VCS: Tìm nguồn tiền gần 2.500 tỷ đồng để trả nợ

Công ty cổ phần Container Việt Nam (VCS) phát hành 2.500 tỷ trái phiếu để trả gần 1.500 tỷ vay ký quỹ và 1.000 tỷ công ty liên quan.

Công ty cổ phần Container Việt Nam (Viconship, mã chứng khoán: VSC, sàn HoSE) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ năm 2026 với tổng giá trị theo mệnh giá 2.500 tỷ đồng. Lô trái phiếu dự kiến có kỳ hạn 36 tháng, thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm. Thời gian phát hành dự kiến trong quý IV/2026.

Trụ sở Viconship tại đường Lê Hồng Phong.

Theo phương án được công bố, số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng để cơ cấu lại các khoản nợ của doanh nghiệp. Mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, đồng thời xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của VSC.

VSC dự kiến sử dụng số tiền thu được để thanh toán 1.492,5 tỷ đồng vay ký quỹ tại các công ty chứng khoán và 1.007,5 tỷ đồng vay từ các công ty liên quan.

Đáng chú ý, danh mục chứng khoán kinh doanh của công ty với giá gốc tại 30/9/2026 là 2.696 tỷ đồng. Đáng chú ý, VSC ghi nhận giá trị hợp lý là 2.856 tỷ đồng. Danh mục đầu tư gồm: cổ phiếu GEX (1.487 tỷ đồng), cổ phiếu VIX (291 tỷ đồng), cổ phiếu EIB (485 tỷ đồng), cổ phiếu PET (279 tỷ đồng). Dư nợ vay tại Chứng khoán kỹ thương tại 30/9/2026 là 539 tỷ đồng.

Trái phiếu được đảm bảo bằng toàn bộ phần vốn góp của VSC tại Công ty TNHH Hải An Green Shipping Lines (HAGR) và 76 triệu cổ phiếu phổ thông của Công ty cổ phần Tập đoàn T&D Group thuộc sở hữu bên thứ ba (tương đương 40% vốn điều lệ của T&D Group).

VSC đã chỉ định Công ty cổ phần Chứng khoán VIX là đơn vị tư vấn phát hành, bảo lãnh phát hành, đại diện người sở hữu trái phiếu và đại lý quản lý tài sản đảm bảo.

Hải An Green Shipping Lines được thành lập vào tháng 08/2025, hoạt động chính trong lĩnh vực vận tải hàng hóa ven biển và viễn dương. Tại thời điểm cập nhật ngày 18/09/2026, doanh nghiệp có vốn điều lệ 1.613 tỷ đồng, trong đó VSC nắm giữ 60% và HAH sở hữu 40%.

Về tình hình kinh doanh, báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 ghi nhận VSC đạt 934,6 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 10,7% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt khoảng 2.656,4 tỷ đồng, tăng gần 13,9% so với cùng kỳ năm 2025. Riêng lợi nhuận sau thuế tính đến 30/9/2026 đạt 358 tỷ đồng, thấp hơn mức 373 tỷ đồng cùng kỳ.

Tại ngày 30/09/2026, tổng tài sản hợp nhất của VSC đạt khoảng 16.882,3 tỷ đồng, tăng so với mức 12.862 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt hơn 4.807,7 tỷ đồng, tài sản dài hạn đạt hơn 12.074,6 tỷ đồng.

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức khoảng 9.594,4 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu đạt hơn 7.288 tỷ đồng.

Đáng chú ý, nợ phải trả tăng gần 3.000 tỷ đồng so với đầu năm, chủ yếu tăng khoản nợ vay tài chính. Trong đó, nợ vay tài chính ngắn hạn tăng khoảng 1.500 tỷ đồng và nợ vay tài chính dài hạn cũng tăng khoảng 1.500 tỷ đồng.

Nguyễn Kim

Link gốc