Sự bướng bỉnh của cổ phiếu

RS - Relative Strength (Sức mạnh tương đối) khác hoàn toàn RSI (Relative Strength Index)

Bài viết chỉ dựa trên quan điểm cá nhân dành cho một nhà giao dịch theo xu hướng, nếu bạn có ý tưởng khác điều đó hoàn toàn hợp lý nếu vẫn đang hiệu quả với kết quả bạn giao dịch!

-    Trong một góc của bài báo được đăng bởi tạp chí IBD – Investor’s Bussiness Daily, tác giả Juan Carlos Arancibia có đề cập đến nội dụng đường Sức mạnh giá tương đối. Bài viết có nội dung như sau, mình dịch lại các nội dụng quan trọng dưới đây:

►   TIÊU ĐỀ: ĐƯỜNG SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI KHÁ ĐƠN GIẢN NHƯNG LÀ CÔNG CỤ CỰC KÌ GIÁ TRỊ TRONG PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU

Một vài chỉ báo kỹ thuật hiệu quả nhất rất đơn giản ví dụ như đường trung bình 50 ngày. Đường sức mạnh giá tương đối cũng tương tự như vậy.

Đường sức mạnh giá tương đối không có gì khác biệt ngoài việc nói cho bạn biết rằng cổ phiếu đang thể hiện như thế nào so với thị trường chung. Đơn giản nó như một tín hiệu, nó là một công cụ quan trọng để tìm kiếm những cổ phiếu chiến thắng.

Đường chỉ báo đo lường sức mạnh giá của cổ phiếu với chỉ số S&P500. Khi cổ phiếu thể hiện tích cực hơn S&P500, đường này sẽ cao hơn. Khi cổ phiếu yếu hơn so với thị trường chung, đường trend sẽ thấp hơn.

Bởi vì nó so sánh cổ phiếu với toàn thị trường, một đường RS tốt là nhận diện cho những cổ phiếu leaders tốt nhất. Và một số cổ phiếu giao dịch gần khu vực đỉnh cao mới có thể lừa bạn nếu đường RS đang đảo chiều giảm xuống.

Khi giá cổ phiếu leader tạo một điểm mua cao mới, nó đang chu kỳ tăng nếu chính đường RS cũng sẽ làm một mức cao mới. Trên thực tế, nếu đường RS tạo một mức cao mới trước khi phá vỡ, đó là một cơ hội rất tuyệt vời.

Trong một thị trường cổ phiếu sụt giảm, đường RS đặc biệt giúp trong việc nhận diện những cổ phiếu leaders mới – thường những cái tên này sẽ dẫn dắt cho thị trường tăng giá tiếp theo.

VÍ DỤ:

Vào năm ngoái, cổ phiếu ngành năng lượng bắt đầu tới và những cổ phiếu này được chú ý với đường RS được tìm thấy có một vài cơ hội. Devon Energy (DEV) biểu thị giá trị của đường sức mạnh tương đối trong phá vỡ vào năm ngoái.

Vào tháng 9, giá dầu crude oil và cổ phiếu năng lượng thể hiện tốt với thị trường chung, khi chỉ số SP500 giảm vào tháng đó. Đó là một trường hợp rõ ràng của một ngành chống lại xu hướng thị trường hướng tới một yếu tố vê cơ bản mạnh mẽ hỗ trợ.

Devon, một doanh nghiệp khai thác & sản xuất dầu khí đặt trụ sở tại Oklahoma, đã hình thành mô hình – nền tảng giá vào tháng 6. Trong vòng 15 tuần, cổ phiếu tích luỹ trong khi công ty đang dẫn đầu với EPS tăng 650% và 433% được báo cáo trong quãng thời gian đó.

Cổ phiếu phá vỡ nền tảng vào ngày 23/11 tại điểm mua 30.65 với một cổ tay cầm. Volume tăng hơn 47% so với trung bình. 

Thậm chí còn ấn tượng hơn là đường RS, đã xác định xu hướng tăng và tạo mức vao mới trong ngày cổ phiếu break out. Đó là một dấu hiệu rõ ràng rằng cổ phiếu đã thu hút được sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức.

Cổ phiếu Devon tăng giá 48.6% tới đỉnh vào ngày 24/11 cho một lợi nhuận được tạo ra bởi đường RS và những tín hiệu khác trên đồ thị.

Trên đây là bài báo được đăng bởi nhật báo IBD Mỹ - đã đem đến cho bạn thêm một chỉ báo hiệu quả ngoài việc sử dụng giá & khối lượng cho phân tích cổ phiếu. Đoạn bên dưới này mình sẽ phân tích thêm hiệu quả của việc sử dụng Relative Strength trong phân tích cổ phiếu.

►   Trong một cuốn sách, Oliver Kell có đề cập đến RS: 

-    Relative Strength (sức mạnh tương đối) là một định nghĩa rằng một cổ phiếu đang thể hiện sức mạnh tương đối với chỉ số chung. Đó là một sự hữu ích trong các đợt điều chỉnh và pullback của chỉ số chung.  Khi chỉ số chung đang pullback, chúng tôi muốn nhìn thấy các cổ phiếu đang dẫn đầu cao hơn hoặc pullback, nhưng ít hơn so với chỉ số cơ bản chung. Một vài lần, tôi nói một cổ phiếu đang “bướng bỉnh chống lại xu hướng giảm” hoặc ở đây “không có những người bán thấp hơn” hoặc “Cổ phiếu có vẻ đã quá bán”. Cổ phiếu không muốn giảm nhưng đang pullback bởi áp lực chung của toàn bộ thị trường. Ý tưởng là khi bạn nhìn thấy chỉ số cơ bản chung tăng giá trở lại, cổ phiếu thể hiện sức mạnh tương đối sẽ di chuyển cao hơn một cách nhanh chóng.

-    Ở chiều ngược lại, Yếu kém tương đối được thể hiện khi cổ phiếu thể hiện yếu hơn so với chỉ số cơ bản chung. Chỉ sống chung có thể dẫn dắt cao hơn và cho dù bất kì lý do gì một cổ phiếu riêng lẻ giảm thấp hơn hoặc tăng cao hơn, nhưng ít hơn so với chỉ số chung. Đó có thể là một tín hiệu đỏ và một dấu hiệu của việc cần chốt lãi với cổ phiếu hoặc bán khống trên điểm yếu cổ phiếu khi thị trường giảm. Một khái niệm chung được gọi là HÀNH ĐỘNG “Wedging”, ở đó một cổ phiếu tạo điểm cao mới nhưng bị bán ngược lại, sự thể hiện theo cách này trong nhiều ngày mà không có yếu tố tác động làm giá cổ phiếu tăng cao hơn so với các cổ phiếu khác. Đó là một dấu hiệu cho thấy những người mua không muốn đẩy giá cổ phiếu cao hơn cho dù bất kì lý do gì.

►   MỘT VÀI Ý TƯỞNG CHO VIỆC ỨNG DỤNG RS:

-    Thị trường giảm hoặc chỉ số chung Pullback, cổ phiếu nào đang “bướng bỉnh giảm”?

-    Thị trường bật tăng trở lại, cổ phiếu bạn đang quan sát đang làm gì?

-    Bộ lọc có chỉ số RS trên 75 - 80 luôn là lựa chọn tốt nhất trong thị trường uptrend!

-    Đừng nhầm lẫn RS & RSI (RSI là chỉ số sức mạnh tương đối, được xây dựng để đo lường mức độ thay đổi giá trong khoảng thời gian gần nhất, có nghĩa là so sánh với chính nó không phải so với thị trường chung. Từ đó, giúp xác định quá mua, quá bán của thị trường., RSI đơn giản là chỉ báo cần thiết không phải là một “công cụ” quan trọng nhất trong phân tích cổ phiếu. 

-    Kết hợp phân tích kỹ thuật & phân tích cơ bản tìm ra name selection tốt nhất trong những cái tên có RS tốt nhất!

-    Một số cổ phiếu tăng giá rất mạnh theo xu hướng đầu cơ, sau đó chỉnh giảm rất mạnh thì quá trình giảm chỉ số RS theo sau chậm nhưng vẫn lọt vào top có RS cao, nên không hẳn trong danh sách lọc được đã là tốt nhất, nên những cái tên này không phải là cơ hội. Hãy nhận diện nhữung cổ phiếu này và cẩn thận.

-    Không có nghĩa một cổ phiếu bướng bỉnh giảm trong phiên thì ngay lập tức đó là cơ hội, bởi vì đôi khi cổ phiếu bạn giảm quá nhiều, nguồn cung cạn kiệt thì cổ phiếu không giảm nữa. Hoặc cổ phiếu bạn đang bị nhỏ lẻ đu bám quá nhiều bởi một yếu tố tác động: tin tức, tin tốt & lệnh lớn… Có rất nhiều nguyên nhân cổ phiếu của bạn bướng bỉnh giảm trong lúc thị trường chung điều chỉnh, nhưng ngay sau khi thị trường bật tăng trở lại cổ phiếu bạn vẫn lầm lỳ và không tăng giá thậm chí còn giảm. Hãy backtest nhiều hơn để nhận ra điều này!

-    Tốt nhất bạn nên đợi sau đợt điều chỉnh đến lúc thị trường chung tìm được hỗ trợ thì bạn hãy ra quyết định để tham gia cổ phiếu nào, đừng vào sớm cũng đừng vào muộn. Đúng thời điểm hoặc giải ngân rải đều an toàn hơn dành cho nhưng cổ phiếu bướng bỉnh giảm.

Cảm ơn các bạn đã đọc bài viết, hãy nhấn theo dõi để đọc thêm nhiều bài viết mới! Cảm ơn các bạn!

Theo dõi các dự án mới Oliver Kell qua tài khoản chính: https://fireant.page.link/AkHMNHY9g6PTQ13d6