Nhiều NĐT cảm thấy tiếc nuối khi nhìn lại đà tăng vừa qua của thị trường. VNINDEX và cổ phiếu đã có một nhịp tăng đáng kể. Với tâm lý đó, không ít NĐT sốt ruột, thậm chí cố gắng nhảy vào trong nhịp chạy nước rút cuối sóng 1, hy vọng “gỡ lại” phần đã bỏ lỡ.

Nhưng thực tế đầu tư hiệu quả không đến từ việc cố gắng đu theo thị trường, mà đến từ việc chọn đứng đúng ở những điểm chuyển pha chiến lược, mà con sóng chiến lược cụ thể ở đây là sóng 3 của uptrend, thường được gọi là phần thân cá, pha tăng trung hạn với biên độ mạnh nhất và xác suất đúng cao nhất của thị trường. 

Sóng 3 đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư không có thời gian để lướt sóng từng phiên, không muốn cảm xúc bị cuốn vào từng nhịp điều chỉnh nhỏ, có khẩu vị sinh lời cao và quy mô vốn lớn cần chọn thời điểm an toàn để giải ngân.

1.Chúng ta đang đứng ở đâu trong bản đồ thị trường?

1.1. Thị trường về cơ bản đã xác nhận bước vào pha tăng dài hạn, con sóng Uptrend mà mọi NĐT đều mong đợi.

-Từ phiên 07/07/2025, TTCK VN bắt đầu bước vào một giai đoạn giao dịch với thanh khoản cao đột biến. 
Dòng tiền dồn lực mạnh vào các cổ phiếu trụ trong VN30, thể hiện ở việc 2 chỉ số Vnindex và VN30 cùng đi lên nhưng VN30 tăng mạnh hơn Vnindex gần 150 điểm. Đáng chú ý là sự trở lại của dòng vốn ngoại với 11 phiên mua ròng liên tục khối lượng lớn 1000-2000 tỷ.

-Mặc dù độ lan tỏa của dòng tiền chưa cao do thanh khoản vẫn đang dồn nhiều vào cổ phiếu trụ, nhưng sự tham gia mạnh mẽ của dòng tiền, kết hợp với đà tăng mạnh của Vnindex, những tín hiệu tích cực từ các dòng chủ chốt của thị trường như BĐS, chứng khoán, bank -> về cơ bản đã xác nhận cho pha tăng dài hạn của thị trường với thời gian 17-24 tháng, một khoảng thời gian lý tưởng để cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có thể tối ưu hóa lợi nhuận.

Ở góc nhìn dài hạn hơn, pha tăng dài hạn này mới chỉ là chương đầu của một con sóng uptrend rất mạnh kéo dài cả thập kỷ.

1.2.Vnindex chạy nước rút cuối sóng 1 của Uptrend.

-Theo nguyên lý sóng Elliot, một trong 4 nguyên lý nền tảng của phân tích kỹ được sử dụng phổ biến trên thị trường tài chính thế giới, một pha tăng dài hạn trên khung tháng(sóng Uptrend) sẽ bao gồm bộ 5 sóng cơ bản, mỗi con sóng từ 1-5 tương đương 1 pha tăng/giảm  trung hạn trên khung tuần.

-Sóng 1(pha tăng trung hạn đầu tiên), xét về thời gian, cấu trúc điển hình của một pha tăng trung hạn đều đã đạt, chỉ riêng yếu tố biên độ của Vnindex là chạy nước rút với góc tăng gắt thêm ~100 điểm, do dòng tiền tăng đột biến vào các cổ phiếu trụ (các cổ phiếu tác động mạnh đến điểm số Vnindex).

Để hiểu hơn về chuyển động của các pha trung hạn của TTCK Việt Nam, NĐT có thể tham khảo thêm ở bài viết:

https://fireant.vn/bai-viet/dieu-chinh-ngan-han-hay-cu-roi-vai-tram-diem--thi-truong-da-phat-tin-hieu/33485285

-Tại sao sau nhịp chạy nước rút thị trường dễ điều chỉnh nhất?

***Bản chất của nhịp chạy nước rút:

+Đây là giai đoạn thị trường đảo góc tăng gắt, lên rất nhanh – tâm lý NĐT ngày càng hưng phấn, sợ bỏ lỡ cơ hội, khiến nhiều người đổ tiền vào thị trường một cách vội vã.

+Cổ phiếu đã tăng mạnh càng được mua đuổi mạnh hơn, tạo cảm giác như “ rất khó có thể xảy ra điều chỉnh”. 

Nhưng thị trường luôn có tăng và có chỉnh, chuyển động của thị trường có thể bị nhiễu bởi các yếu tố phát sinh trong ngắn hạn nhưng trong trung và dài hạn, thị trường luôn vận động theo các quy luật vốn có.

+Khối lượng và giá tăng mạnh cùng lúc, nhưng thường đây là sự tăng tốc cuối cùng trước khi thị trường điều chỉnh.

=> Đây không còn là thời điểm hấp dẫn để mở vị thế mua mới theo kiểu “bắt kịp thị trường”, vì:

+ Sóng điều chỉnh 2 chắc chắn sẽ diễn ra và hành động nóng vội có thể dẫn đến việc mua vào đúng đỉnh trung hạn, thị trường điều chỉnh 100-200 điểm thì tài khoản và tâm lý của NĐT cá nhân sẽ không chịu được.

+ NĐT tổ chức bắt đầu giảm mua, bán dần ra cho dòng tiền FOMO từ cá nhân, để chờ mua lại ở sóng chỉnh 2.

Ví dụ như nhóm NĐT nước ngoài vừa có 2 phiên bán ròng nhẹ sau chuỗi 11 phiên mua ròng liên tục.

+Thị trường cần quãng nghỉ để rũ bỏ bớt NĐT cá nhân đu bám, tái tích lũy, thiết lập những vùng nền giá mới trước khi vào sóng 3.

2. Đừng cố đu bám cuối sóng 1, hãy tập trung vào sóng 3 - pha tăng trung hạn “mạnh nhất” trong Uptrend.

2.1. Sóng 3 có xác suất thành công cao nhất trong Uptrend

-Khi chúng ta mua một cổ phiếu, mà xu hướng tăng của nó vừa được hỗ trợ bởi xu hướng lớn đang lên trong dài hạn của chính cổ phiếu đó, lại vừa đồng thuận với xu hướng tăng của thị trường chung, thì đây là “giai đoạn vàng” mà xác suất đúng trong giao dịch ở mức cao nhất 70-80%.

-Trong những giai đoạn uptrend của thị trường, chúng ta thường nghe nhắc nhiều về những cụm từ như  “mua bừa cũng lãi”, “đu trần tím thoải mái”, “thị trường sẽ giúp NĐT sửa sai”, “NĐT F0 còn lãi hơn Fn”…

->Đây là những những cụm từ đặc tả về biểu hiện của giai đoạn dễ giao dịch nhất trên thị trường chứng khoán, mà cụ thể đó chính là giai đoạn tăng giá ở sóng 3 của Uptrend.
NĐT muốn tìm hiểu kỹ về những điều kiện mua cổ phiếu để có xác suất thành công cao, có thể tham khảo bài viết dưới đây:

https://fireant.vn/bai-viet/dieu-kien-mua-co-phieu-de-co-xac-suat-thanh-cong-cao/29537824

2.2.Biên độ tăng giá của sóng 3 mạnh nhất trong Uptrend

-Vì:

+Sóng 1 là giai đoạn dòng tiền lớn còn đang mua gom và set up cho cuộc chơi mới, tâm lý chung trên thị trường vẫn còn nhiều hoài nghi. 

+Sóng điều chỉnh 2 là một bài test giúp thị trường kiểm định về ý chí và sức mạnh dòng tiền lớn, đồng thời, là tín hiệu xác nhận cuối củng cố cho xu hướng tăng trong dài hạn. 

+Khi xu hướng tăng dài hạn đã được xác nhận thì các tổ chức, quỹ đầu tư và những NĐT chuyên nghiệp sẽ tiếp tục đổ tiền vào mạnh hơn sau khi sóng điều chỉnh 2 hoàn tất.

-> Có dòng tiền lớn làm bệ đỡ sẵn từ sóng 1 kết hợp với việc các nhóm NĐT đồng thuận cùng vào thị trường ở sóng 3 giúp cho sức kéo của sóng 3 trở nên cực mạnh, thường chạy sóng mở rộng, tạo nên pha tăng trung hạn mạnh nhất trong uptrend.

-Thực tế, trong lịch sử  TTCK Việt Nam, ở những giai đoạn thị trường uptrend, sóng 3 bao giờ cũng là con sóng tăng giá mạnh nhất.

+Ví dụ với một cổ phiếu cụ thể, DXG (nhóm BĐS), sóng 3 là sóng tăng mạnh nhất trong các uptrend trước đó, sóng 3 chạy mở rộng đến khi thị trường chung kết thúc uptrend mà không có sóng 5. 

=> Với xác suất đúng cao và biên độ tăng mạnh nhất, sóng 3 là giai đoạn duy nhất trong uptrend mà việc full margin có thể mang lại hiệu quả vượt trội và vẫn đảm bảo cho NĐT.

 3.Tổng kết

-Thị trường về cơ bản đã bước vào pha tăng dài hạn, một con sóng uptrend mới và hiện đang chạy nước rút cuối sóng 1 (pha tăng trung hạn đầu tiên).

-Nếu đã bỏ lỡ sóng 1, điều đó không sao cả. Vì sóng 3 chính là giai đoạn thuận lợi để “tối đa hóa lợi nhuận” với biên độ và xác suất cao nhất. 

-Việc cố đu bám ở giai đoạn cuối sóng 1 có thể tiềm ẩn rủi ro mua đúng đỉnh trung hạn, tài khoản phải đối mặt với cú rũ mạnh 100-200 điểm.

-> Do đó, NĐT nên tập trung cao độ về nguồn lực và chuẩn bị kế hoạch kỹ lưỡng để vào full tiền, full margin ngay ở đầu sóng 3, đặc biệt là với nhà đầu tư có khẩu vị sinh lời cao, quy mô vốn lớn cần chọn thời điểm an toàn để giải ngân.

***Bài viết chia sẻ góc nhìn, nhận diện dựa trên quan điểm cá nhân của tác giả, không quyết định đến việc mua bán của NĐT. Chúc quý độc giả đầu tư thành công!