Bản tin số 3 dự án Oliver Kell 2022 – Mua TÍCH SẢN cổ phiếu có nên hay không?

Bài viết chỉ dựa trên quan điểm cá nhân dành cho một nhà giao dịch theo xu hướng, nếu bạn có ý tưởng khác điều đó hoàn toàn hợp lý nếu vẫn đang hiệu quả với kết quả bạn giao dịch! 

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG (Market Overview)

Phiên thứ 6 tuần vừa rồi là một phiên giảm 2,3%. Tương đối giống với thị trường Mỹ bằng một phiên hiệu ứng kéo mạnh sau khi FED ra tin nâng lãi suất, tưởng rằng khả năng xuất hiện phiên bùng nổ theo đà ngay vào phiên thứ 3 với số phần trăm tăng rất mạnh, thì ngay lập tức ngày hôm sau thị trường lại phủ nhận bằng một cây nến giảm ngược lại rất mạnh. Hiệu ứng này tác động lên cả thị trường thế giới. Quay lại VNINDEX, Theo lý thuyết về phiên bùng nổ theo đà, chúng ta có 2 mốc dừng để xác nhận đợt nỗ lực này vẫn còn hiệu lực, đó là mốc low của phiên bùng nổ theo đà (nếu thủng thị trường sẽ tìm phiên bùng nổ theo đà mới, nhưng các phiên về sau càng khó thành công hơn) và mốc low của phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên. (nếu thủng xác nhận cho đợt nỗ lực thất bại)

Về lý thuyết phiên ngày 29/04 là đạt yêu cầu bùng nổ theo đà, tuy nhiên trong bản tin trước chúng ta cũng thấy rõ ràng là phiên này bỏ ngỏ yếu tố đạt bùng nổ theo đà vì lý do: là điểm số đến cuối phiên chỉ tăng giá đạt 0.8%, volume không quá cao do có lượng giá trị giao dịch thoả thuận. Chính vì vậy vẫn chưa đủ tin cậy để giải ngân và xem phiên này đạt là phiên bùng nổ theo đà. Phiên thứ 6 – 6/5/2022 hôm qua phủ nhận nỗ lực phục hồi phiên ngày 29/04 bằng việc đóng phiên ở mốc 1329.26 thấp hơn mốc low của phiên đó – thậm chí là thấp hơn phiên rút chân ngày hôm thứ 5 trước đó khi chỉ số rút chân rất mạnh sau khi chạm mốc 1331. Vậy thì vẫn có KHẢ NĂNG NHỊP NỖ LỰC PHỤC HỒI NÀY THẤT BẠI. Mốc dừng tiếp theo của thị trường cần quan sát đó là mốc low của phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên 1261.4. Nếu giá thủng khu vực này chúng ta lại phải chờ đợi thị trường tìm một phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên mới. Tuy nhiên vẫn có kịch bản thị trường vẫn di chuyển xung quanh khu vực giá này để tìm kiếm phiên bùng nổ theo đà sau 25 ngày kể từ ngày nỗ lực phục hồi đầu tiên. Đương nhiên nếu phiên bùng nổ theo đà xuất hiện càng muộn thì khả năng thành công của nó càng thấp, đặc biệt sau 12 - 14 ngày đầu tiên. Về thanh khoản, những phiên gần đây thị trường thanh khoản thấp, điều tích cực về thanh khoản thấp cho thấy đà bán tạm ngưng, người bán ko xuất hiện nhiều. Tuy nhiên, tiêu cực là vẫn tiềm ẩn rủi ro vì giờ đây cuộc chiến chính là giữa những người nắm giữ cổ phiếu, nếu thị trường thủng ngưỡng, hoảng loạn thì có thể có nguồn cung bắt đầu bán trở lại. Nguồn tiền lớn chưa vào và cần thị trường chiết khấu đủ hấp dẫn để có thể nguồn cầu xuất hiện và có thanh khoản giúp lôi kéo dòng tiền quay trở lại.

Về cổ phiếu và dòng dẫn, hiện tại không có quá nhiều cơ hội ở thị trường tại thời điểm hiện tại, những cổ phiếu tăng giá với nền tương đối ngắn và chỉ còn dòng cảng biển và thuỷ sản vẫn giữ được sức mạnh giá tích cực. Tuy nhiên khả năng hai nhóm ngành nhỏ này có thể lôi kéo dòng tiền tích cực trở lại vào thị trường là tương đối khó khăn và những mô hình tăng giá hiện tại không phải là những nền tảng giá có độ tin cậy cao, tăng giá rồi sẽ có nhịp điều chỉnh. Tốt nhất là thị trường chung nên phục hồi trước khi những leader này điều chỉnh hoặc ổn định lại nếu không sự cộng hưởng có thể gây ra đà giảm giá mạnh của thị trường. Chưa thấy bất kì dòng nào xuất hiện tiềm năng dẫn sóng mới.

Các nhóm cổ phiếu không tích cực, đang trong xu hướng giảm là nhóm midcap vừa rồi có nhịp phục hồi kỹ thuật từ vùng đáy, hiện tại đã bắt đầu đi vào pha điều chỉnh. Vì hầu hết nhóm này cũng giảm tương đối nhiều từ vùng đỉnh lên đến 20-30%, nên tiếp tục theo dõi tiếp để biết xem liệu đây là nhịp điều chỉnh hay là nhịp giảm tiếp tục của nhóm midcap này. Hãy chú ý rằng thường nhịp giảm cuối cùng bao giờ cũng nhanh, mạnh & quyết liệt nhất. Nên hãy quản trị rủi ro cho thật tốt nếu trường hợp này xảy ra.

HÀNH ĐỘNG HIỆN TẠI (Current Action) (Với nhà giao dịch theo XU HƯỚNG)

•    HẠN CHẾ GIẢI NGÂN – Hầu như các cổ phiếu tích cực đều đã vượt qua điểm mua hợp lý nhất. Với việc giai đoạn hiện tại biến động giá cổ phiếu rất khó lường, ngày hôm qua sàn, ngày hôm sau trần xuất hiện ở một vài cổ phiếu. Vì vậy hạn chế giải ngân là cách tốt nhất để giữ an toàn cho bản thân.

•    CƠ CẤU – Thời điểm cơ cấu tốt nhất có lẽ là vào thứ 4 và thứ 5 tuần vừa rồi. Khi một số cổ phiếu dẫn dắt cho nhịp phục hồi của dòng midcap bắt đầu đảo chiều. Còn tuỳ thuộc vào trạng thái của cổ phiếu bạn đang nắm giữ để ra quyết định đúng nhất.

•    QUAN SÁT: Đây vẫn là cách tốt nhất ở thời điểm hiện tại, không tham gia có nghĩa là bạn không sai! (Điều này đặc biệt đúng với một nhà giao dịch theo xu hướng)

ĐÁNH GIÁ CÁC NHÓM NGÀNH 

1.    NHÓM GIẢM ÍT – CÓ KẾT QUẢ KINH DOANH TỐT

•    Nhóm Đạm – Hoá chất

Nổi bật về giá trị thanh khoản để nhắc đến trong dòng này có DPM, DCM, DGC, BFC. 
Tuần vừa rồi là một tuần không tích cực đối với nhóm phân bón. Giá kết tuần vẫn đang ở mốc low của khu vực dừng chân trước đó, vẫn đang trong khu vực giá của phiên nỗ lực phục hồi đầu tiên. Không quá xấu nhưng cũng chưa thấy tín hiệu tích cực. BFC thì trạng thái xấu hơn cả, khả năng sẽ không theo dõi cổ phiếu này trong các nhịp tới vì cần rất nhiều thời gian để hồi phục.

DGC thì vẫn giữ trạng thái tích luỹ như các bản tin trước đó trong biên 15%. Theo dõi tiếp cổ phiếu này.

•    Nhóm Vận tải - Cảng biển

Vận tải biển có HAH là cổ phiếu leader của nhịp phục hồi này, câu chuyện đến từ việc Trung Quốc phong toả Covid dẫn đến tắc nghẽn nguồn vận chuyển cung ứng hàng hoá. VSC cũng là cổ phiếu tốt nhất ở nhịp này. Đang giữ giá rất tốt, quan sát khu vực tích luỹ quanh giá 52. 

Tuy nhiên phải nhắc lại một điều là hầu như các điểm mua hợp lý của những cổ phiếu này đều đã qua, và khi mọi con mắt đều đổ dồn vào những cổ phiếu này thì trên đà tăng giá cổ phiếu có thể mang theo rất nhiều những nguồn cầu nhỏ lẻ. Nắm giữ và theo dõi cân đối tỷ trọng với ai có vị thế với những cổ phiếu mạnh. 
GMD trạng thái tích luỹ tích cực trong biên 15%. Theo dõi tiếp cổ phiếu này. Những cổ phiếu còn lại trong ngành này đều trong xu hướng giảm, chờ đợi nhịp phục hồi của thị trường chung.

•    Nhóm Thuỷ sản

Thuộc nhóm những cổ phiếu có sức mạnh giá tốt nhất thị trường như trong các bản tin trước đó.  
VHC, ANV, IDI, ACL là tốt nhất. FMC, CMX yếu hơn. Nắm giữ và theo dõi cân đối tỷ trọng với nhóm này phụ thuộc theo thị trường.

•    Nhóm Dệt May

MSH, HTG, TNG, GIL hầu như cả dòng đang trong xu hướng giảm. Theo dõi thị trường chung với nhóm này. Không còn cổ phiếu thuộc nhóm giữ được sức mạnh giá tốt nhất.

•    Nhóm bán lẻ

Các tên đại diện có FRT, PET, MSN, DGW, MWG, PNJ hầu như đang trong xu hướng giảm. Theo dõi thị trường chung đối với nhóm này. Không còn cổ phiếu thuộc nhóm giữ được sức mạnh giá tốt nhất.

•    Nhóm Bluechip – Ngân hàng, Chứng khoán

REE, GAS, (MSN đang có mẫu hình tích luỹ) là cổ phiếu vẫn giữ được sự tích cực. Và thể hiện sức mạnh tốt hơn cả. Hầu hết đều phục thuộc vào thị trường chung. Không còn cổ phiếu thuộc nhóm giữ được sức mạnh giá tốt nhất.  

2.    NHÓM GIẢM NHIỀU, CÓ KẾT QUẢ KINH DOANH KHÔNG KHẢ QUAN

Dẫn đầu cho nhịp phục hồi này của Midcap là họ nhà FLC, HUT, TVC, họ dầu khí, một số cổ phiếu bất động sản, midcap dẫn đầu một số ngành. Tuy nhiên, phiên thứ 4-5 đã bắt đầu thấy một số cổ phiếu đảo chiều khi chạm những khu vực kháng cự nơi có nguồn cung kẹp hàng lớn. Cho thấy kết thúc nhịp phục hồi đầu tiên của nhóm midcap. Thời gian sắp tới là chờ đợi cách các cổ phiếu này tích luỹ lại và hoàn thiện các mô hình nền tảng cho nhịp tăng giá sắp tới. 

Cũng không loại trừ khả năng có thêm một nhịp giảm mới của nhóm này. Hãy lưu ý rằng nhịp giảm cuối cùng bao giờ cũng nhanh, mạnh và quyết liệt nhất. Vì vậy cần tìm ra kịch bản tốt nhất cho cổ phiếu đang nắm giữ.

BẢNG THEO DÕI TRẠNG THÁI CỔ PHIẾU TỐT CỦA THỊ TRƯỜNG

DANH SÁCH LỌC THEO TIÊU CHÍ: SỨC MẠNH GIÁ >75; KHỐI LƯỢNG TB >300.000

Mã CK	Trạng thái
HAH	Câu chuyện Trung Quốc phogn toả do covid dẫn đến tắc nghẽn nguồn cung ứng hàng hoá tại cảng, đẩy giá cước hàng hoá lên cao. Hiện tại đang là leader của thị trường. Không còn điểm mua chuẩn. Theo dõi
ACL	Kết quả kinh doanh tốt, câu chuyện dòng thuỷ sản tăng trưởng mạnh nhờ giá xuất khẩu. Sức mạnh giá tốt. Không có điểm mua chuẩn. theo dõi
VHC	Leader của dòng thuỷ sản, giá trị thanh khoản tốt để phản ánh dòng tiền của ngành. Kết quả kinh doanh tốt. Không có điểm mua chuẩn. Theo dõi
ANV	Tương tự trong dòng Thuỷ sản
MIG	Sức mạnh giá tốt, câu chuyện thoái vốn nhà nước và kết quả kinh doanh tốt. Điểm mua vượt đỉnh phiên thứ 6. Theo dõi tiếp.
VSC	Thuộc nhóm vận tải biển, là một trong những cổ phiếu có mô hình ổn định nhất, đang tích luỹ ngắn lại ở vùng đỉnh. Sức mạnh giá tốt.
HDA	Sức mạnh giá tốt, đang tích luỹ pullback về EMA10, theo dõi. Không rõ câu chuyện.
DGC	Đang tích luỹ. Theo dõi tiếp khu vực tích luỹ
REE	Cổ phiếu duy nhất trong nhóm bluechip thể hiện được sức mạnh. Theo dõi tiếp
IDI	Thuộc nhóm Thuỷ sản, sức mạnh giá tốt. Tuy nhiên lịch sử là cổ phiếu đầu cơ. Theo dõi tiếp
FRT	Phiên thứ 6 không tích cực, phải tiếp tục tích luỹ lại. Kì vọng sẽ dừng chân ở khu vực này giống DPM có phiên sàn vào thứ 5 sau đó dừng lại.
BCM	Câu chuyện IPO 2 cổ phiếu lên sàn, sức mạnh giá tốt tuy nhiên phiên thứ 6 đang test lại khu vực đỉnh cũ. Sau khi tin tức & câu chuyện ra thì phải theo dõi hành vi giá. Nếu không tích cực thì phải có hướng xử lý. Còn tích cực thì nắm giữ.
CNG	Giá khí đang tăng rất mạnh, CNG cùng với GAS là hai cổ phiếu có vẻ khả dĩ nhất trong dòng khí có kết quả kinh doanh khả quan. Theo dõi.
GMD	Là cổ phiếu thứ 3 sau HAH< VSC trong dòng vận tải và cảng biển đang có mô hình tích cực. Theo dõi tiếp.
BVH	Ngành bảo hiểm, không ưu tiên bằng MIG.
DPM	Hy vọng sẽ tích luỹ lại biên độ 15%. Tốt nhất trong dòng đạm. Nếu thủng nền đang xây dựng thì không còn ưuu tiên theo dõi nữa.
TDM	Đang tích luỹ lại. Stoploss là vùng nền đang hỗ trợ. Theo dõi
MWG	Trạng thái tương tự TDM

►   MUA TÍCH SẢN cổ phiếu có nên hay không?

Ngay từ phiên giảm thứ 6 xuất hiện, từ khoá có lẽ được tìm kiếm nhiều nhất lúc này là: TÍCH SẢN CỔ PHIẾU. Từ khoá này đã xuất hiện rất đúng thời điểm, đó có lẽ là lúc mà nhà đầu tư đang cực kì chán nản và thất vọng vì những khoản lỗ ngày càng phình lớn và tình trạng này khiến con người ta luôn muốn tìm kiếm vào nhữNG tin tức, sự động viên của bất kì ai, sự đồng cảnh ngộ với nhau và cuối cùng là một chỗ dựa tinh thần để chứng minh rằng hành động của bản thân đang làm là đúng.

Đầu tiên, mình thừa nhận rằng không có phương pháp giao dịch nào là sai cả, chỉ có hiệu quả hay không mà thôi, cũng giống như có rất nhiều công cụ giao dịch, bạn dùng như thế nào cũng được, cuối cùng thước đo thể hiện ra là kết quả.

Tuy nhiên, khó hiểu ở đây chính là “TÍCH SẢN” không xuất hiện ở bất kì giai đoạn nào mà lại là chính giai đoạn giảm mạnh của thị trường. Điều này cho thấy ban đầu bạn không hề chủ đích để tích sản cổ phiếu, mà chỉ đơn giản ở thời điểm hiện tại, khi thấy cổ phiếu giảm bạn bắt đầu đi tìm lý do để tin rằng phương pháp này là có thật và bạn đang đúng. 

Miễn là nếu bạn cảm thấy thoải mái vì điều đó. Hãy nhìn lại quá trình thị trường giảm từ vùng đỉnh đến thời điểm hiện tại, khi thị trường về đến 1450 bạn nghe rất nhiều người nói rằng, đây là cơ hội vì thị trường về vùng hỗ trợ, thế là cổ phiếu giảm và bạn tiếp tục mua thêm lần 1. Tiếp theo đó thị trường rơi thêm nhịp nữa về vùng 1370, tại đây xuất hiện phiên xanh đầu tiên, tuy sợ nhưng bạn vẫn tin rằng đây là đáy vì thị trường cũng đã giảm khá nhiều, bạn tiếp tục mua lần 2 với sự đinh ninh trong lòng là ĐÂY CHÍNH LÀ ĐÁY! Sau đó thị trường giảm thêm một phiên rất mạnh, bạn nhìn tài khoản và chỉ biết nói với chính bản thân mình: CHẮC DOANH NGHIỆP TỐT RỒI SẼ LÊN THÔI, ÔM THÔI VẬY? Rồi lần thứ 3 này, thị trường dừng chân, bắt đầu xuất hiện các phiên xanh nhiều hơn, tia hi vọng xuất hiện, bạn lại thêm tiền vào để hy vọng mình sẽ đón đầu xu hướng phục hồi. Mua thêm và mua thêm nữa. Đáy rồi!

Thế là thứ 6 lại tiếp tục một phiên giảm, không còn tiền để mua thêm, lần này thì ai cũng đang đi tự hỏi tại sao thị trường lại giảm nhiều đến như vậy? Và làm thế nào để tích sản cổ phiếu.

Mình tin chắc rằng đây là câu chuyện không hẳn của riêng ai, thậm chí có rất nhiều chuyên gia & broker cũng làm thế này để chống chế cho những gì mà khoản thua lỗ đang phình to và đặc biệt hơn là cảm thấy thoải mái với chính những gì đang làm. Đương nhiên vẫn có thể bạn đúng nếu thị trường ngày mai sẽ tạo đáy, nhưng bạn có bao giờ tự hỏi: Liệu thị trường có giảm nữa hay không? Tiền đâu ra để mua tích sản nữa đây? Và bao giờ về bờ?

►   Mình không thuộc trường phái này tuy nhiên mình tin đối với cách hiểu cơ bản của mình về mua bán, bạn phải mua được tích sản ở vùng giá thấp nhất càng nhiều càng tốt. Tuy nhiên, có bao nhiêu người làm được điều này? Hay nhìn lại thì toàn bộ vốn của bạn đang ở vùng đỉnh của cổ phiếu. Đúng chứ? Có nghĩa bạn được phép sử dụng số tài sản của mình là 100 triệu để đầu tư, ít nhất trung bình số vốn tích sản của bạn phải ở vùng giá thấp hiện tại, chứ không có nghĩa bạn đang kẹp 100 triệu ở vùng giá cao và tìm cách vay thêm 100 triệu ở bên ngoài để mua tích sản. Điều đó thực sự quá rủi ro nếu như cổ phiếu & thị trường di chuyển không như đúng bạn kỳ vọng!

►   Có một số người nói rằng: Rồi thế nào rồi cổ phiếu cũng sẽ lên! Đương nhiên điều đó đúng, vì doanh nghiệp sẽ được thị trường trả giá bằng chính nội tại chính nó. Tuy nhiên, phải thông báo một điều không may mắn rằng: BẠN KHÔNG PHẢI LÀ CỔ ĐÔNG LỚN HAY BAN LÃNH ĐẠO DOANH NGHIỆP để có thể biết rằng doanh nghiệp bạn đang chọn đúng hay sai?  Ngay cả chính doanh nghiệp của bạn đang điều hành còn có khả năng gặp rủi ro thì doanh nghiệp của người khác khả năng còn cao hơn thế. Nhìn lại câu chuyện của rất nhiều doanh nghiệp như Vinamilk – cổ phiếu quốc dân năm 2021 giảm chưa thấy bến bờ, TCB – ngân hàng quốc dân CASA tốt nhất ngành giảm chưa thấy bến bờ, còn nhiều doanh nghiệp khác nữa… Nếu chọn đúng thì thật may mắn. Nhưng Nếu chọn sai, liệu số tiền bạn tích sản bấy lâu sẽ đi về đâu? Và trong lúc những người khác họ tiếp tục tạo ra lợi nhuận khi thị trường vào sóng mới thì bạn đang tìm đường về bờ. Cứ vòng luẩn quẩn như vậy thì đầu tư để làm gì trong khi vừa tốn thời gian ôm cổ phiếu, vừa hao tổn tinh thần do sợ không biết cổ phiếu còn giảm nữa hay không? 

Đương nhiên vẫn có rất nhiều người thành công với phương pháp này, nhưng bao giờ cũng vậy sẽ không dành cho số đông. Và tốt nhất bạn chỉ nên bảo toàn tài sản của mình trong xu hướng giảm & đầu tư khi thị trường có xu hướng tăng giá mới. Còn nếu phải tích sản hay nghiên cứu thật kỹ về phương pháp này, tìm những người đã từng thành công với nó để học hỏi. Cũng chưa chắc những người bạn nghe đã thành công với phương pháp này đâu, vì mỗi giai đoạn thị trường & nền kinh tế mỗi khác, có thể 10 năm trước anh ấy là siêu anh hùng, nhưng 10 năm sau anh ấy có thể tan biến nếu không tôn trọng RỦI RO. nên hãy thực sự tỉnh táo nhé. Chúc các bạn tìm được lựa chọn sáng suốt nhất cho chính bản thân mình!

Bài viết chỉ dựa trên quan điểm cá nhân dành cho một nhà giao dịch theo xu hướng, nếu bạn có ý tưởng khác điều đó hoàn toàn hợp lý nếu vẫn đang hiệu quả với kết quả bạn giao dịch! 

Cảm ơn các bạn đã theo dõi & đọc bài viết! Thông tin dự án 5 Oliver Kell 2022: https://youtu.be/RBz7JMnyrU8TIN