Ông Trịnh Bằng Vũ – Trưởng khối Kinh doanh Bán lẻ, Ngân hàng Shinhan Việt Nam cho rằng điểm giao thời quý III và IV có thể xuất hiện lãi suất cho vay nhích lên.
Ông Trịnh Bằng Vũ trao đổi về hoạt động tăng trưởng tín dụng, cho vay khách hàng cá nhân, doanh nghiệp trong bối cảnh lãi suất vẫn giữ được mặt bằng thấp, nhưng người vay có lo ngại lãi suất thả nổi trong tương lai.
- Ông có thể cho biết về tình hình tăng trưởng tín dụng, cho vay cá nhân và doanh nghiệp nửa đầu năm 2025 của Shinhan Bank Việt Nam, thưa ông?
Nền kinh tế sắp kết thúc 6 tháng đầu năm 2025. Quan điểm cá nhân của tôi là quan sát ở thời gian này, "từ khóa" mô tả trạng thái chung các ngân hàng cũng như cơ quan quản lý là "tập trung”. Ngay từ đầu năm mong muốn của Chính phủ là năm nay tăng trưởng GDP rất cao, quyết tâm này rất lớn thể hiện rõ với chủ trương của Đảng, Nhà nước và các cơ chế thúc đẩy sáng tạo đổi mới, thúc đẩy kinh tế tư nhân.
Ông Trịnh Bằng Vũ – Trưởng khối Kinh doanh Bán lẻ, Ngân hàng Shinhan Việt Nam
Trong bối cảnh đó, với mục tiêu GDP 8% đặt ra áp lực rất lớn với hệ thống ngân hàng. 5 tháng đầu năm, tăng trưởng tín dụng và chỉ số vĩ mô khá nhưng với mục tiêu chưa thể đạt yêu cầu, nếu không tăng tốc chỉ có thể đạt dự báo từ 6,5-7%. Chính vì vậy, thời gian còn lại trong bối cảnh rất nhiều biến động xảy ra như chính sách thuế của Mỹ biến động địa chính trị, xung đột leo thang… Các yếu tố hỗ trợ cho tăng trưởng GDP có thể bị ảnh hưởng, vì thế Chính phủ và các tổ chức kinh tế, ngân hàng cũng tập trung hành động, buộc lòng hi sinh, đánh đổi lợi nhuận, có ưu tư lo lắng. Thống đốc mới đây chia sẻ áp lực NHNN rất lớn, dư nợ tín dụng/GDP của Việt Nam đến cuối năm 2024 đã đạt 134%.
Shinhan Bank Việt Nam có mặt ở Việt Nam hơn 30 năm, hiện hoạt động trong bối cảnh đó, ghi nhận tăng trưởng tín dụng chung gần 7% tính đến trung tuần tháng 6 (6,6%). Trong đó, bán lẻ chiếm hơn 3%, còn lại doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao hơn. Đây là khác biệt nhỏ so với năm trước kho cho vay bán lẻ các năm trước chiếm khoảng 60%. Tăng trưởng năm nay cho vay bán lẻ tiêu dùng thấp hơn, do một số nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan bên ngoài. Nhìn chung, tăng trưởng tín dụng của chúng tôi cao hơn mức trung bình ngành và cũng cao hơn so với các ngân hàng nước ngoài khác tại Việt Nam. Đây là điểm sáng trong hoạt động của Shinhan Bank Việt Nam.
Về cấu trúc cho vay: Cho vay mua nhà ở chiếm tỷ trọng cao và dẫn dắt tăng trưởng tín dụng chung. Cho vay mua xe tín chấp có lượng giải ngân tương đối tốt, tuy nhiên tăng trưởng ròng của 2 sản phẩm này giảm so với cùng kỳ năm trước. Danh mục cho vay mua xe trả nợ cao hơn cho vay mới. Vay tín chấp cũng có nhiều yếu tố làm cho tăng trưởng không cao như kì vọng. Chúng tôi nhận thấy có một số thách thức như giá nhà cao, nguồn cung ít, lãi suất thấp hơn so với trước người tiêu dùng đủ động lực để vay ít hơn so với trả nợ.
- Vậy nửa cuối năm 2025, Shinhan Bank Việt Nam đặt kì vọng tăng trưởng tín dụng ra sao; và đối tượng có nhu cầu vay với sản phẩm nào, thưa ông?
Trong 6 tháng cuối năm, Shinhan Bank Việt Nam đặt mục tiêu nỗ lực tối đa để hoàn thành các chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng đã đề ra. Dù đối mặt với nhiều thách thức, ngân hàng vẫn giữ quan điểm tích cực, dự báo rằng tăng trưởng tín dụng sẽ có điều kiện tăng tốc trong nửa cuối năm, phù hợp với chu kỳ hồi phục chung của nền kinh tế và các biện pháp hỗ trợ từ phía chính sách.
6 tháng cuối năm, mục tiêu Shinhan Bank Việt Nam đặt ra cao hơn do chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cả năm là cao. 6 tháng vừa qua, mức đạt được không đảm bảo dễ thở hơn cho thời gian còn lại nên sẽ hết sức gay go nặng nề với các khối quản lý, nguồn vốn. Dù vậy, chúng tôi dự phóng tăng trưởng tín dụng sẽ tăng tốc theo chu kỳ chung.
Về khối bán lẻ, tôi cho rằng lãi suất và chính sách sản phẩm không thay đổi nhiều. Cuối quý III, đầu quý IV, dự báo có thể sẽ tăng nhẹ lãi suất và qua đó sẽ ảnh hưởng đến cho vay bán lẻ mua nhà. Để tiếp tục giữ được động lực với người vay, ngân hàng sẽ phải giảm chi phí lợi nhuận, dánh đổi tăng trưởng nhằm hỗ trợ khách hàng. Tỷ lệ NIM không cao trong bối cảnh lãi suất có xu hướng tăng nên tôi cho rằng tỷ lệ NIM ngành và Shinhan Bank Việt Nam khó duy trì như trước đây.
- Ông có thể nêu một số thách thức nội tại với ngân hàng, khi thúc đẩy tín dụng trong bối cảnh vĩ mô toàn cầu biến động?
Thứ là vấn đề nguồn vốn. Một đặc điểm của tín dụng ở Việt Nam là yếu tố nguồn vốn để đáp ứng tăng trưởng tín dụng, khi kỳ hạn cho vay mua nhà đều có thời hạn trên 5-10 năm, cho vay mua xe từ trên 1 năm. Trong khi đó, cấu trúc huy động toàn khách hàng gửi ngắn hạn, nhóm gửi trên 1 năm số lượng và giá trị không cao, các NH cân đối nguồn vốn rất áp lực.
Thứ hai, thách thức quản trị nợ. Khi sốt ruột, tăng trưởng tín dụng nới lỏng, quản trị nợ xấu cũng ảnh hưởng đến tăng trưởng. Để đảm bảo chỉ số ngành thì các ngân hàng đều khó doanh nghiệp, người đi vay đảm bảo tiêu chuẩn tín dụng cũng rất thách thức. Đơn cử như để thực hiện Nghị định 70, Chính phủ triển khai quy định các hộ kinh doanh phải có hóa đơn chứng từ điện tử… Đây là tình huống mới hỗ trợ cho ngành nhưng cần thời gian để đáp ứng yêu cầu mới. Nếu làm được sẽ giúp tăng sự minh bạch để các ngân hàng đánh giá điểm số tín dụng thuận lợi.
Nửa cuối năm, chúng tôi kì vọng sự chuyển đổi thuận lợi hơn, giúp các ngân hàng được hỗ trợ đánh giá khách hàng quản lí dòng tiền cấp tín dụng, lành mạnh hóa môi trường kinh doanh trong bối cảnh các ngân hàng hỗ trợ thực thi chủ trương Chính phủ.
- Liệu có sự lưu ý nào về lãi suất, hay lời khuyên dành cho người vay mua nhà khi lãi suất cho vay đã về mức được cho là rất thấp hiện nay?
Có 2 yếu tố tác động nhu cầu vốn theo mùa vụ. Thường cuối năm nhu cầu vốn mùa vụ rất cao và thông thường quý IV sẽ cao hơn vì hoàn thiện đơn hàng, hoàn thiện kế hoạch tài chính… Nhu cầu vốn tăng thì các ngân hàng sẽ phải huy động nhiều hơn. Tăng lãi suất huy động làm giá vốn tăng để giữ NIM là cách thức huy động nhanh nhất, nhưng như vậy thì ngân hàng cũng điều chỉnh giá đầu ra tương ứng. Hầu hết các ngân hàng đều có kịch bản như vậy. Năm nay có khác, do các ngân hàng đến thời điểm này vẫn cố gắng giữ vững mức lãi suất cho vay thấp; nhưng khả năng kéo dài còn tùy thuộc vào năng lực của ngân hàng. Như chúng tôi dự báo thời giao điểm cuối III, đầu quý IV, có thể lãi suất cho vay sẽ nhích tăng. Trong xu hướng như vậy thì các gói ưu đãi hiện nay, đặc biệt chương trình cho vay người trẻ dưới 35 tuổi, rất cần nắm bắt để tận dụng giá vốn rẻ nếu có kế hoạch vay.
Về khả năng tăng/ hạ lãi suất, theo lý thuyết lãi suất luôn có yếu tố can thiệp vĩ mô của NHNN và Chính phủ. Hiện nay chỉ số vĩ mô tăng giá CPI và đồng USD đangg có những diễn biến khó lường. Tuy không quá mạnh mẽ như thời gian trước đây nhưng khả năng lãi suất sẽ tăng (trong khoảng 0,5%) nếu chỉ số vĩ mô vượt điểm khiến NHNN phải can thiệp.
Trân trọng cảm ơn Ông!
