Giao dịch hôm nay có xu hướng tiêu cực. NVIDIA (NVDA 531,40, +8,87, +1,7%) là cổ phiếu nổi bật. Alphabet (GOOG 142.56, +2.03, +1.4%), (AMZN 151.37, +2.27, +1.5%), and Microsoft (MSFT 375.79, +1.10, +0.3%) tất cả đều giảm từ mức sớm sau đó phục hồi dần.

Ngược lại, (META 357,43, -1,23, -0,3%), Apple (AAPL 185,14, -0,42, -0,2%) và Tesla (TSLA 234,96, -5,49, -2,3%)

Xu hướng giảm tiêu cực một phần là phản ứng trước cảnh báo doanh thu quý 4 từ Microchip Technology (MCHP 85,34, -0,30, -0,4%) gắn liền với môi trường kinh tế suy yếu. Trong một hành động liên quan, Samsung Electronics cho biết họ dự kiến lợi nhuận hoạt động trong quý 4 sẽ giảm 35% so với cùng kỳ năm trước và thấp hơn mức dự báo của các nhà phân tích.

Bốn trong số các lĩnh vực thuộc S&P 500 ghi nhận mức tăng trong khi bảy lĩnh vực trong số đó giảm điểm. Lĩnh vực công nghệ thông tin (+0,3%) dẫn đầu trong khi lĩnh vực năng lượng (-1,6%) và vật liệu (-1,1%) có mức giảm lớn nhất.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 3 điểm cơ bản ở mức 4,38% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4,02%. Một lưu ý liên quan là cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 3 năm trị giá 52 tỷ USD hôm nay đã có bên mua tương đối tốt.

Xem xét dữ liệu kinh tế:

• Cán cân thương mại tháng 11 - 63,2 tỷ USD

o Điểm mấu chốt của báo cáo là xuất khẩu thấp hơn 4,8 tỷ USD so với xuất khẩu trong tháng 10 trong khi nhập khẩu thấp hơn 6,1 tỷ USD so với nhập khẩu trong tháng 10. Sự sụt giảm trong cả xuất khẩu và nhập khẩu phù hợp với môi trường kinh tế toàn cầu đang suy yếu.

Nhận định cố vấn:

Phiên tối qua, các chỉ số chính thị trường Mỹ đầu phiên giảm mạnh nhưng sau đó các cổ phiếu vốn hóa lớn phục hồi sau khoản lỗ ban đầu, thúc đẩy chỉ số phục hồi.
Nguyên nhân của xu hướng tiêu cực từ việc: Cảnh báo doanh thu quý 4 từ Microchip Technology (MCHP) gắn liền với môi trường kinh tế suy yếu và Samsung Electronics cho biết lợi nhuận hoạt động quý 4 của họ sẽ thấp hơn dự kiến. Đồng thời dữ liệu về xuất nhập khẩu cũng yếu đi tương ứng cho thấy nền kinh tế đang trải qua những khó khăn nhất định

2. Khu vực thị trường Châu Á

Các chỉ số chứng khoán ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương kết thúc hôm thứ Ba với nhiều biến động trái chiều. Nikkei của Nhật Bản: +1,2%, Hang Seng của Hồng Kông: -0,2%, Shanghai

Composite của Trung Quốc: +0,2%, Sensex của Ấn Độ: UNCH, Hàn Quốc' s Kospi: -0,3%, ASX của Úc: +1,0%.
Về dữ liệu kinh tế:

• Chi tiêu hộ gia đình tháng 11 của Nhật Bản -1,0% m/m (dự kiến 0,2%; -0,1% gần nhất); -2,9% năm/năm (dự kiến -2,3%; -2,5% gần nhất). Tháng 12 CPI Tokyo 2,4% năm/năm (2,7%) và CPI lõi Tokyo 2,1% năm/năm, như dự kiến (2,3%)

• Thặng dư tài khoản vãng lai tháng 11 của Hàn Quốc 4,06 tỷ USD (6,80 tỷ USD gần nhất)

• Phê duyệt xây dựng tháng 11 của Úc 1,6% m/m (dự kiến -2,0%; 7,2% gần nhất); -4,6% năm/năm (-5,5% gần nhất). Phê duyệt nhà riêng tháng 11 -1,7% m/m (2,9% gần nhất) Doanh số bán lẻ tháng 11 2,0% m/m (dự kiến 1,2%; -0,4% gần nhất)

Trong tin tức:

• Chỉ số Nikkei (+1,2%) của Nhật Bản vượt trội sau khi đóng cửa vào thứ Hai với các doanh nghiệp nhà sản xuất chip thể hiện sức mạnh.

• Nikkei đưa tin rằng Ngân hàng Nhật Bản có khả năng sẽ bán ròng cổ phiếu lần đầu tiên vào năm 2024 kể từ khi triển khai chương trình mua ETF vào năm 2010.

• Đã có những tranh cãi liên tục về việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiềm năng ở Trung Quốc.

• Úc báo cáo doanh số bán lẻ tốt hơn dự kiến trong tháng 11.

• Samsung và LG báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 4 thấp hơn dự kiến.

3. Khu vực thị trường Châu Âu

Các chỉ số chính của châu Âu giao dịch trong sắc đỏ với IBEX của Tây Ban Nha (-1.5%) cho thấy điểm yếu tương đối khi nhà sản xuất dược phẩm Grifols giảm hơn 25,0% sau khi bị một kẻ bán khống nhắm đến

Về dữ liệu kinh tế:

• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Eurozone 6,4% (dự kiến 6,5%; 6,5% gần nhất)

• Sản xuất công nghiệp tháng 11 của Đức -0,7% m/m (dự kiến 0,2%; -0,3% gần nhất); -4,9% năm/năm (-3,4% gần nhất)

• Thâm hụt thương mại tháng 11 của Pháp là 5,9 tỷ EUR (thâm hụt dự kiến là 7,9 tỷ EUR; thâm hụt gần nhất là 8,5 tỷ EUR). Thâm hụt tài khoản vãng lai tháng 11 2,8 tỷ EUR (-3,4 tỷ EUR gần nhất)

• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Ý 7,5% (dự kiến 7,9%; 7,7% gần nhất)

• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 của Thụy Sĩ 2,2%, như dự kiến (2,1%)

Trong tin tức:

Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Centeno cho biết chính sách nới lỏng hơn đang đến gần và quyết định liên quan đến việc cắt giảm lãi suất ban đầu có thể sẽ được đưa ra sớm hơn dự kiến trước đó.

II. THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC

Tin tức đáng chú ý:

• Dabaco: Hai tháng cổ phiếu tăng giá 46%, con gái chủ tịch xuống lệnh bán 1 triệu đơn vị

• Thép Pomina: Thêm 2 người nhà Chủ tịch Đỗ Duy Thái muốn thoái toàn bộ cổ phiếu

• Bán hết bất động sản, HAGL bán tiếp 13,3 triệu cổ phiếu để trả nợ

• Đề xuất áp thuế GTGT 5% với mặt hàng phân bón

Tại dự thảo Luật Thuế giá trị gia tăng (sửa đổi) đang được Bộ Tài chính lấy ý kiến đóng góp rộng rãi, Bộ Tài chính đề xuất áp thuế GTGT 5% cho mặt hàng phân bón. Đọc thêm bài viết này để hiểu thêm tác động việc áp thuế tích cực đến ngành phân bón giúp doanh nghiệp tăng lợi nhuận. Phan-bon-co-the-chiu-thue-vat-5-..

• Thúc đẩy tín dụng ngay từ đầu năm

Để triển khai hiệu quả giải pháp này, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) mới đây đã giao toàn bộ hạn mức tín dụng cho các ngân hàng thương mại ngay từ đầu năm mới, thay vì chia ra làm 2 - 3 đợt như các năm trước. Điều này giúp các tổ chức tín dụng có sự chủ động và đơn giản hóa thủ tục cho vay, qua đó giúp các doanh nghiệp và người dân tiếp vận vốn dễ dàng hơn.

Nhận định cố vấn:

Phiên hôm trước tiếp tục có thông tin hoàn thiện của KRX tuy nhiên cũng không thể làm tăng giá dòng chứng khoán. Ngược lại một số cổ phiếu trong dòng chứng khoán còn bị bán. Nghĩa là có thể thị trường đã ngấm & hấp thụ hết tin này trước khi chờ tin này ra một cách chính thức. Nhóm phân bón đang tích cực nhờ thông tin đề xuất áp thuế 5% thuế VAT đầu ra nhưng lại hưởng khấu trừ VAT chi phí đầu vào. Để đánh giá thêm tác động đối với nhóm phân bón trong bài viết sau.

Đối với BĐS, có hai yếu tố vẫn đang hỗ trợ giá cổ phiếu cho nhóm bất động sản là: Room tín dụng tăng, tiền được khơi thông hỗ trợ cho bất động sản rục rịch phục hồi. Thứ 2 là vào 15/01 QUốc hội sẽ họp bất thường để thông qua Luật đất đai. Tuy nhiên cần theo dõi vì trạng thái cho các phiên break thất bại gần đây cho thấy xu hướng 50/50 dòng này có thể bị điều chỉnh trở lại trong mô hình lớn

Điểm cần lưu ý nữa là Một số cổ phiếu đang ở vùng giá cao, lãnh đạo & cổ đông lớn đang có xu hướng bán ra ở vùng đình cần chú ý theo dõi nếu đang nắm giữ các cổ phiếu này.

III. XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG

• Nhìn vào chart ngày, VNINDEX đã có hai phiên gần đây giá chững lại nhưng volume cao hơn mức trung bình, đây là dấu hiệu cho thấy khả năng nguồn cung đang dần mạnh hơn khi nhóm ngành dẫn dắt chỉ số chỉ có mỗi nhóm ngân hàng tham gia. Còn lại hầu hết các cổ phiếu midcap đều đang có xu hướng điều chỉnh. Các cổ phiếu tăng giá đều đang chạm lại khu vực kháng cự.

• Khu vực 1130-1140 là vùng khá quan trọng khi có điểm giao cắt của nhiều đường trung bình EMA10/20, đường MA100, MA200. Chính vì vậy không loại trừ khả năng thị trường điều chỉnh về lại vùng dưới này để kiểm định lại xu hướng. Tất nhiên xu hướng hiện tại vnindex vẫn là tăng giá, nhưng kèm theo rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.

• Nhóm ngành vẫn giữ điểm quan trọng cho thị trường là ngân hàng. Còn lại hầu hết là trong sắc đỏ điều chỉnh ngoại trừ một số cổ phiếu có câu chuyện riêng lẻ. Nhóm ngành tiêu cực nhất là nhóm dầu khí khi giá dầu tối hôm trước giảm mạnh, đồng thời chỉ số RS – Dầu khí đang rơi vào vùng lagging khiến cổ phiếu thiếu nguồn cầu đỡ & lực bán mạnh từ khối ngoại tác động.

• Nước ngoài bán ròng 117 tỷ đồng, Tự doanh mua ròng 166 tỷ đồng.

Nhận định cố vấn:

Vùng này vẫn chưa phải là vùng kháng cự quan trọng nhất, mô hình vai đầu vai chart tuần vẫn kì vọng cho xu hướng tăng về vùng giá 1200. Nên trong biến động ngắn hạn, có thể có lực bán gia tăng khi các tin tốt về room tín dụng đầu năm đã hấp thụ có thể khiến thị trường điều chỉnh, theo dõi điểm vị thế nắm giữ cổ phiếu. Nhóm Bank về kĩ thuật hiện tại đang là tốt nhất là nhóm leader.

Một số cú break của dòng bất động sản hoặc nhiều cổ phiếu break trên nền hoặc kênh kháng cự giảm có thể bị FAIL khi giá rơi lại vào trong nền giá tích luỹ. Ví dụ: DIG, CEO.. break nhưng bị giảm ngược trở lại ở thanh nến break. DGC break rồi lại quay lại về ở trong nền giá... có khá nhiều cổ phiếu tương tự có điểm break nhưng sau đó lại xịt. Điều này tiềm ẩn nhiều rủi ro vì nếu break không được mà quay vào lại trong nền giá thì có thể test lại như cách mà dòng dầu khí đang gặp phải.

IV. CHIẾN LƯỢC HÀNH ĐỘNG

• Đối với Đầu cơ lướt sóng thì nên tuân thủ các điểm stoploss khi giá bị FAIL break. Tăng điểm nổ nhưng sau đó giảm ngược trở lại. Còn đối với nhà đầu tư trung hạn & dài hạn nắm giữ tiếp, bỏ qua biến động ngắn hạn do chưa tìm thấy điểm rủi ro về bối cảnh môi trường kinh doanh. Khi nào thấy rõ ràng hơn sẽ thông báo. Nếu đợt này VNINDEX test về lại cũng là điểm có thể cân nhắc gia tăng thêm tỷ trọng.

• Cổ phiếu nắm giữ: PVS; STB; PNJ; HPG; DPG, CII

V. CỔ PHIẾU TIỀM NĂNG

PNJ với upside về lại vùng giá 100. Trong bối cảnh giá vàng thế giới tăng, vàng trong nước do kiểm soát độc quyền bởi SJC nên giá vàng trong nước cao hơn so với giá vàng thế giới. Tuy vậy đà tăng của giá vàng thời gian gần đây tác động tích cực tới hoạt động mua sắm vàng, đặc biệt quý IV & quý I là mùa cao điểm của PNJ cho tới sau ngày vía thần tài năm nay. Mặc dù hoạt động kinh doanh vàng miếng chỉ chiếm 30% doanh thu của PNJ, còn lại là hoạt động bán sỉ và lẻ nhưng cũng sẽ tác động rất tốt.

Yếu tố thứ 2 là ngay cả trong bối cảnh khó khăn bán lẻ năm 2022,2023 thì PNJ vẫn duy trì thị phần thậm chí còn gia tăng thị phần khi các cửa tiệm nhỏ lẻ đóng cửa dần, doanh thu và lợi nhuận PNJ vẫn duy trì tăng trưởng tốt.

Các bạn có thể tự đọc lại biểu đồ so sánh báo cáo tài chính & cơ cấu doanh thu, lợi nhuận để đánh giá.

• Về yếu tố kĩ thuật:

Một mô hình VCP lớn được tích luỹ từ đầu năm 2022 tới thời điểm hiện tại, mặc dù đã có điểm break nhưng vẫn đang test cùng cầu vùng giá 85. Nhìn chung với mô hình này & khối lượng tăng lên ở thời gian gần đây và câu chuyện kinh doanh có thể kì vọng giá sẽ tăng về vùng 9x. Điểm mua ở vùng 81-84. Stoploss dưới 80 cho điểm mua này.
------------------------------------
Cảm ơn các bạn đã đọc bản tin!

Liên hệ hỗ trợ đầu tư: Team A-Invest (038.325.3248)

Bình luận (2)