Nhà đầu tư sắp chuẩn bị đón nhận điều gì?

Bài viết chỉ dựa trên quan điểm cá nhân dành cho một nhà giao dịch theo xu hướng, nếu bạn có ý tưởng khác điều đó hoàn toàn hợp lý nếu vẫn đang hiệu quả với kết quả bạn giao dịch!

Dòng đầu cơ chạy mạnh, các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt giảm liên tục thủng đáy, thanh khoản giảm dần là một số tín hiệu rõ ràng của thị trường. Vậy với những tín hiệu như thế này, điều gì sẽ sắp diễn ra trong tháng 7 tới?

Nhắc lại một chút về phiên thứ 6 tuần vừa rồi là một phiên giảm mạnh, sau đó rút chân vào cuối phiên, hành động tương tự thị trường Mỹ vào phiên trước đó. Phiên kiểu dạng rút chân mạnh như thế này tương đối tích cực, vì nó rũ bỏ gần như hầu hết các nhà đầu tư. Chính bản thân mình cũng cảm thấy không an toàn ở phiên trước đó nên đã thoát khỏi vị thế vào đầu phiên sáng hôm sau, lúc chưa có biến động gì nhiều.

Tuy nhiên chúng ta cần lưu ý là vùng đáy và vùng đỉnh bao giờ cũng sẽ biến động rất mạnh, đặc biệt với volume thấp thì điều này lại càng thường xuyên xảy ra, volume thấp ít người tham gia mua bán việc mua lên cũng nhanh mà giảm giá cũng nhanh vì người tham gia ít. Vì thế thị trường tương đối biến động ở thời điểm hiện tại. 

Mấy hôm vừa rồi chúng ta thấy một số dòng cổ phiếu như thuỷ sản, cảng biển, hoá chất, … cũng có phiên rút chân vào tuần trước, nhưng sau đó thủng mốc low của đáy phiên rút chân và chính thức gần như là thủng nền vào phiên hôm nay. Nhiều cổ phiếu dòng năng lượng xác nhận gãy trendline, thủng nền từ thứ 6 tuần trước và hôm nay. Vì vậy đối với thị trường chung ở thời điểm hiện tại tương tự: NẾU THỊ TRƯỜNG THỦNG MỐC LOW CỦA PHIÊN RÚT CHÂN NGÀY THỨ 6 THÌ ĐÓ LÀ MỘT KỊCH BẢN KHÔNG TỐT VỚI VNINDEX.

Có rất nhiều câu hỏi là thị trường đã giảm nhiều như thế liệu đã tạo đáy hay chưa? Thì không ai có thể dám chắc câu trả lời, đặc biệt ở thời điểm hiện tại khi các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt và kỳ vọng tăng trưởng dần mất đi động lực tăng giá và rơi vào pha giảm giá. Thì rất khó để nói là thị trường đã tạo đáy hay chưa, mặc dù thị trường đã có 3 tháng giảm mạnh, tuy các cổ phiếu này không chiếm tỷ trọng lớn trong bộ chỉ số chính như ngân hàng, chứng khoán, bất động sản nhưng yếu tố tiêu cực từ nhóm cổ phiếu này tác động trên thị trường là có, vì gần như dòng tiền thông minh không kiếm được tiền từ cổ phiếu tăng trưởng họ sẽ rút dần ra khỏi thị trường.

Còn đối với các cổ phiếu đầu cơ, hay gần đây là ngân hàng, chứng khoán có nhịp tăng mạnh. Đương nhiên cũng có một số kỳ vọng như ngành chứng khoán giao dịch giảm thời gian, hay ngân hàng được nới room tín dụng. Chính vì vậy cũng tạo ra đà phục hồi tốt cho các cổ phiếu này. Nhưng để đánh giá các cổ phiếu này có leader thị trường để tạo ra sóng không thì không chắc, không tin cậy. Vì với thanh khoản như ở thời điểm hiện tại rất khó kỳ vọng tăng trưởng cho chứng khoán, còn ngân hàng thì các chính sách tiền tệ thắt chặt cũng gần như không.

Nhóm bất động sản thì đương nhiên cũng chỉ là nhịp hồi vì không có câu chuyện gì thúc đẩy quá mạnh mẽ, vẫn còn đang tác động tương đối tiêu cực. Đối với các nhóm cổ phiếu này không biết nhịp hồi này sẽ dừng lại ở thời điểm nào. Tổng kết chúng ta cũng có một số tín hiệu quan trọng cho thị trường ở thời điểm hiện tại tổng kết như sau:

-    Không có dòng leader

-    Ngân hàng, chứng khoán, bđs là nhóm các cổ phiếu hồi phục kỹ thuật từ vùng đáy

-    Dòng đầu cơ chạy mạnh

-    Thị trường thanh khoản thấp, biến động. 

-    Các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt, tăng trưởng giảm mạnh.

Vậy đây là dạng thị trường gì và chúng ta nên làm như thế nào?
Đối với một nhà giao dịch theo xu hướng, đây có lẽ là thời điểm bạn không nên giao dịch. Lý do duy nhất là điểm mua lại thường là đỉnh nhịp hồi và điểm bán lại thường là đáy. Đặc biệt với khái niệm “chọn cổ phiếu mạnh” ở thị trường này là càng dễ toi, đi xa hơn bao giờ hết. Nghĩa là bạn liên tục bị văng ra khỏi cổ phiếu bởi nguyên tắc stoploss. Dòng tiền cũng không mặn mà gì với cổ phiếu mà bạn đang kỳ vọng.

Ngoài ra, dòng tiền không lựa chọn những cổ phiếu tăng trưởng, vì vậy bạn cũng không thể nào ép giao dịch để phải chọn một cổ phiếu không có bất kì yếu tố nào đạt Name Selection (về sức mạnh giá tương đối, về volume và về câu chuyện dẫn dắt…).

Tăng trưởng Lợi nhuận là động lực chính cuối cùng thúc đẩy đằng sau đà tăng giá của cổ phiếu. Với một thị trường mà dòng tiền đang không thể hiện đúng vai trò của nó là chọn ra những cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt thì có lẽ bạn đang ở đúng một thị trường sideway trong thị trường con gấu. Nơi xu hướng tâm lý giảm vẫn đang bao trùm, nhưng rất nhiều cổ phiếu đầu cơ giảm mạnh có trạng thái quá bán phục hồi.

Chúng ta thường hay chăm chăm vào mua bán cổ phiếu và quên mất mình đang di chuyển trong thị trường thế nào, cách đây vài hôm mình mới nhận ra điều này, rằng việc chọn cổ phiếu tăng trưởng và điểm mua đúng của mình dường như không còn thích hợp ở thời điểm hiện tại.

Một số nhà giao dịch lựa chọn cách giao dịch khác là đánh lướt sóng hoặc bắt đáy thì đôi khi lại có lãi. Tuy nhiên mình phải luôn nhắc các bạn trong bất kì trò chơi hay phương pháp giao dịch nào nó luôn không dành cho số đông. Có nghĩa lướt sóng bạn có khả năng lỗ vì không đủ trả phí giao dịch, còn bắt đáy có khả năng bạn sẽ chìm vào đáy tiếp theo của cổ phiếu nếu bạn không đủ thời gian trải nghiệm và thực chiến với phương pháp đó. Nên phải cân nhắc thật kĩ khả năng và tiềm năng giao dịch của bạn! Chứ không hẳn người khác lướt sóng thắng là bạn cũng có thể thắng, hay lưu ý điều này!

Còn đối với mình, ở thời điểm hiện tại quá biến động, dường như để thị trường cần tìm một nhà leader mới cần nhiều thời gian để tiêu thụ và cân bằng những cổ phiếu tốt. Nên tốt nhất vẫn là theo dõi và đợi chờ cho một cơ hội mới.

Kịch bản tích cực dành cho nhóm hoá chất, đạm, cảng biển, thuỷ sản, … là đảo chiều ngay trong 2,3   phiên sắp tới và tạo đáy, sau đó tạo nhịp tăng giá mới đón kết quả kinh doanh quý 2. Kịch bản tích cực này xảy ra thì thị trường chung khả năng sẽ lại có phiên bùng nổ theo đà mới. Còn KỊCH BẢN TIÊU CỰC nếu tiếp tục giảm quá sâu, KHÔNG PHỤC HỒI ĐƯỢC thì có thể ảnh hưởng toàn bộ thị trường. Nếu động lực tăng giá mất, cổ phiếu giảm hơn 25-30%, có khả năng chúng ta sẽ chờ rất lâu để thấy sóng các nhóm ngành này trở lại. Hãy chú ý điều này!

Kịch bản tích cực vẫn có khả năng xảy ra, vì thị trường chart tháng đang giảm 3 tháng liên tiếp. Vì vậy một con sóng phục hồi 2 tháng vẫn khả dĩ nếu không có quá nhiều yếu tố tác động. Còn các nhóm cổ phiếu phục hồi: chứng khoán, ngân hàng, bất động sản, cổ phiếu penny midcap tăng giá tốt, … các phiên tăng giá mạnh là thời điểm tốt để cơ cấu hàng cũ, chốt lãi và đợi chờ sóng mới của thị trường.

Vì thị trường ở thời điểm hiện tại gần như các nhóm ngành TĂNG GIẢM có cùng trạng thái với nhau. Nên diễn biến của thị trường chung là cực kì quan trọng. Hãy theo dõi liên tục!

Phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên xảy ra vào ngày 23/06. Vẫn chưa có phiên bùng nổ theo đà, hiện tại đang là ngày số 8 sau phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên. Cùng theo dõi xem thị trường có phát động một nhịp tăng giá mới và bùng nổ theo đà xuất hiện hay không. Mốc hỗ trợ là mốc low phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên 1160, kháng cự là 1218 EMA20. Phiên bùng nổ theo đà là phiên tăng giá mạnh trên 1,5% đối với thị trường Việt Nam và xác nhận có volume. Dòng tiền lan toả đều các nhóm cổ phiếu và có sự xuất hiện của dòng cổ phiếu có giá trị thanh khoản tác động thị trường.

Chart nhóm ngành Ngân hàng sắp biết được xu hướng thực sự. Liệu có break out khỏi khu vực đường trendline giảm giá để vượt lên MA50 hay giảm tiếp điều chỉnh về đáy cũ. Tác động của nhóm Ngân hàng lên thị trường là vô cùng quan trọng!

Chart nhóm Dầu khí nếu tích cực đang hình thành đáy thứ 2. Đáy sau cao hơn đáy trước. Còn tiêu cực là thủng phiên nỗ lực phục hồi hôm thứ 6. Cùng theo dõi.

“NẾU QUÁ TRÌNH TÍCH LUỸ ĐANG DIỄN RA Ở NHIỀU CỔ PHIẾU, TRẠNG THÁI NHIỀU NHÓM NGÀNH VÀO THỜI ĐIỂM NÀY TƯƠNG TỰ NHƯ NHAU, THÌ MỘT XU HƯỚNG RÕ RÀNG TĂNG HAY GIẢM SẼ BIẾT TRONG MỘT VÀI NGÀY TỚI.”

GHI CHÚ QUAN TRỌNG: Thị trường có tăng, có giảm và có cả đi ngang. Đây là sai lầm của bản thân mình không phải của bất kì ai. Chúng ta thường chỉ chăm chăm vào việc mua và bán cổ

phiếu và luôn kỳ vọng cổ phiếu tăng giá rồi quên mất cổ phiếu cũng có giai đoạn tích luỹ. Điều quan trọng là giai đoạn này chiếm gần như ½ số thời gian của cổ phiếu trong sóng tăng giá. Đặc điểm dễ nhận diện của giai đoạn này là cổ phiếu vừa tăng được vài phiên lại đảo chiều giảm, nếu bạn giao dịch theo xu hướng điểm mua lại thường ngay tại đỉnh và điểm bán lại ngay tại đáy. Bạn không bị lỗ nhiều, nhưng liên tục bị quay vòng và bò tùng xẻo mất tiền. Chẳng mấy chốc thì tài sản bốc hơi rất nhanh. Đối với dạng thị trường biến động và cổ phiếu tích luỹ giống thế này, tốt nhất là giảm quy mô vị thế và hạn chế giao dịch để tránh tổn thất.

Chúng ta chỉ biết đỉnh khi qua đỉnh, biết đáy khi qua đáy. Chắc chắn là như vậy! Điều mình muốn đề cập ở đây là những tín hiệu thị trường chung về GIÁ & KHỐI LƯỢNG (không nghe ai hay phụ thuộc ai cả) nói cho chúng ta biết cần phải chuẩn bị như thế nào và các kịch bản có thể xảy ra. Còn ngày mai đương nhiên phải để thị trường chung trả lời. Cảm ơn bạn đã theo dõi và đọc bài viết!

Theo dõi mình qua kênh Youtube: https://www.youtube.com/c/NhậtkýChứngkhoánVSA