Vì sao “nhận định đúng hết xu hướng” nhưng nhà đầu tư vẫn thua lỗ ?

Hôm qua nghe chia sẻ của một nhà đầu tư chia sẻ rằng: “Năm 2022 đã từng bị call margin, từ lãi thành lỗ nặng, lúc thấy cổ phiếu tăng thì cứ nghĩ là tăng mãi, lúc giảm thì tự huyễn không giảm nữa đâu …”

Vòng quay đó cứ lặp đi lặp lại, dù cho nhà đầu tư đã đi học khắp nơi: Từ phân tích cơ bản, phân tích kĩ thuật đến những khóa về tâm lý v.v

Nguyên nhân đến từ đâu ? Có phải do kiến thức chưa đủ, hay thị trường quá khó - thậm chí có người cho rằng “cuộc chơi mà bị thao túng” thì “nhỏ lẻ” sẽ không thể nào thắng được ? 

Bài viết này sẽ đưa đến góc nhìn mới cho các nhà đầu tư về “Nguyên nhân tại sao vẫn cứ thua lỗ - dù cho có nhận định được xu hướng chính xác đến bao nhiêu ?”

Tất nhiên, đầu tư là chuyện cực khó, không ai có thể khẳng định được tính đúng/sai của bất kỳ quan điểm nào. Hãy tiếp cận góc nhìn này với tâm lý đóng góp, xây dựng, học hỏi tích cực.

1.    Không có nhà đầu tư nào hoàn hảo, cả tôi cả nhà đầu tư và toàn bộ thị trường này

Từ thế kỉ 20, các nhà quản lý Mỹ đã đưa ra lí luận có tên là "Nguyên lý thùng gỗ", nó còn được gọi là "Hiệu ứng thanh gỗ ngắn". Nguyên lí này nói rằng, chiếc thùng chúng ta đựng nước được ghép bởi nhiều thanh gỗ, lượng nước trong thùng là do độ cao của những thanh gỗ này quyết định. Nếu có một thanh gỗ nào đó ngắn thì lượng nước cả thùng gỗ sẽ bị hạn chế bởi nó. Thanh gỗ ngắn này trở thành "khuyết điểm" của chiếc thùng. Nếu muốn lượng nước trong thùng tăng lên thì buộc phải thay thanh gỗ ngắn nhà đầu tưg thanh dài hơn.

Thùng gỗ có thể chứa được bao nhiêu nước không quyết định bởi thanh gỗ dài nhất mà quyết định bởi thanh gỗ ngắn nhất. Tương tự, trong hiện thực cuộc sống, mang lại phiền phức hay khiến chúng ta mất đi cơ hội cũng luôn là bởi những "thanh gỗ ngắn" - khiếm khuyết của chính mình.

Rõ ràng, chúng ta đều là một cái thùng gỗ, đang chứa nước và dĩ nhiên là có một thanh gỗ ngắn nhất. Chỉ khác nhau ở chỗ thanh gỗ nào ngắn nhất và ai ngắn hơn ai mà thôi.
Thế cho nên, sự thành công không đến từ việc chúng ta chỉ “học” , phát triển những điểm mạnh nhất. Mà sự thành công đến từ việc nhận ra, khắc phục và kiểm soát điểm yếu .

“NHẬN DIỆN – ĐỐI DIỆN - ỨNG XỬ”

2.    Biết được điểm yếu, làm sao để khắc phục ?

Chúng ta đã quá rõ một sự thật là muốn thành nhà đầu tư có lợi nhuận, đòi hỏi phải hội đủ cho mình 3 yếu tố cốt lõi :  Phân tích - Tâm lý - Quản lý

Kỹ năng phân tích: phương pháp phân tích thị trường (kỹ thuật , cơ nhà đầu tư, tin tức), kỹ năng xử lý bất ngờ.

Tâm lý giao dịch: kiên nhẫn, tập trung, bĩnh tĩnh, tự tin, ham học hỏi, cởi mở trong mọi vấn đề, nhất quán, kỷ luật,...

Quản lý vốn: vào lệnh từng phần, thoát lệnh từng phần …

Tôi thường xuyên được nhiều người nói: “Đã nhìn đúng hướng đi của thị trường hay thậm chí là đoán trúng cả đỉnh đáy, nhưng mua/nhà đầu tư vẫn cứ thua lỗ? “

Câu trả lời duy nhất chúng ta vẫn còn đâu đó một thanh gỗ ngắn nhất mà phải kéo dài nó lên thì nước mới có thể đầy.

Vậy thanh gỗ ngắn nhất đó nằm ở đâu? 

Thử nghĩ xem nhé, thường những nhà đầu tư phân tích đúng hướng đi của thị trường họ mà vẫn không giao dịch tốt thì thanh gỗ ngắn nhất của họ có thể là lúc quyết định mua.

Nếu quyết định mua đúng, nhưng nhà đầu tư yếu kém về cách đặt điểm cắt lỗ thì lệnh thua vẫn nhiều hơn lệnh thắng.

Nếu làm cả mua/bán, cắt lỗ  hợp lý nhưng nhà đầu tư lại vấp phải vấn đề về tâm lý giao dịch thì kết quả còn tệ hơn.

Trên thực tế, đa số nhà đầu tư đều theo đuổi, miệt mài tìm kiếm "Chén Thánh" với mục tiêu là kéo dài cái thanh gỗ "đoán trúng đỉnh đáy thị trường". 

Nhưng khi nhà đầu tư đã hiểu được nguyên lý cái thùng gỗ rồi thì mục tiêu đeo đuổi này là hoàn toàn sai lầm bởi lẽ đầu tư là tập hợp rất nhiều các kỹ năng chứ không chỉ riêng chỉ đi phân tích hướng đi của giá.

Làm sao tìm ra thanh gỗ ngắn nhất  ?

Tự nhà đầu tư thân mình tìm ra đã là một chuyện khó, khắc phục nó đòi hỏi phải có một giai đoạn dài. Do đó, trong giới nhà đầu tư không bao giờ có thần đồng là vậy, vì nó đòi hỏi sự rèn luyện qua thời gian.

Bởi vì chúng ta không phải chỉ có 1 thanh gỗ ngắn nhất, mà cũng có thể là 2,3 hoặc thậm chí là nhiều thanh gỗ như thế. Bắt buộc phải tìm cho hết.

Sau đó, chúng ta mới phải nâng cao dần những “thanh gỗ ngắn”: Luyện điểm mua cho chuẩn, đặt cắt lỗ thật hợp lý, kiên nhẫn hơn, nhất quán với phương pháp, tập trung hơn khi phân tích.

Tất nhiên cần phải nhấn mạnh rằng nếu kéo dài một thanh ngắn nhất của mình mà lượng nước vẫn chưa được cải thiện thì nhà đầu tư nên biết rằng vẫn còn 2, 3 thanh gì nữa. Phải dành thời gian để tìm ra, đối diện và khắc phục - đừng có nên mải mê tập trung điều mình giỏi.

Trong đầu tư không có “Chén thánh”. Hầu hết những ai giao dịch lâu năm sẽ hiểu được không nên mất thời gian, công sức để đi tìm - bởi nó có đâu mà tìm. 

Họ hiểu rằng một khi tham gia thị trường thì rủi ro là điều không thể tránh khỏi. Thực tế sự thành công từ thị trường đến từ việc cải thiện những

Để theo dõi bài viết mới nhất kèm những thông tin về dòng tiền lớn luân chuyển theo phiên, hãy theo dõi kênh YOUTUBE của tôi

Cảm ơn bạn đọc đã theo dõi bài viết !