Xây dựng điểm mua breakout (Breakout Buy Point) có giống như những gì bạn từng biết?

Bài viết chỉ dựa trên quan điểm cá nhân dành cho một nhà giao dịch theo xu hướng, nếu bạn có ý tưởng khác điều đó hoàn toàn hợp lý nếu vẫn đang hiệu quả với kết quả bạn giao dịch!

Điểm mua có lẽ là một trong những yếu tố quan trọng nhất & thực tế nhất cho việc đầu tư, vì cho dù có biết rất nhiều kiến thức thì việc cuối cùng cần là biến kiến thức thành hành động mua & bán chính xác nhất. Đầu tiên, mình cùng đồng ý với nhau quan điểm rằng: ĐIỂM MUA NÀO CŨNG RỦI RO!

Tại sao lại như vậy? Đã gọi là điểm mua đúng tại sao vẫn có rủi ro? Điều này là thực tế đơn giản vì cho dù bạn mua đúng điểm breakout mẫu hình, hay bắt đáy, hay mua vượt đỉnh, … bất kì điểm nào cũng đề có thể thất bại hoặc thành công. Không có điểm mua nào là tuyệt đối an toàn hay tuyệt đối chính xác. Tuy nhiên, lợi ích to lớn nhất của việc MUA ĐÚNG ĐIỂM đó chính là: BIẾT CỔ PHIẾU ĐÃ THÀNH CÔNG trong việc nỗ lực tăng giá HAY trở lại để tiếp tục ĐIỀU CHỈNH?

Khi mua đúng điểm, nếu cổ phiếu giảm có thể là một nhịp điều chỉnh với biên độ thấp, tuy nhiên việc mua sai điểm làm bạn phải trả giá vì vi phạm nguyên tắc stoploss 4-8% và bị đẩy ra ngoài khỏi cổ phiếu. Rồi sau đó cổ phiếu điều chỉnh xong rồi bật dậy thì bạn lại mất hàng Hoặc cũng có thể nó là đảo chiều giảm thật, khi cổ phiếu đảo chiều thì bạn bị kẹp hàng rất lâu và không có tiền để tái đầu tư cho những cơ hội tiềm năng khác.

►    Kết luận:  Mục tiêu chính MUA ĐÚNG ĐIỂM đó là QUẢN TRỊ RỦI RO! 

Trong việc mua có rất nhiều kiểu mua như mua breakout, mua vượt đỉnh, mua pullback, mua nền, mua bắt đáy đảo chiều, mua trung bình giá, mua pocket pivot (mua nổ trong nền), … có rất nhiều cách để xây dựng một điểm mua tuỳ theo phong cách giao dịch và tính cách bạn phù hợp với phương pháp nào. Điểm mua breakout xuất hiện trong đó là điểm mua có tỷ lệ thành công cao nhất & được nhiều nhà giao dịch huyền thoại đề cập đến. Bên dưới đây là một vài định nghĩa về điểm mua này ở giai đoạn trước:

Trước khi nói về những nguyên tắc xây dựng điểm mua, chúng ta cùng đi đến một khái niệm do Dan Zanger – nhà đầu tư huyền thoại nói về định nghĩa: SỰ PHÁ VỠ ĐƯỜNG XU HƯỚNG (Điểm breakout) 

-    Sự phá vỡ (break) đường xu hướng là một trong nhữung cảnh báo sớm tốt nhất về sự thay đổi xu hướng. Nó cảnh báo về sự thay đổi trong hướng đi của giá. Do đó trong một xu hướng tăng, sự phá thủng (break down) đường xu hướng tăng cho thấy đảo chiều từ tăng sáng giảm và đây là lúc để bán. Ngược lại, trong xu hướng giảm, sự phá vỡ breakout đường xu hướng là dấu hiệu ban đầu cho thấy xu hướng thay đổi từ giảm thành tăng. Đây chính là thời điểm để mua vào.

Dựa trên khái niệm mà Dan Zanger viết về SỰ PHÁ VỠ ĐƯỜNG XU HƯỚNG – vậy thì ở thị trường việt nam chúng ta quan tâm đến điểm mua trong xu hướng tăng giá (không có bán khống) đó chính là mua breakout (mua cho xu hướng tăng giá)

Thời trước đó nhà đầu cơ huyền thoại Jesse Livermore đã từng nói về hai khái niệm quan trọng, nhưng ông không giải thích rõ, mãi sau này các nhà giao dịch thừa kế như Oneil hay Mark Minervini thì mới phân tích rõ ràng hơn đó là: ĐIỂM PIVOTAL & ĐƯỜNG ÍT KHÁNG CỰ

-    Điểm Pivotal: là các điểm mà tại đó, việc tham gia hoặc rút khỏi thị trường sẽ mang lại nhiều lợi ích nhất. Jesse Livermore gọi điểm pivot là nơi có đường kháng cự yếu nhất. Khi một cổ phiếu tạo điểm phá vỡ và vượt lên trên đường kháng cự yếu nhất, khả năng lớn giá sẽ còn tăng lên cao hơn nữa, ít nhất là trong ngắn hạn. Điều này là do điểm pivot là nơi có nguồn cung yếu. Chỉ cần một lực cầu nhỏ cũng đủ khiến cho giá cổ phiếu tăng vọt lên cao hơn.

-    Điểm pivotal là sự khởi đầu của một xu hướng, một sự thay đổi của xu hướng, cho bạn biết nên mua hay nên bán. Sự thay đổi trong xu hướng này, nếu nắm bắt được sẽ mang lại lợi nhuận tối đa nhất có thể.

-    Nếu một cổ phiếu đang sắp sửa tăng tốc, giai đoạn củng cố là lúc mà các nhà đầu tư mạnh sẽ hấp thụ hết tất cả giao dịch yếu ớt. Một khi những kẻ yếu ớt bị loại bỏ việc thiếu nguồn cung cho phép cổ phiếu tăng giá lên vì chỉ cần một lượng cầu nhỏ cũng vượt trội so với lượng cung nhỏ bé. Đây được gọi là ĐƯỜNG KHÁNG CỰ YẾU NHẤT (còn gọi là điểm pivot). – Mark Minervini

Tại sao phần bên trên mình lại phải đưa ra nhiều khái niệm như vậy? Mục đích là để các bạn hiểu rõ các điểm này không hề khác nhau. Điểm mua xuất hiện khi giá cổ phiếu thoát ra khỏi vùng tích luỹ tiềm năng (nền tảng) sau đó vượt lên trên các vùng kháng cự yếu nhất để xác nhận cho một xu hướng tăng giá mới. Nên dù gọi điểm mua là điểm pivot hay điểm breakout nó đều đúng, tuỳ thuộc vào cách bạn nhận diện điểm mua đó.

CHIẾN LƯỢC XÂY DỰNG ĐIỂM MUA Breakout:

Có những phần nguyên tắc quan trọng dưới đây khi xây dựng điểm mua BREAKOUT:

1.    Điểm mua đúng là điểm mua như thế nào?
2.    Xu hướng Uptrend của thị trường tại thời điểm mua
3.    Cổ phiếu đạt tiêu chí Name Selection
4.    Tìm kiếm nhóm cổ phiếu có xu hướng tăng giá trước đó
5.    Quản trị rủi ro với điểm mua đúng
6.    Xây dựng vị thế theo mô hình kim tự tháp

PHẦN 1: Điểm mua đúng là điểm mua như thế nào?

-    Khi cổ phiếu xây dựng một mô hình tiềm năng, đó có thể là các mẫu hình quen thuộc bạn đã biết như cốc tay cầm, cốc không có tay cầm, nền phẳng, cái dĩa, kênh giá giảm, lá cờ thắt chặt, hai đáy, vai đầu vai… thì giá luôn xây dựng một đường kháng cự yếu nhất – tại đó nguồn cung được giảm đi đáng kể nhờ sự thắt chặt ở vùng đỉnh của mẫu hình. Tại đây sẽ xuất hiện điểm pivot tiềm năng ngay trên đường kháng cự yếu nhất một CƠ SỐ ĐIỂM.

-    Tại sao chúng ta cần xác định đúng điểm mua:

o    Lợi ích lớn nhất là giá trị của nó thường là giá tốt nhất khi xuất hiện các điểm mua tiếp theo. Điểm mua này xuất hiện khi cổ phiếu hoàn tất mẫu hình, cho thấy sự thắt chặt về độ biến động của mô hình
o    Khi mua được ở điểm mua đúng, bạn sẽ có mức giá trung bình tốt hơn. Điều này giúp bạn có đủ an toàn để vượt qua các vùng điều chỉnh & các nhịp giũ của thị trường. Đặc biệt khi có vị thế đúng ở điểm mua này, bạn có thể tự tin để gia tăng vị thế ở các điểm mua tiếp theo.

-    Xác nhận đối với điểm mua đúng: VOLUME CAO HƠN MỨC TRUNG BÌNH -  THƯỜNG LỚN HƠN 30-40% SO VỚI TRUNG BÌNH 10/20 phiên.

PHẦN 2: Xu hướng Uptrend của thị trường tại thời điểm mua

-    Một điểm mua sớm không được ngoại lệ bởi những nguyên tắc thông thường. Nguyên tắc quan trọng nhất trong đầu tư là mua cổ phiếu chỉ khi xác nhận một xu hướng tăng giá. Trong một thị trường điều chỉnh, ba trong mỗi 4 cổ phiếu là sẽ giảm. Một nhà đầu tư không muốn chiến đấu với tỷ lệ thất bại cao như vậy.

-    Làm thế nào để bạn xác nhận thị trường đang là xu hướng tăng giá. Một ngày bùng nổ theo đà xác nhận một tầm quan trọng trong xu hướng của thị trường từ downtrend tới một xu hướng tăng giá mới. Nó thường xảy ra trong bất kì một đợt điều chỉnh nào khi chỉ số chung đóng phiên cao hơn trên một mốc volume tốt hơn ngày hôm trước vào ngày thứ 4 hoặc muộn hơn sau phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên. Không phải tất cả những ngày bùng nổ theo đà đều sẽ dẫn thị trường đến một xu hướng tăng giá mới nhưng không một xu hướng tăng giá nào bắt đầu mà không có phiên bùng nổ theo đà

PHẦN 3: Cổ phiếu đạt tiêu chí Name Selection

-    Những cái tên được chọn để bắt đầu cho một vị thế phải là những cổ phiếu đạt tiêu chí Name Selection – bao gồm các nội dung chính dưới đây:

o    Sức mạnh giá tương đối – đây là một đặc tính cho thấy cổ phiếu của bạn đang thể hiện sức mạnh tốt hơn so với thị trường chung bằng cáh tích luỹ lại ở gần đỉnh hoặc ngay đỉnh trong lúc thị trường điều chỉnh với số % điều chỉnh ít hơn so với thị trường chung

o    Có sự tham gia của tổ chức, được tổ chức thu gom & tham gia vào quá trình tăng giá của doanh nghiệp, yếu tố này thể hiện trên đồ thị bằng những phiên tăng giá nổ volume lớn, khi cổ phiếu giảm về các khu vực hỗ trợ có sự đỡ giá của tổ chức

o    Một câu chuyên doanh nghiệp hấp dẫn được nhà đầu tư kỳ vọng, sự hưởng lợi từ chu kỳ kinh tế & biến động ngành là một yếu tố thúc đẩy đà tăng giá của doanh nghiệp

o    Ngoài ra còn có: Sự tăng trưởng doanh thu & lợi nhuận, tăng trưởng biên lợi nhuận, có thanh khoản & giá trị thanh khoản tốt, không phải cổ phiếu penny.

-    Trên đây là một vài yếu tố cổ phiếu đạt tiêu chí Name Seclection, đương nhiên ở phần này sẽ còn nhiều nội dung để trao đổi thêm trong các bài viết sau.

PHẦN 4: Tìm kiếm nhóm cổ phiếu có xu hướng tăng giá trước đó

Tại sao xu hướng tăng trước đó rất quan trọng?

-    Một đặc điểm vô cùng quan trọng của cổ phiếu cho thấy có tiềm năng là có một xu hướng tăng giá trước đó. Bạn muốn chứng minh rằng cổ phiếu đã thể hiện khả năng hiệu quả trong quá khứ. Những xu hướng tăng giá phải được thể hiện thông thường là 30% hoặc hơn, trước khi một cổ phiếu bắt đầu một nền tảng. Khi cổ phiếu bắt đầu thể hiện kết quả kinh doanh tốt đột biến, thì doanh nghiệp có khả năng tăng trưởng lợi nhuận trong các quý tiếp theo, nên các ứng viên tiềm năng đó là những cái tên xuất hiện một đà tăng giá trước đó và xây dựng mẫu hình ngay tại vùng đỉnh.

PHẦN 5: Quản trị rủi ro với điểm mua đúng

-    Cắt lỗ 4-8% và không ngoại lệ!

-    Điểm vào cổ phiếu tuân theo bất kì những nguyên tắc mua nào khác. Bạn thường xuyên cắt lỗ tại mốc không quá 8% để hạn chế nhiều nhất những khoản lỗ. Nếu bạn chốt lãi mốc 8.7% thì bạn có thể hoàn lại số tiền đã mất 8% đó. Nếu bạn cho phép khoản lỗ lớn hơn, thì bạn phải kiếm lại với số lãi lớn hơn. Trong nhiều trường hợp, nhà đầu tư cần nhận ra vấn đề và cutloss trước khi mức lỗ di chuyển đến mốc 8%. Những hành động kĩ thuật không bình thường trong cổ phiếu, trong một thị trường xấu đi và hành động giá xấu xung quanh các cổ phiếu leader sẽ giúp BẠN nhận ra vẫn đề này và thoát ra khỏi một cách sớm nhất.

-    Bảng dưới đây là % lãi cần đạt được nếu bạn lỗ tương ứng:

PHẦN 6: Xây dựng vị thế theo mô hình kim tự tháp

-    Sử dụng 50% trong tổng vốn bạn dành cho cổ phiếu cho lần mua đầu tiên tại điểm mua pivot. Ví dụ nếu bạn có 100 triệu để đầu tư cho một vị thế, sử dụng 50 triệu cho lần mua đầu tiên. Nếu cổ phiếu di chuyển 2% hoặc 2,5% bên trên điểm mua đầu tiên, sử dụng 30% cho lần mua tiếp theo. Hiện tại bạn đã có 80% vị thế đã đầu tư. Nếu cổ phiếu tiếp tục di chuyển trên 2 hoặc 2,5% từ điểm mua số 2, sử dụng 20% còn lại cho lần cuối cùng. Hiện tại bạn đã đầu tư toàn bộ vị thế

-    Tuy nhiên không phải bất kì lần nào bạn cũng làm theo một công thức như thế này, có thể tuỳ thuộc vào vị trí thị trường ở thời điểm đó, hoặc vào đặc tính của cổ phiếu mà bạn không chắc chắn thì bạn có thể giải ngân làm nhiều phiên tuỳ vào cách bạn dự định hướng đi của cổ phiếu. (lưu ý đây chỉ dành cho điểm mua break out – còn đối với các điểm mua khác chúng ta cần có những chiến lược khác để theo dõi) 

PHẦN 7: MỘT SỐ DẠNG BREAKOUT THƯỜNG HAY XUẤT HIỆN 

1.    Breakout đường xu hướng (Trendline breakout)
2.    Gap sức mạnh (Breakaway gap)
3.    Những bước di chuyển thất bại thành những bước di chuyển nhanh chóng – (Fail move to Fast move)
4.    Một vài dạng đặc biệt khác

Mô hình 1: Break out đường xu hướng

Để tìm kiếm một điểm mua, đơn giản vẽ một đường trenline vượt qua các điểm cao nhất của nền tảng. Ý tưởng là mua khi cổ phiếu vượt lên trên đường trneline, nơi đó có một vùng kháng cự. Bạn có thể vẽ đường trendline chung nắm giữ nhiều vùng đỉnh quan trọng. Nếu nền tảng ở trong nhiều tháng, thì nhà đầu tư có thể đặt đường trendline trong xu hướng của chart tuần.

Một khi bạn đã xác định được điểm mua sớm tiềm năng, mua trong chart ngày khi nó break bên trên đường kẻ. Khối lượng tốt nhất là nên tăng ít nhất 40% so với mức trung bình. Bạn sẽ không biết khối lượng cuối cùng cho đến cuối này, nhưng bạn có thể quan sát volume của cổ phiếu % đạt so với mức của các ngày trước đó. Đừng chờ đợi cho một mức đóng cửa trên cao so với hành động của mình, một cổ phiếu có thể tăng giá theo cách như vậy.

Mô hình 2: Gap sức mạnh (Breakaway Gap)

Kết quả là nó tạo ra một dạng Gap Sức mạnh: Cổ phiếu mở cửa trên điẻm cao nhất của kết quả giao dịch ngày hôm trước. Một sự tăng giá bất ngờ ngay tại vùng kháng cự yếu nhất thể hiện trên chart ngày như một gap giữa thành giá đầu tiên và ngày phá vỡ có gap. Khi cổ phiếu mở gap out trên nền tảng, nó thường vượt qua điểm mua tiềm năng và ngay lập tức giao dịch bên trên điểm đó nhiều hơn 2-3%. Một gap sức mạnh có một bước di chuyển mạnh mẽ. Nếu thị trường đang trong một xu hướng tăng và cổ phiếu có cơ bản mạnh và rõ rang là một cơ hội có giá trị, thì mua cổ phiếu khi nó vượt trên 2-3% ở trên điểm nó là một ý tưởng tốt. Mọi người có thể đọc lại bài GAP sức mạnh & GAP điểm yếu trong các bài đăng cũ.

Mô hình 2: Fail move to Fast move (những bước di chuyển thất bại thành những bước di chuyển nhanh chóng)

Đây là một hiện tượng về sự rũ bỏ nguồn cung của cổ phiếu thông qua một phiên đánh thủng hỗ trợ và sau đó tăng giá ngược trở lại vượt đỉnh. Những cổ phiếu làm điều này thường bắt đầu vào một nhịp tăng giá rất mạnh. Dạng này có thể xuất hiện trên kiểu mô hình ngắn chart ngày hoặc cũng có thể xuất hiện trên chart tuần.

►    Vẫn còn tiếp tục phần 2 … 

Trên đây là một chiến lược xây dựng cho điểm mua breakout – hi vọng sẽ cung cấp thêm cho bạn một góc nhìn đầy đủ hơn về điểm mua breakout (không phải các điểm mua khác). Đương nhiên đây chỉ là yếu tố lý thuyết, nhưng việc đầu tiên là lý thuyết và hệ thống giao dịch phải đúng trước tiên thì sau đó giả sử có bất kì thua lỗ hay chiến thắng nào bạn cũng hiểu được rằng tại sao mình sai, tại sao đúng, tại sao mình cần phải cải thiện cho lần sau. Đây là cách mình nâng cao kĩ năng trong quá trình giao dịch của chính bản thân. Cảm ơn các bạn đã đọc bài viết!

Theo dõi video phân tích về chủ đề này sắp tới trên kênh youtube: https://www.youtube.com/c/NhậtkýChứngkhoánVSA