Giai đoạn hiện tại, cổ phiếu vốn hóa bé(penny) đang dậy sóng, sự tăng giá mạnh trong thời gian ngắn của các cp này kéo theo sự fomo của nhiều NĐT.

-Qua các chu kỳ thị trường, có rất nhiều NĐT từng bị cuốn vào những con sóng tăng giá của cổ phiếu penny dẫn đến việc bị chia tài khoản bằng lần, kẹp hàng không thoát ra nổi như FLC, cổ phiếu họ Louis(TGG,...),…

->Bài viết này sẽ giải mã cách vận động ở các cổ phiếu penny tăng nóng khiến nhiều NĐT mất tiền, để những NĐT tham gia vào thị trường sau không phải đi vào vết xe đổ của những người đi trước nữa.

1.Sóng tăng giá penny thường diễn ra khi nào?

- Sóng tăng giá penny thường ở những giai đoạn cuối pha tăng dài hạn, mang tính đầu cơ rất cao.

-Cuối pha tăng dài hạn, lúc này khuynh hướng của dòng tiền lớn, dòng tiền tổ chức là bán ra, chốt lời các cổ phiếu đã có giai đoạn tăng dài từ chân sóng, kết hợp trading ngắn hạn ở một số mã cp. 

+Tại vùng phân phối này, điểm số thị trường vẫn được neo giữ ở mức cao chưa diễn ra những phiên giảm mạnh trên diện rộng tạo hoảng loạn, tuy nhiên, vì dòng tiền đẩy vào thị trường rất hạn chế và chủ yếu là sự tham gia của NĐT cá nhân nên chỉ có các cổ phiếu penny thanh khoản thấp là phù hợp để kéo giá, thu hút NĐT cá nhân tham gia, say sưa ở vùng đỉnh và rồi để lại tiền trên thị trường.

***Giai đoạn hiện tại, thị trường đang ở cuối pha hồi B(đã kéo dài 24 tháng), với vùng đi ngang từ 1200-1300(8 tháng)

Cổ phiếu penny dậy sóng cùng một số cp dạng ngách, trong khi các dòng chính bank, chứng, thép, bất động sản không có sóng, thị trường thiếu sự dẫn dắt của cả dòng tiền và dòng dẫn-> xác suất cao đây là đoạn cuối vùng đi ngang, trước khi thủng 1200.

2.Phía sau mẫu hình cây thông của cổ phiếu penny khiến NĐT thua lỗ, kẹp hàng

-Các cổ phiếu penny vốn hóa bé, tốn ít lực để kéo, nên khi vào nhịp đẩy giá các mã penny hay có kiểu tăng trần liên tục nhiều phiên, NĐT fomo, mua đuổi buộc phải khớp lệnh ở giá trần, trong khi lệnh rỗng ở các vùng giá thấp nhiều.

+Cổ phiếu có tin tốt chưa chắc đã tăng, nhưng cổ phiếu đã được kéo tăng thì luôn kèm nhiều tin tốt và những triển vọng tích cực. Những điều này sẽ hợp thức hóa cho việc tăng giá cổ phiếu.
Ngược lại, khi cổ phiếu quay đầu giảm kiểu gì cũng sẽ xuất hiện tin xấu.

Ví dụ: YEG có câu chuyện về thành công từ những chương trình truyền hình thực tế.

-Sự tăng giá nhanh của cổ phiếu penny trong thời gian ngắn là một yếu tố thu hút rất nhiều nhà đầu tư với hi vọng có một khoản đầu tư với mức sinh lời lớn. Tuy nhiên lợi nhuận cao lại đi kèm với rủi ro lớn.

+Trong quá trình đẩy giá, các cổ phiếu penny cũng kết hợp phân phối luôn, vừa đẩy giá lên vừa phân phối-> đây là dạng phân phối kín, khó nhận biết, những NĐT đu trần vào sau sẽ chính là thanh khoản cho đội lái thoát hàng. 

+Một khi quá trình phân phối kết thúc và giá cổ phiếu bị thả trôi, các cổ phiếu này thường giảm rất sốc( mẫu hình cây thông), vì lượng lệnh rỗng lớn, cổ phiếu gần như không có lực đỡ khi quay đầu giảm.

=> Các cổ phiếu Penny được giao dịch với khối lượng ít hơn nhiều so với các cổ phiếu khác trên thị trường, vì vậy, khi NĐT muốn thoát hàng sẽ rất khó khăn khi có rất ít NĐT muốn mua lại cổ phiếu đang đà giảm mạnh. 

Tệ hơn, nếu cổ phiếu penny đến từ các công ty đang trong giai đoạn khó khăn, nhiều nợ, vướng vào những sai phạm,.. thì sự đánh đổi sẽ rất lớn, không chỉ là cắt lỗ mà là mất toàn bộ tiền đầu tư khi cp mất dần giá trị và bị huỷ niêm yết theo thời gian như trường hợp của FLC.

3.Kết luận:

-Các cổ phiếu penny dù tăng mạnh nhưng vốn hóa bé, thanh khoản thấp => chỉ được giao dịch thấp hơn khối lượng trung bình 10 phiên của cổ phiếu, tỷ trọng dưới 20% tổng vốn. Tuân thủ kỷ luật về quản trị vốn, vi phạm điểm cắt lỗ là phải bán ngay lập tức. Tốt nhất là bán ra khi cổ phiếu còn tăng giá( vẫn còn thanh khoản để khớp lệnh). Tuyệt đối không all in, full margin. 

-Sóng tăng giá của penny xuất hiện sau một giai đoạn đi lên khoảng 2 năm của thị trường là một trong những tín hiệu cảnh báo rủi ro, dòng tiền yếu thị trường nghiêng về đầu cơ với các giao dịch ngắn nhiều hơn. Dòng tiền lớn của tổ chức cũng trading, không vào đánh sóng-> thị trường khó mà bứt phá 1300 để lên tiếp.

-Đây là giai đoạn NĐT ưu tiên cho việc giữ tiền, vốn lớn sẽ tập trung tổng lực ở vùng đáy dài hạn của thị trường với con sóng tăng giá dài hạn cực kỳ lớn của thị trường trong 2025 đang đến gần. 

***Bài viết chia sẻ góc nhìn, nhận diện dựa trên quan điểm cá nhân của tác giả, không quyết định đến việc mua bán của NĐT. Chúc quý độc giả đầu tư thành công!