Louis Holding

Sắp l&#234;n s&#224;n m&#224; sao kh&#244;ng tăng.

Ph&#226;n t&#237;ch tiềm năng cổ phiếu GEX
* Về FA:
- C&#225;c Ng&#224;nh nghề ch&#237;nh: sản xuất thiết bị điện, sản xuất điện mặt trời + thuỷ điện, sản xuất điện gi&#243;, vật liệu x&#226;y dựng hạ tầng + KCN từ c&#244;ng ty con li&#234;n kết VGC, kinh doanh BĐS
* Sản xuất thiết bị điện
+ Với h&#224;ng tồn kho lớn &gt;11,000 tỷ tăng gần gấp 4 lần so với c&#249;ng k&#236; qu&#253; trước th&#236; k&#236; vọng qu&#253; 1 n&#224;y sẽ tiếp tục l&#224; 1 qu&#253; lợi nhuận đột biến của GEX.
+ GEX c&#243; nhiều dự &#225;n x&#226;y dựng dở dang &gt;6000 tỷ, đặc biệt l&#224; c&#225;c dự &#225;n khu c&#244;ng nghiệp sẽ l&#224; điểm nhấn k&#236; vọng trong năm 2022.
* Sản xuất điện mặt trời + thuỷ điện:
+ GEX sở hữu nh&#224; m&#225;y điện mặt trời Ninh Thuận c&#244;ng suất 50MW, sản lượng 82 triệu KWh/năm.
+ GEX sở hữu 73% CTCP Ph&#250; Mỹ Thạnh chủ đầu tư Thuỷ Điện s&#244;ng Bung 4A c&#244;ng suất &gt;125tr KWh/ năm.
+ GEX sở hữu 62% CTCP đầu tư nước sạch S&#244;ng Đ&#224; đ&#243;ng g&#243;p cao v&#224;o kết quả hoạt động hằng năm của GEX.
* Sản xuất điện gi&#243;:
+ GEX đang l&#224; chủ đầu tư của c&#225;c dự &#225;n điện gi&#243; GELEX 1,2,3 tổn c&#244;ng suất 90MW sản lượng điện ước t&#237;nh khoản 270tr KWh/năm.
+ GEX đang l&#224; chủ đầu tư của c&#225;c dự &#225;n điện gi&#243; Hướng Ph&#249;ng 2,3 tổn c&#244;ng suất 50MW sản lượng điện ước t&#237;nh khoản 190tr KWh/năm.
=&gt; 2 dự &#225;n lớn n&#224;y đ&#227; đ&#243;ng COD trước 01/11 v&#224; được hưởng gi&#225; FIT ưu đ&#227;i.
* Vật liệu x&#226;y dựng hạ tầng + KCN từ c&#244;ng ty con li&#234;n kết VGC:
+ Sở hữu c&#244;ng ty con li&#234;n kết VCG c&#243; quỹ đất khũng &gt; 3700ha
+ Mảng n&#224;y đ&#227; s&#243;ng g&#243;p cho GEX hơn 2948 tỷ đồng, chiếm 10,3% doanh thu thuần hợp nhất 2021 của GEX.
+ Đầu th&#225;ng 02/2022 VGC vừa khởi c&#244;ng 2 dự &#225;n KCN Thuận Th&#224;nh 1 diện t&#237;ch 250ha, v&#224; dự &#225;n khu nh&#224; ở c&#244;ng nh&#226;n KCN Y&#234;n Phong. Link ( <a href="https://vietnambiz.vn/sap-co-kcn-gan-250-ha-va-khu-nha-o" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">vietnambiz.vn/sap-co-kcn-gan-250-ha-va-khu-nha-o</a>... ).
+ VGC đ&#227; tăng l&#234;n 65% vốn điều lệ t&#224;i c&#244;ng ty THHH k&#237;nh nổ si&#234;u trắng ph&#250; mỹ, v&#224; thực hiện thương vụ mua lại nh&#224; m&#225;u Bạch M&#227;, qua đ&#243; sở hữu 8 nh&#224; m&#225;y sản xuất gạch ốp l&#225;t tr&#234;n to&#224;n quốc với tổng c&#244;ng suất c&#225;c nh&#224; m&#225;y 43 triệu m2/năm lọt v&#224;o t&#243;p 20 doanh nghiệp gạch ốp l&#225;t lớn nhất TG đ&#243;ng g&#243;p 5792 tỷ đồng, chiếm 20,3% doanh thu thuần
=&gt; VGC đ&#243;ng g&#243;p &gt;30% doanh thu thuần v&#224; c&#243; vai tr&#242; rất lớn trong việc hợp nhất giữa VGC v&#224; GEX.
* Kinh doanh BĐS
+ Gelex Tower: To&#224; nh&#224; 52 L&#234; Đại Th&#224;nh l&#224; trụ sở ch&#237;nh cũng như văn ph&#242;ng cho thu&#234; với 22 tầng nổi v&#224; 3 tầng hầm lu&#244;n đạt 90-95% diện t&#237;ch cho thu&#234; theo c&#244;ng bố của GEX.
+ Dự &#225;n số 10 Trần Nguy&#234;n H&#227;n.
+ Dự &#225;n số 70-72 Nam K&#236; Khởi Nghĩa l&#224;m văn ph&#242;ng cho thu&#234; dự kiến sẽ ho&#224;n th&#224;nh trong năm 2022.
+ Dự &#225;n kh&#225;ch sạn Melia H&#224; Nội
*  Mảng điện với c&#244;ng ty Gelex Electric đ&#227; ho&#224;n th&#224;nh đấu thầu v&#224; dự kiến sẽ giao dịch tr&#234;n s&#224;n UPCOM trong năm 2022.
*  Mảng hạ tầng với GELEX Infrastructure dự kiến cũng sẽ ni&#234;m yết.
* Về TA:
+ GEX sau qu&#225; tr&#236;nh tạo đ&#225;y v&#224; t&#237;ch luỹ thi hiện tại đ&#227; ổn định tr&#234;n c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ MA50,65,20
+ K&#236; vọng trước mắt sớm về v&#249;ng ngưỡng 45 kh&#225;ng cự của FIBO 0.618 v&#224; chỉnh về lại ngưỡng quanh 42,x của FIBO 0,5
=&gt; Giải ng&#226;n quanh v&#249;ng gi&#225; 41
=&gt; K&#236; vọng trung hạn v&#249;ng gi&#225; 63

Phân tích tiềm năng cổ phiếu GEX
* Về FA:
- Các Ngành nghề chính: sản xuất thiết bị điện, sản xuất điện mặt trời + thuỷ điện, sản xuất điện gió, vật liệu xây dựng hạ tầng + KCN từ công ty con liên kết VGC, kinh doanh BĐS
* Sản xuất thiết bị điện
+ Với hàng tồn kho lớn >11,000 tỷ tăng gần gấp 4 lần so với cùng kì quý trước thì kì vọng quý 1 này sẽ tiếp tục là 1 quý lợi nhuận đột biến của GEX.
+ GEX có nhiều dự án xây dựng dở dang >6000 tỷ, đặc biệt là các dự án khu công nghiệp sẽ là điểm nhấn kì vọng trong năm 2022.
* Sản xuất điện mặt trời + thuỷ điện:
+ GEX sở hữu nhà máy điện mặt trời Ninh Thuận công suất 50MW, sản lượng 82 triệu KWh/năm.
+ GEX sở hữu 73% CTCP Phú Mỹ Thạnh chủ đầu tư Thuỷ Điện sông Bung 4A công suất >125tr KWh/ năm.
+ GEX sở hữu 62% CTCP đầu tư nước sạch Sông Đà đóng góp cao vào kết quả hoạt động hằng năm của GEX.
* Sản xuất điện gió:
+ GEX đang là chủ đầu tư của các dự án điện gió GELEX 1,2,3 tổn công suất 90MW sản lượng điện ước tính khoản 270tr KWh/năm.
+ GEX đang là chủ đầu tư của các dự án điện gió Hướng Phùng 2,3 tổn công suất 50MW sản lượng điện ước tính khoản 190tr KWh/năm.
=> 2 dự án lớn này đã đóng COD trước 01/11 và được hưởng giá FIT ưu đãi.
* Vật liệu xây dựng hạ tầng + KCN từ công ty con liên kết VGC:
+ Sở hữu công ty con liên kết VCG có quỹ đất khũng > 3700ha
+ Mảng này đã sóng góp cho GEX hơn 2948 tỷ đồng, chiếm 10,3% doanh thu thuần hợp nhất 2021 của GEX.
+ Đầu tháng 02/2022 VGC vừa khởi công 2 dự án KCN Thuận Thành 1 diện tích 250ha, và dự án khu nhà ở công nhân KCN Yên Phong. Link ( https://vietnambiz.vn/sap-co-kcn-gan-250-ha-va-khu-nha-o... ).
+ VGC đã tăng lên 65% vốn điều lệ tài công ty THHH kính nổ siêu trắng phú mỹ, và thực hiện thương vụ mua lại nhà máu Bạch Mã, qua đó sở hữu 8 nhà máy sản xuất gạch ốp lát trên toàn quốc với tổng công suất các nhà máy 43 triệu m2/năm lọt vào tóp 20 doanh nghiệp gạch ốp lát lớn nhất TG đóng góp 5792 tỷ đồng, chiếm 20,3% doanh thu thuần
=> VGC đóng góp >30% doanh thu thuần và có vai trò rất lớn trong việc hợp nhất giữa VGC và GEX.
* Kinh doanh BĐS
+ Gelex Tower: Toà nhà 52 Lê Đại Thành là trụ sở chính cũng như văn phòng cho thuê với 22 tầng nổi và 3 tầng hầm luôn đạt 90-95% diện tích cho thuê theo công bố của GEX.
+ Dự án số 10 Trần Nguyên Hãn.
+ Dự án số 70-72 Nam Kì Khởi Nghĩa làm văn phòng cho thuê dự kiến sẽ hoàn thành trong năm 2022.
+ Dự án khách sạn Melia Hà Nội
*  Mảng điện với công ty Gelex Electric đã hoàn thành đấu thầu và dự kiến sẽ giao dịch trên sàn UPCOM trong năm 2022.
*  Mảng hạ tầng với GELEX Infrastructure dự kiến cũng sẽ niêm yết.
* Về TA:
+ GEX sau quá trình tạo đáy và tích luỹ thi hiện tại đã ổn định trên các vùng hỗ trợ MA50,65,20
+ Kì vọng trước mắt sớm về vùng ngưỡng 45 kháng cự của FIBO 0.618 và chỉnh về lại ngưỡng quanh 42,x của FIBO 0,5
=> Giải ngân quanh vùng giá 41
=> Kì vọng trung hạn vùng giá 63