Volume – chủ đề không có hồi kết

Khẳng định đầu tiên của mình: Volume chỉ mang tính chất tương đối! Nó không chính xác hoàn toàn, nhưng bạn có thể dự đoán & làm việc theo tín hiệu này.

Chắc chắn trong một thậm chí nhiều bài viết, Volume là một chủ đề sẽ không có hồi kết. Trong VSA (Volume Spread Analysis) thì phân tích hành động giá và khối lượng là quan trọng nhất! Giá là phản ảnh tâm lý của thị trường, khối lượng thể hiện sự dịch chuyển của dòng tiền tổ chức. Vậy thì "Phân tích hành vi của cổ phiếu có nghĩa là đi tìm hiểu các tín hiệu của cổ phiếu thông qua hoạt động của tổ chức và tâm lý của đám đông trên thị trường chứng khoán" - bạn hãy đọc thật kĩ và ngẫm nghĩ về câu này!

- Ví dụ: Cổ phiếu A - hôm nay có phiên break vượt mẫu hình cốc tay cầm - thì phiên hôm nay A có những hành vi như sau: Khối lượng tăng đột biến - nghĩa là tổ chức họ sẵn sàng ăn lại lượng hàng của nhỏ lẻ, và nổ vol là cách gây sự chú ý cho đám đông (đặc biệt là dân chuyên về phân tích kĩ thuật) - còn về giá - A có phiên break và tăng kịch biên độ (trần) thể hiện rằng đám đông đang rất kì vọng, khao khát về đà tăng giá sắp tới. Càng kê mua nhiều là càng nhiều người dòm ngó và muốn được có vị thế trong mã A này.

- Phân tích về khối lượng là một chủ đề dù nói, thảo luận nhiều đến như thế nào cũng không hết, vì trong đó chứa đựng dấu chân của tổ chức, và nếu bạn nắm bắt được (hay nhỏ lẻ nắm bắt được) thì tổ chức sẽ thua, nhưng thực tế rằng thị trường có đến 90% số nhà đầu tư thua lỗ và không có tỷ suất bằng thị trường. Thậm chí các biểu đồ giao dịch hàng hoá hay một số thị trường đầu cơ họ đều không công khai phần khối lượng. Nên trong những bật mí của cuốn sách "X - mình sẽ giới thiệu sau" họ nói rằng phân tích & dự đoán dấu chân của tổ chức, bigboys, đội lái thông qua hành vi khối lượng là vô cùng quan trọng.

- Chúng ta cùng nhau phân tích một số lưu ý về volume, được truyền từ đời này sang đời khác:

• Vol tăng giá tăng là ngon rồi đây.
• Giá giảm mạnh nhưng vol tăng mạnh: Tát ao rồi, xúc nhanh còn kịp…
• Giá tăng vol quá kém: Kéo ảo rồi?

... còn rất nhiều câu khác nữa nhưng trước hết bạn hãy suy nghĩ những câu trên thế nào? Thấy có vẻ hợp lý nhỉ. Nhưng đây là cách suy nghĩ máy móc khi tìm hiểu về volume. Dưới đây là cách mình tư duy đơn giản về volume. Trước tiên thì bạn hãy nghiền ngẫm 2 chữ: CUNG & CẦU.

- Ví dụ câu 1: Vol tăng giá tăng là ngon rồi đấy!

Nếu như cổ phiếu break từ nền tích lũy thì đúng cần vol tăng giá tăng điều đó rất tốt, hoặc có những phiên break từ những base trên đường di chuyển tăng giá tuy nhiên nếu trong quá trình đi lên của cổ phiếu vol cứ theo đó mà tăng liên tục thì lại không tốt tý nào. Thứ 1 là nhỏ lẻ đu bám quá nhiều mới sinh ra vol, thứ 2 tổ chức họ đang cổ gắng phân phối cổ phiếu trên đường lên. Không tin bạn sẽ thường thấy những con mạnh nhất thì càng đi lên nó càng siết vol lại, hoặc di chuyển với mức vol trung bình trừ giai đoạn break đầu tiên. Đương nhiên càng nổ thanh khoản trên vùng đỉnh cũng là một dấu hiệu của quá trình phân phối đặc biệt những phiên đảo chiều chủ chốt với thanh khoản tăng đột biến. Nên đừng ngộ nhận việc vol tăng đã là tốt. => Tuỳ trường hợp và vị trí nhé!

- Ví dụ Câu 2: giá giảm mạnh nhưng vol tăng mạnh: Tát ao rồi, xúc nhanh còn kịp!

 Có nghĩa bạn đang hình dung giá giảm nhưng vol tăng thì có khả năng tay to vào múc chứ gì, thì mới làm thanh khoản tăng đúng ko? - Nó sẽ đúng nếu cổ phiếu đang có đà giảm giá mạnh hoặc rơi về vùng hỗ trợ cứng. Nhưng thường vol tăng mạnh, giá giảm mạnh ở một thời điểm nào đó chỉ mang tính chất đầu cơ, nó vẫn đang có ý nghĩa nhiều là lực bán rất mạnh và số lượng bán rất đông. Còn sai nếu cổ phiếu nằm trên vùng đỉnh, đặc biệt là sau đà tăng giá mạnh của cổ phiếu. Thì vol tăng giá giảm mạnh là có nghĩa tổ chức đang cố gắng phân phối hàng nhiều nhất có thể! Hãy né ra!

- Ví dụ Câu 3: Giá tăng, vol quá kém: kéo ảo rồi!

 Nếu quá trình break, vẫn có những phiên break kiểu như thế này! CÓ nghĩa là break giả, break xịt. Cổ phiếu vượt nhưng sau đó có khả năng giảm lại do không nổ volume, giống như việc tổ chức không có nhu cầu ở đây, volume này chỉ mang tính chất nhỏ lẻ tự đẩy nhau là chính. Nhưng nếu cổ phiếu đã break và trên đà tăng giá đi lên, mình lại thích thanh khoản có vẻ teo tóp cũng được, vì chứng tỏ có rất ít người muốn bán ra, và cầu vào chỉ có tác dụng đẩy giá lên liên tục. Nên cũng tuỳ trường hợp và vị trí nhé.

Đây chỉ là một trong số rất ít những cách hiểu về volume trên thị trường. Đương nhiên để hiểu về volume bạn cần đọc sách và tham khảo cũng như tự mình trải nghiệm và hiểu đặc tính cổ phiếu trên thị trường.

- Chúng ta đi tiếp, vậy tại sao các giai đoạn đi ngang sideway - cổ phiếu thường siết vol? Có nhiều bạn cho rằng chắc là rút củi đáy nồi, vol thấp là xấu rồi, không có cầu vào, thì làm sao mà tăng. Chạy tới nơi rồi! ► Hãy loại bỏ suy nghĩ đó đi!

Liên tưởng đến CUNG & CẦU, ví dụ như những đợt điều chỉnh vừa rồi, 2 phiên hoảng loạn, giảm mạnh, volume lớn hơn mức trung bình và phiên thứ 3 thị trường được tăng hay kéo lên với thanh khoản thấp!  Điều này có vô lý hay không? Không nhé! Ở đây có nghĩa là: NGUỒN CUNG ĐÃ CẠN DẦN - vì sau 2 phiên bán tháo, những người bán đã bán rồi, còn lại chỉ toàn là những người kẹp hàng và họ chờ ngày để về bờ. Họ không muốn bán ra ► NGUỒN CUNG CẠN

- Còn đối với Cầu bên ngoài thấy thị trường sập, sợ quá, không dám vào, ở ngoài quan sát thêm ► CẦU ĐỨNG NGOÀI (người mua đứng ngoài quan sát)

► Kết hợp hai ý tưởng này lại, chúng ta hiểu thanh khoản là do CUNG & CẦU gặp nhau. Bây giờ Cung không bán ra (nguồn cung cạn), cầu đứng ngoài (người mua không mua, chỉ quan sát) thì sẽ tạo vùng thanh khoản thấp và sideway của thị trường và của cả cổ phiếu. Vùng sideway có ý nghĩa tích luỹ như vậy! - Vùng thanh khoản thấp không có nghĩa cổ phiếu sẽ đi lên hay xuống mà nó là sự chuẩn bị cho một hướng đi mới của cổ phiếu, nếu tổ chức vẫn mua và đẩy giá, cổ phiếu lên, nhưng nếu tổ chức đã thoát hàng từ trước thì cổ phiếu sẽ giảm.

- Ngược lại, ở vùng đỉnh phân phối của thị trường, vùng đỉnh - ví dụ 1500 đợt vừa rồi. Thì trường lại tiếp tục đi ngang vol lớn, thì phải cực kì lưu ý: Vì volume lớn có nghĩa là cung và cầu liên tục gặp nhau – một khả năng có thể xảy ra, TỔ CHỨC thì họ thấy giá quá cao so với định giá và họ không muốn nắm giữ - bán ra (tạo nên nguồn cung thị trường) - còn nhỏ lẻ thấy ngày nào cũng lãi, dồn thêm tiền vào vùng đỉnh này, cứ thể cung được cầu đáp ứng. Tạo nên thanh khoản đột biến và cuối cùng khi CUNG áp đảo cầu thì cổ phiếu, thị trường sẽ giảm mạnh. (hay nói cách khác là CẦU KHÔNG VÀO ĐỦ LỰC ĐỂ ĐỠ THỊ TRƯỜNG) thì cổ phiếu sẽ về vùng chiết khấu thấp hơn đủ hấp dẫn để có cầu.

- Phân tích một case nữa - PHIÊN HÀNH ĐỘNG GIÁ TỰ NHIÊN của cổ phiếu. Phiên hành động giá tự nhiên là phiên mà cổ phiếu sẽ được “thả trôi” theo cung cầu nhằm ổn định cổ phiếu.

 Ví dụ mình là tổ chức, mình chuẩn bị 100 tỷ để đánh mã A trong phiên hôm nay. Thì đương nhiên số tiền này đã vạch ra trước và kế hoạch mục tiêu là làm sao tiêu tốn với số tiền ít nhất và kéo được nhiều cầu nhỏ lẻ nhất để đẩy giá.

• 100 tỷ này có khả năng: Tăng thêm 50 tỷ nữa vì lý do nhỏ lẻ cầm hàng bán xả lên đầu tổ chức.
• Giảm đi 50 tỷ vì hàng nhỏ lẻ cầm ít, đã không còn mấy cha lướt sóng nữa, mà thay vào đó là tổ chức và nhà đầu tư dài hạn cầm hàng

► Vậy nên bất cứ tổ chức nào trước khi đánh cổ phiếu lên cũng sẽ có những hành động rũ cầu. Ví dụ: thả cổ phiếu tự nhiên, hoặc đạp thẳng thủng nền rồi kéo lại, hoặc không kê lệnh chặn trong vài phiên để rũ cung và sau đó chạy tiếp. Có rất nhiều cách để làm rũ cung, tùy theo tính cách của chính cổ phiếu đó! Nên mọi người sẽ được thấy liên tục trong quá trình đi lên của cổ phiếu, cổ phiếu sẽ được "thả trôi", và để hành động giá tự nhiên theo cung cầu thị trường để xem thử nguồn cung thế nào. Nếu lực bán mạnh, vol lớn, giảm mạnh, thì cổ phiếu sẽ tiếp tục tích lũy hoặc đạp mạnh luôn để rũ cung (nhỏ lẻ yếu ớt). Còn nếu cổ phiếu vẫn mạnh, cầu vào đỡ giá, hoặc lực bán ra rất ít thì chắc chắn ko sớm thì muốn cổ phiếu sẽ được tổ chức đánh lên và nguồn cung nhỏ lẻ giảm đi rất nhiều. (đây gọi là hành vi pullback kéo ngược của cổ phiếu).

Ngoài ra chúng ta thấy được rằng, có rất ít cổ phiếu có thể di chuyển ngược xu hướng của thị trường chung, đơn giản vì nếu cứ đẩy để tăng giá thì lại có rất nhiều lực bán xuống vì tâm lý thị trường đang tiêu cực mà. Vì vậy bất kì tổ chức nào muốn đẩy giá cổ phiếu cũng sẽ phải di chuyển thuận xu hướng thì sẽ tiết kiệm chi phí & đẩy giá đến mục tiêu nhanh nhất có thể. Nên nếu cổ phiếu bạn đang giảm một cách miễn cưỡng so với thị trường thì volume sẽ siết lại dần trong quá trình giảm theo xu hướng của thị trường, điều này cho thấy lực bán ra ít và tổ chức vẫn đang nắm giữ cổ phiếu của bạn.

Khẳng định của mình: Volume chỉ mang tính chất tương đối! Nó không chính xác hoàn toàn, nhưng bạn có thể dự đoán & làm việc theo tín hiệu này.

# Thực sự câu chuyện về volume là một chủ đề bất tận. Và nếu như chúng ta hiểu được tất cả và chính xác volume nó thể hiện cho ai giao dịch thì có lẽ đã không có con số 90% nhà đầu tư thua lỗ trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên tìm hiểu về Volume vô cùng quan trọng trong việc đánh giá cổ phiếu – hay nói không sai khi khẳng định Volume là quan trọng nhất trong việc tìm cổ phiếu, phân tích cổ phiếu - thậm chí các bộ lọc cũng xoay quanh yếu tổ này.

Mini Test: Trước khi kết thúc bài viết, Mình muốn hỏi các bạn một câu, hãy suy nghĩ và trả lời!

Nếu một cổ phiếu ai cũng mua, và không muốn bán nó ra? (Cung - lực bán ra không có) Thì giá cổ phiếu sẽ đi về đâu? (Cầu vào thì phải mua giá cao hơn) è Hãy trả lời câu hỏi này bên dưới comment!

Cảm ơn các bạn đã theo dõi và quan tâm! Hãy Follow để đọc nhiều bài hơn nữa!