Phần 2: VOLUME CÂU CHUYỆN KHÔNG CÓ HỒI KẾT!

Đây là một bài phân tích về Volume nữa mình muốn gửi đến mọi người! Như đã nói rất nhiều lần: Volume nó là chủ đề vô tận! Đối với mỗi cổ phiếu, mỗi giai đoạn thị trường, góc nhìn và phân tích volume nó lại khác nhau. Nhưng vẫn phải thừa nhận một điều là: 

► Volume chỉ là tín hiệu - còn việc tín hiệu này có chuẩn hay không, thì cuối cùng vẫn cần sự xác nhận và ý chí của của tổ chức trên thị trường! Họ muốn cổ phiếu này đi về đâu!

- Nhưng tại sao bạn vẫn cần volume? - Đương nhiên nếu bạn biết được tổ chức đang làm gì qua volume, thì họ sẽ thua nhưng bao đời nay nhỏ lẻ có thắng được bao giờ! Thay vì phải rủi ro liều mình để dự đoán, thậm chí là ngồi im đợi mọi chuyện đã rồi cho ý chí của họ, thì volume là tín hiệu sớm để bạn có thể bảo toàn vốn của mình. 

Vào luôn chủ đề chính nhé! Mình sưu tầm và nhớ ra một bức ảnh của một người anh gửi cho mình lúc mới vào thị trường! Thời ấy thì cũng đọc, nhưng chưa hiểu kĩ lắm, mình tin cũng có nhiều bạn ở đây đọc rồi! Bây giờ mình cùng với nhau ngồi bóc tách nội dung của nhữung câu này nhé!

 
Trước khi phân tích: Hãy nhớ - volume xuất hiện khi cung (người bán) và cầu (người mua) gặp nhau. Nếu có nhiều người bán hơn người mua thì giá sẽ giảm, còn nhiều người mua hơn người bán thì giá sẽ tăng. Volume là sự xác nhận cho sự gặp nhau giữa người mua & người bán. Nếu volume lớn nghĩa là có sự trao tay, volume thấp thì chưa đủ để xác nhận điều gì. Volume thường để quan sát là một vùng thì có độ tin cậy cao hơn, còn tại một số thời điểm như break out, tạo đáy, test cung, … một số trường hợp nữa cần volume trong phiên để xác nhận.

(1). Thanh khoản tăng - giá giảm => Nguy hiểm

- Điều này đúng nhất nếu cổ phiếu đang ở trong giai đoạn ổn định của thị trường chung và giai đoạn tăng giá của cổ phiếu.

- Diễn biến tâm lý: Thanh khoản tăng chứng tỏ có một số lượng nhà đầu tư bán ra, người bán ra ở đây chưa rõ xác định là ai? Nhưng có một điều chắn chắn: là cổ phiếu muốn đi lên trở lại thì phải có sự tích luỹ. Không thể nào đi lên ngay được. Vì đang có quá nhiều người sẵn sàng bán ở khu vực này. Việc thanh khoản cao mà giá giảm chứng tỏ bên bán đã chiếm ưu thế trong vùng giá này, và để cổ phiếu tăng trở lại:

1. Nếu là nhỏ lẻ mua phiên này, thì cổ phiếu sẽ giảm tiếp nếu hoảng loạn, vì tổ chức sẽ tiếp tục bán ra trên đường xuống.

2. Nếu là tổ chức mua phiên này: Khả năng họ sẽ tích luỹ lại cổ phiếu để rũ nguồn cung, hoặc họ sẽ đẩy giá quay trở lại vào các phiên hôm sau.

=> Cả hai trường hợp, khi cổ phiếu giảm với vol lớn là phải đặc biệt lưu ý và theo dõi cổ phiếu và di chuyển các lệnh stoploss và lệnh chặn lãi lên gần hơn!

Trong việc đếm số phiên phân phối của thị trường chung, phiên giảm vol lớn cũng là một phiên đếm. Hãy lưu ý điều này! Nhưng vẫn có trường hợp volume này không đúng nhé! Vì có đôi lúc thị trường nó giũ quá đà, hoặc cổ phiếu bạn cầm vẫn là cổ phiếu mạnh nhưng lại điều chỉnh và rũ đúng vào cái phiên thị trường sập hoặc điều chỉnh mạnh. Thì đôi lúc volume nó cũng sẽ có quá đà. Nhưng giá giảm nhẹ thì vẫn ổn. Hoặc giá giảm tương đối nhưng hôm sau sẽ kéo lên lại thể hiện sức mạnh ngay! Hiểu ý mình chứ! Có nghĩa là sẽ có tính tương đối!

(2) Thanh khoản tăng, giá không tăng => Sắp có điều chỉnh

- Điều này cũng đúng! Một phiên thanh khoản tăng hơn mức trung bình, nhưng giá lại không tăng, chứng tỏ có một số lượng lớn các nhà đầu tư bán ra và giao dịch ở vùng giá này, nhưng đặc biệt, cổ phiếu có lực cầu vào mua lại nhưng không đủ khả năng để đẩy giá lên.

- Khái niệm này đúng với hầu hết trường hợp nhưng một số thì lại không: Đặc biệt là cổ phiếu bo cung, hàng lúc nào vol cũng cao, nhưng giá thì cứ đi ngang. Hoặc tổ chức họ quay thanh khoản để thoái vốn hoặc làm các thao tác của họ. Các tổ chức hoàn toàn có thể hoán đổi hàng từ tay trái sang tay phải với các lệnh lớn mà không làm thay đổi giá, chỉ thay đổi về volume.

- Đây cũng là một phiên thường sẽ tạo nên cây nến búa ngược ở vùng đỉnh, hoặc nến doji. Vì nó cho thấy sự lưỡng lự của hai bên cung và cầu. Nhưng chỉ cần xác nhận đảo chiều xu hướng, là bên bán họ sẽ chiếm ngay quyền kiếm soát. Khả năng xảy ra tương đối của trường hợp này là cũng có những thời điểm thị trường chung giảm mạnh, cổ phiếu đang có khả năng tăng nhưng lại bị lực bán xuống và không thể tăng giá được. Trường hợp nào thì cũng cần dời stoploss chặt hơn!

- Phiên vol tăng, giá ko tăng cũng là một trong những phiên sử dụng đếm phiên phân phối của thị trường chung.

(3) Thanh khoản giảm, giá giảm => Bán

- Mình cũng không hiểu ý mấy ông anh lưu cái kinh nghiệm chỗ này ý là gì? Vì cứ vol giảm hay tăng cũng bán thì không đúng lắm. Nên với mình: Thanh khoản giảm mà giá giảm ít, thì là rũ cung bình thường, nhưng thanh khoản giảm mà giá giảm rất mạnh >4 hoặc 5% thì cần phải cân nhắc rút bớt. Vì khi volume lớn hơn thì cổ phiếu có khả năng giảm tiếp là rất cao. Vì giá giảm đã làm nhà đầu tư tâm lý rồi, mà còn giảm mạnh nữa thì khả năng nếu có phiên bung vol, nhà đầu tư sợ hãi bán tháo ở phiên sau do giá giảm thì khả năng cao sẽ còn giảm nữa.

- Phiên này là một phiên tốt nếu thanh khoản giảm và giá giảm nhẹ, sideway biên hẹp. Chính những phiên này tạo thành vùng tích luỹ cho cổ phiếu, hàng sẽ được thu gom lại bởi tổ chức.

(4) Thanh khoản giảm, giá không giảm => Mua

- Đây mới đúng là phiên sideway. Có nghĩa là tạo vùng tích luỹ, giá đi ngang, siết vol là cho thấy cổ phiếu đang xây nền ở khu vực này. Phiên này, có nghĩ cổ phiếu sẽ được thả tự nhiên, tâm lý nhà đầu tư dần ổn định từ trái qua phải, cổ phiếu sẽ rũ bớt những nhà đầu tư lướt sóng, chỉ giữ lại những cổ đông dài hạn và chờ cho sự bùng nổ của cổ phiếu ở giai đoạn kế tiếp

(5) Mất phương hướng => Đứng ngoài

- Đứng ngoài thì thôi chứ nói làm gì nữa! Có nghĩa bạn không thể giải thích được Volume phiên hôm đó của cổ phiếu, ví dụ quá cao hoặc quá thấp thì cũng cần phải cẩn thận. Vì nó cho thấy sự bất thường!

(6) Tin xấu mà giá không giảm => Tốt

- Tin xấu ra mà giá không giảm, thậm chí tăng. thì chứng tỏ tin này không làm nhà đầu tư lo lắng về cổ phiếu, vẫn còn kỳ vọng về đà tăng giá mới. Nắm giữ! Điều này đúng, bởi vì tin xấu luôn là một liều thuốc thử rất quan trọng cho cổ phiếu, nếu tin xấu ra mà cổ phiếu không giảm có nghĩa tin này không có tác động gì, hoặc đã phản ảnh vào giá rồi, hoặc là một phiên rũ nguồn cung trong phiên rồi kéo giật ngược lại chuẩn bị cho đà tăng mới!

(7) Thanh khoản tốt, giá tăng => Nắm giữ.

- Điều này đúng! Tuy nhiên: Tốt ở đây có nghĩa là ở mức vừa phải, đừng cao quá, cũng đừng thấp quá. Vì giá tăng, vol quá lớn thì nhiều nhỏ lẻ đu bám, cổ phiếu khó có đà tăng giá mạnh, vì càng lên cao càng nhiều lực bán. Nên thường cổ phiếu trên đường lên, những cổ phiếu chạy mạnh là nó sẽ siết vol ở mức trung bình cực tốt. Vì sao? Tại vì không có người bán ra, bạn phải mua lại chính cầu của nhỏ lẻ, tổ chức họ không chịu nhả hàng, hoặc ở vùng giá này chưa đúng như kỳ vọng của họ nên họ chưa xả hàng và chưa thấy thanh khoản.

- Nhưng nếu đi lên mà thanh khoản quá cao, thậm chí cao ngất ngương thì khả năng tổ chức họ phân phối trên đường lên của cổ phiếu và đà tăng sẽ đảo chiều nếu lực bán chiếm dần ưu thế.

- Một số cổ phiếu tạo thành mâu hình đồi cây thông, lên cao siết vol nhưng rồi thả trôi như IDI< TNI đợt rồi. Thì mình phải lưu ý vs các bạn:

+ Không phải cứ tổ chức là sẽ thắng. Muốn làm tổ chức thắng bạn phải có giai đoạn đẩy giá và phân phối hàng trên nền giá cao. Còn nếu thả trôi cổ phiếu, nhiều tổ chức cũng chết như chơi vì không phân phối được hàng. Nhiều tổ chức tự trói chân mình, tham kéo cổ phiếu, hoặc chọn giai đoạn phân phối không hợp lý, nếu có một đội nào đó nắm giữ lượng lớn hàng bán ra cũng có thể làm cổ phiếu mất đi đà tăng và nhỏ lẻ chạy tán loạn làm cổ phiếu không phân phối được thì quay ra giảm sàn. Lắm lúc bị nhỏ lẻ xả hàng vẫn thua như thường do không phân phối được hàng ra bên ngoài. (Thường những trường hợp này là dành cho cổ phiếu penny, đầu cơ)

(8) Tin tốt ra mà giá giảm! => Xấu

- Tại sao chỗ này mình lại ns cuối cùng!

Vì hôm nay có 1 case mình ví dụ luôn: Đạm Phú Mỹ (bài này mình ghi ở giai đoạn ngày 29/12/2021)

“=> Đương nhiên đừng nghĩ ở đây là săp tới đạm phú mỹ sẽ giảm mạnh nhé! Mà mình chỉ muốn ns, bạn phải cực kì thận trọng ở giai đoạn này nếu cầm DPM.

- Thứ nhất hôm nay là cây vol lớn, giá giảm mạnh. Nhưng lại giảm trên tin tốt - tin về lợi nhuận dự phóng vượt kế hoạch. Như mình ns rồi đó. Nhiều ng họ chỉ đợi tin ra là bán. Vì vậy khi có tin chắc chắn sẽ có nguồn cung nhất định. Nhưng quan trọng cũng có 1 lớp nhà đầu tư kỳ vọng cho câu chyện quý sau năm sau. Nhưng vs mình cây hôm nay là cây nến rất xấu của DPM. Thứ 1: Gãy cây inside bar break khỏi nền cách đây 4-5 ngày trước. Bạn hình dung: Nếu cây này tổ chức vào hàng thì giá về vùng dưới, tổ chức sẽ đỡ lại, và tiếp tục đẩy giá. Nhưng nếu là nhỏ lẻ tự đẩy nhau lên, thì đúng là cổ phiếu sẽ về nền và thủng luôn nền như hiện tại.

=> Nhưng vẫn có kịch bản chính tổ chức họ xả để đạp giá cổ phiếu rũ cầu. Và con DPM này thì chuyên gia có trò đó rồi. Đạp rồi mới kéo lên lại. Nếu là mìh mua cây break, cổ phiếu về nền mình sẽ bán hết, nếu DPM chạy trở lại mình sẽ mua lại, còn mình thì rút tiền ra và ngồi nghỉ. Còn phiên hôm nay là một phiên khá xấu, có lực bán rất mạnh, kèm vol bán tháo lớn.

=> Với mình thì mình thoát sớm phiên về nền rồi, đương nhiên sẽ không có phiên như hôm nay để gặp phải đâu, nhưng nếu anh em nào đang cầm thì hãy quan sát các phiên tiếp theo. Nếu cổ phiếu không quay trở lại mà giảm tiếp thì nên bán nhé! Lưu ý điều này.

- Tin tốt ra mà giá giảm => xấu *vì lực bán lớn, chiếm ưu thế so với số lượng người mua.

►    Bổ sung nội dung nhiều thắc mắc: Volume giảm giá vẫn tăng. Có rủi ro hay không?

Lý thuyết: "Phân kỳ âm giữa khối lượng giao dịch và giá xuất hiện khi giá tiếp tục tăng trong xu hướng tăng nhưng khối lượng lại giảm. Đây là một dấu hiệu cho thấy áp lực mua đang giảm dần và xu hướng tăng có thể sắp đảo chiều sang giảm. Sự giảm giá này được củng cố thêm khi khối lượng giao dịch tăng dần trong các đợt giảm và giảm trong các đợt phục hồi."

- Thực tế:  Có nghĩ sự phân kì nó chỉ mang tính chất tương đối thôi, cái nào cũng cần sự xác nhận: Giống sự phân kỳ âm, nó cần được xác nhận khi khối lượng tăng trong các đợt điều chỉnh & khối lượng giảm khi cổ phiếu phục hồi. Cho thấy sự thiếu động lực đẩy giá của cổ phiếu. Nhưng nếu ns về quan hệ cung cầu: Khi cổ phiếu càng lên cao càng siết volume (lưu ý chỉ dùng vs cổ phiếu dẫn sóng và cổ phiếu có giá trị giao dịch tốt và có câu chuyện) – không phải cổ phiếu penny nhé, penny là cổ phiếu ko dẫn sóng, không lôi cuốn được dòng tiền.

►    Thì khi người mua không chịu bán ra, volume thấp thì cổ phiếu sẽ liên tục siết vol lại ở mức trung bình hoặc dưới trung bình trên đường lên cho thấy áp lực bán ra không cao. Thậm chí khi điều chỉnh giảm, vol tiếp tục siết lại, cho thấy người bán không chịu bán ra. Rồi khi tăng thì tăng với đà tăng giá rất mạnh

=> Cái mã mà vol giảm, giá tăng thuộc hàng penny thì nó nhanh đảo chiều, bằng những cây nến pinbar ngược mặc dù hiếm gặp. Nhưng cổ phiếu mà dẫn sóng thì cây nào nó cũng đặc thân, giá trị giao dịch tốt ở mức trăm tỷ hoặc hơn và thấy rất rõ ý chí của tổ chức phía sau cổ phiếu. Có một đặc điểm là những cổ phiếu leader ko bao giờ giảm kiểu đồi cây thông cả, mà nó sẽ phân phối trên nền hoặc giao dịch lỏng lẻo nhiều hơn. Lưu ý điều này.

Volume nó bất tận, trao đổi ở đây là vậy nhưng mỗi trường hợp, ở vùng đáy, vùng đỉnh, vùng đẩy giá nó lại khác nhau rất nhiều! Vì vậy phải cần chúng ta làm việc và bactest đặc tính của cổ phiếu thường xuyên! Có thời gian sẽ giới thiệu cuốn sách về Volume hay nhất mình từng đọc.

Cảm ơn các bạn đã theo dõi và quan tâm! Hãy Follow để đọc nhiều bài hơn nữa!
Theo dõi & liên hệ Tài khoản FireAnt chính: https://fireant.page.link/AkHMNHY9g6PTQ13d6