Thời điểm để các Siêu Cổ Phiếu lộ diện ?

1. CẬP NHẬT THÔNG TIN TRONG VÀ NGOÀI NƯỚC

Thông tin vĩ mô

●    Trong cuộc họp FOMC vừa qua, FED cũng đã công bố việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trước mặc dù liên tiếp có những thông tin về việc “Bank run” trên thế giới. 

●    Trước đó NĐT còn lo ngại về việc Fed sẽ tăng 0.5%, tuy nhiên trước sự kiện SVB, Fed đã đánh giá lại và giữ mức tăng là 0.25%. Với mức tăng này là câu chuyện không quá mới của Fed và điều này cho thấy thị trường đã được phản ánh trước thông tin này. 

●    Diễn biến của Dollar Index đang dần hạ nhiệt và duy trì trong xu hướng giảm ngắn hạn. 

Thông tin trong nước

Ngân hàng Nhà nước SBV thông báo giảm lãi suất điều hành chính thức kể từ ngày 15/3/2023. 

●    Ngay sau đó, 1 số NHTM cũng có những tín hiệu giảm lãi suất đáng kể. Động thái này cho thấy NHNN đang có những giải pháp khá linh động, định hướng cho xu hướng giảm lãi suất của TT trong thời gian tới, qua đó định hướng các TCTD giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ các DN, phục hồi tăng trưởng kinh tế. 

Số liệu ETF

●    Trên đây là diễn biến của Dòng vốn ETF phiên ngày 28/3/2023. Động lực chính cho lực cầu phiên chiều đến từ việc giải ngân của FUBON vẫn tiếp tục, khi quỹ này vẫn đang hàng ngày nộp ròng từ 100-200 tỷ. Lượng tiền còn chờ giải ngân theo thống kê tương đối tầm hơn 500 tỷ, và với mục tiêu huy động 160 tr usd tương ứng 4000 tỷ. Hiện tại 1 tháng qua được hơn 1000 tỷ, thì chúng ta cũng áng chừng rằng Fubon sẽ còn hỗ trợ thị trường thêm thời gian sắp tới.

Thông tin Dự thảo  sửa đổi thông tư 16 của NHNN về mua bán Trái phiếu của các DN. Giải pháp này được các Chuyên gia nhận định mang tính kỹ thuật nhiều hơn bởi mấu chốt vẫn là sự cải thiện dòng tiền của DN. Vì thế,  tác động chéo sang chất lượng tín dụng của Ngân hàng là hiện hữu.
 
2. ĐO LƯỜNG SỨC KHỎE VNINDEX HIỆN TẠI 

●    Thanh khoản TT bắt đầu có tín hiệu cải thiện trở lại sau giai đoạn dòng tiền hạn chế.

●    Điểm tích cực là NĐT nước ngoài mua ròng trở lại ở phiên thứ 6 liên tục và điều này góp phần không nhỏ cho đà hồi phục sắp tới của TT. 

=>>>Theo cá nhân em, tình hình đã dần "ỔN ĐỊNH" hơn khi mọi thông tin xấu đã qua và đều phản ánh vào giá. Điều quan trọng lúc này là em và anh chị cần bám sát kế hoạch giao dịch cũng như tìm kiếm cơ hội ở những mã CP được dòng tiền phân hóa và đi ngược TT. 
 
Xu hướng VNINDEX

Điểm tích cực là VNINDEX hiện tại vượt cản chéo trước đó đi kèm với thanh khoản gia tăng.

Ngược lại, chỉ số đang gặp vùng cản quanh MA50 (trung bình giá 50 phiên) quanh 1060 điểm và khả năng cao sẽ phải điều chỉnh trở lại.

Tín hiệu hiện tại của VNINDEX là đang đi trong mẫu hình hộp Davas với tiệm cận trên – dưới lần lượt là 1020 và 1060 điểm. Sẽ có 2 kịch bản diễn ra lúc này:

●    Kịch bản tích cực: Chỉ số lùi về MA20 – quanh 1040 điểm. Đây cũng được xem là chỉ số test lại kênh giá (Đường chéo trong hình). Nếu chỉ số duy trì trên ngưỡng này, mục tiêu của VNINDEX là 1060 điểm. Xu hướng tăng của VNINDEX quay lại nếu vượt 1060 kèm thanh khoản cao với mục tiêu 1.080 – 1.090 điểm.

●    Kịch bản tiêu cực: Đà sideway của TT sẽ tiếp tục diễn ra với tiệm cận trên – dưới là 1020 – 1060 điểm, hỗ trợ sâu hơn là 985 – 1.000 điểm (đây là vùng mua cực tốt của VNINDEX). Cách giao dịch ở kịch bản này: Mua khi chỉ số lùi về tiệm cận dưới hoặc cổ phiếu về vùng hỗ trợ giá hoặc nằm trong nền giá tích lũy. Bán khi chỉ số tiến về tiệm cận trên hoặc CP gặp kháng cự ngắn hạn. 
 
3. LỰA CHỌN SIÊU CỔ PHIẾU CHO DANH MỤC

●    Theo thống kê, có khoảng 70-75% cổ phiếu sẽ đi theo xu hướng TT chung, ngược lại 25% cổ phiếu sẽ đi ngược TT. Nếu như giai đoạn đi ngang của VNINDEX ở năm 2019, các siêu cổ phiếu xuất hiện là: VCB FPT MWG PNJ,….thì tại thời điểm hiện tại, em nhận thấy có sự phân hóa rõ nét của dòng tiền, đặc biệt là những CP được hô trợ bởi câc câu chuyện nhóm Ngành: dự án đầu tưu công, hưởng lợi từ việc lãi suất giảm,….sau khi mọi thông tin xấu đã được phản ánh trước đó. 

●    “Money nerver Sleep” – Tức yếu tố dòng tiền là rất quan trọng. Rõ ràng TT hiện tại vẫn đang giao dịch, thế nên càng ít cơ hội thì dòng tiền càng được hút về những cổ phiếu cos những câu chuyện riêng như thế. 

●    Đặc tính của những Siêu cổ phiếu này là được liên tục có những dự báo về KQKD vượt ước tính ban đầu. Dựa vào TA, chúng là những CP được hút bởi lượng lớn dòng tiền tham gia. Bên cạnh đó, cổ phiếu luôn hình thành những nền giá chắc và có những mẫu hình tích lũy cho 1 xu hướng tăng mạnh. 

Nhóm ngành đang có chất xúc tác hỗ trợ và được dòng tiền phân hóa hiện tại:

●    Đầu tư công: KSB PLC LCG BCC HT1 HHV VCG

●    Nhóm chứng khoán (Hưởng lợi từ việc giảm lãi suất): VCI SSI HCM

●    Nhóm Ngân hàng có câu chuyện riêng : VPB LPB