
TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU MWG

MWG được th&#224;nh lập từ năm 2004, sở hữu chuỗi TGDĐ &amp; ĐMX thuộc lĩnh vực b&#225;n lẻ thiết bị di động, điện m&#225;y c&#243; thị phần số 1 tại Việt Nam với tr&#234;n 50% thị phần. Hiện tại c&#244;ng ty đang tập trung nguồn lực ph&#225;t triển chuỗi BHX b&#225;n lẻ h&#224;ng tươi sống v&#224; h&#224;ng FMCG. Trải qua 20 năm hoạt động, c&#244;ng ty hiện c&#243; quy m&#244; doanh thu tr&#234;n 100 ngh&#236;n tỷ đồng với LNST đỉnh điểm đạt gần 5,000 tỷ đồng.

✅ KẾT QUẢ KINH DOANH

MWG dường như đ&#227; đi được nửa chặng đường kh&#244;i phục kết quả kinh doanh khi ghi nhận doanh thu thuần 6T2024 đạt 65.621 tỷ đồng (+16,2% svck) v&#224; LNTT 2.722 tỷ đồng ( tương tự với LNTT 6T2020 v&#224; tăng 9 lần svck)

- Chuỗi TGDD &amp; DMX, đ&#243;ng g&#243;p ~68% doanh thu MWG trong 6T2024, c&#243; doanh thu tăng 6,5 % svck d&#249; số lượng cửa h&#224;ng tiếp tục giảm.

- Chuỗi BHX bắt đầu chuyển sang trạng th&#225;i c&#243; l&#227;i từ Q2/2024 (7 tỷ đồng) d&#249; vẫn ghi nhận lỗ lũy kế trong 6T2024. Doanh thu của chuỗi duy tr&#236; mức tăng trưởng cao 42,1% svck trong 6T2024 (40,2% svck trong 7T2024), đ&#243;ng g&#243;p 32% doanh thu MWG.

- Chuỗi An Khang dự kiến vẫn đ&#243;ng g&#243;p chỉ khoảng 2% doanh thu cho MWG trong 2024 - 2025 (theo dự ph&#243;ng của ch&#250;ng t&#244;i) v&#224; vẫn ưu ti&#234;n th&#250;c đẩy doanh thu tr&#234;n mỗi cửa h&#224;ng, tối ưu h&#243;a vận h&#224;nh.

✅RỦI RO

- Thị trường b&#225;n lẻ ng&#224;y c&#224;ng cạnh tranh gay gắt 
- Biến động kinh tế vĩ m&#244; như lạm ph&#225;t, l&#227;i suất, tỷ gi&#225; hối đo&#225;i... c&#243; thể ảnh hưởng trực tiếp đến sức mua của người ti&#234;u d&#249;ng v&#224; hoạt động kinh doanh của MWG.
- Rủi ro c&#244;ng nghệ: Ng&#224;nh b&#225;n lẻ đang chuyển đổi số nhanh ch&#243;ng, đ&#242;i hỏi MWG phải đầu tư mạnh v&#224;o c&#244;ng nghệ để theo kịp xu hướng. 

✅TRIỂN VỌNG

- Mạng lưới ph&#226;n phối rộng lớn: MWG sở hữu hệ thống cửa h&#224;ng trải d&#224;i khắp cả nước, gi&#250;p tiếp cận được lượng lớn kh&#225;ch h&#224;ng.
- Đa dạng h&#243;a sản phẩm v&#224; dịch vụ: Việc mở rộng sang c&#225;c lĩnh vực mới như b&#225;n lẻ hiện đại, điện m&#225;y, si&#234;u thị mini gi&#250;p MWG đa dạng h&#243;a nguồn thu v&#224; giảm thiểu rủi ro.
- Nỗ lực chuyển đổi số: MWG đang t&#237;ch cực đầu tư v&#224;o c&#244;ng nghệ để n&#226;ng cao trải nghiệm mua sắm của kh&#225;ch h&#224;ng v&#224; tối ưu h&#243;a hoạt động kinh doanh.
- Vị thế dẫn đầu thị trường: MWG hiện đang l&#224; một trong những doanh nghiệp b&#225;n lẻ h&#224;ng đầu Việt Nam, c&#243; uy t&#237;n v&#224; thương hiệu mạnh.

✅ KHUYẾN NGHỊ

Dự ph&#243;ng c&#244;ng ty c&#243; thể đạt doanh thu thuần 132.774 tỷ đồng (+12,3% svck) v&#224; LNTT 5.271 tỷ đồng (+7 lần svck) trong 2024, tăng 3,5% về doanh thu v&#224; 20% về lợi nhuận so với cập nhật trước. Tăng trưởng tương ứng cho 2025 được dự ph&#243;ng l&#224; 6,2% svck v&#224; 17,5% svck. Kết hợp phương ph&#225;p DCF v&#224; EV/Doanh thu, gi&#225; mục ti&#234;u của MWG đến cuối 2025 l&#224; 77.100đ/cp (tương ứng 13%).
—-------------------------------
Tư vấn đầu tư li&#234;n hệ: Z.a.l.o 09.8.1.757.698




TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU MWG

MWG được thành lập từ năm 2004, sở hữu chuỗi TGDĐ & ĐMX thuộc lĩnh vực bán lẻ thiết bị di động, điện máy có thị phần số 1 tại Việt Nam với trên 50% thị phần. Hiện tại công ty đang tập trung nguồn lực phát triển chuỗi BHX bán lẻ hàng tươi sống và hàng FMCG. Trải qua 20 năm hoạt động, công ty hiện có quy mô doanh thu trên 100 nghìn tỷ đồng với LNST đỉnh điểm đạt gần 5,000 tỷ đồng.

✅ KẾT QUẢ KINH DOANH

MWG dường như đã đi được nửa chặng đường khôi phục kết quả kinh doanh khi ghi nhận doanh thu thuần 6T2024 đạt 65.621 tỷ đồng (+16,2% svck) và LNTT 2.722 tỷ đồng ( tương tự với LNTT 6T2020 và tăng 9 lần svck)

- Chuỗi TGDD & DMX, đóng góp ~68% doanh thu MWG trong 6T2024, có doanh thu tăng 6,5 % svck dù số lượng cửa hàng tiếp tục giảm.

- Chuỗi BHX bắt đầu chuyển sang trạng thái có lãi từ Q2/2024 (7 tỷ đồng) dù vẫn ghi nhận lỗ lũy kế trong 6T2024. Doanh thu của chuỗi duy trì mức tăng trưởng cao 42,1% svck trong 6T2024 (40,2% svck trong 7T2024), đóng góp 32% doanh thu MWG.

- Chuỗi An Khang dự kiến vẫn đóng góp chỉ khoảng 2% doanh thu cho MWG trong 2024 - 2025 (theo dự phóng của chúng tôi) và vẫn ưu tiên thúc đẩy doanh thu trên mỗi cửa hàng, tối ưu hóa vận hành.

✅RỦI RO

- Thị trường bán lẻ ngày càng cạnh tranh gay gắt 
- Biến động kinh tế vĩ mô như lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái... có thể ảnh hưởng trực tiếp đến sức mua của người tiêu dùng và hoạt động kinh doanh của MWG.
- Rủi ro công nghệ: Ngành bán lẻ đang chuyển đổi số nhanh chóng, đòi hỏi MWG phải đầu tư mạnh vào công nghệ để theo kịp xu hướng. 

✅TRIỂN VỌNG

- Mạng lưới phân phối rộng lớn: MWG sở hữu hệ thống cửa hàng trải dài khắp cả nước, giúp tiếp cận được lượng lớn khách hàng.
- Đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ: Việc mở rộng sang các lĩnh vực mới như bán lẻ hiện đại, điện máy, siêu thị mini giúp MWG đa dạng hóa nguồn thu và giảm thiểu rủi ro.
- Nỗ lực chuyển đổi số: MWG đang tích cực đầu tư vào công nghệ để nâng cao trải nghiệm mua sắm của khách hàng và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.
- Vị thế dẫn đầu thị trường: MWG hiện đang là một trong những doanh nghiệp bán lẻ hàng đầu Việt Nam, có uy tín và thương hiệu mạnh.

✅ KHUYẾN NGHỊ

Dự phóng công ty có thể đạt doanh thu thuần 132.774 tỷ đồng (+12,3% svck) và LNTT 5.271 tỷ đồng (+7 lần svck) trong 2024, tăng 3,5% về doanh thu và 20% về lợi nhuận so với cập nhật trước. Tăng trưởng tương ứng cho 2025 được dự phóng là 6,2% svck và 17,5% svck. Kết hợp phương pháp DCF và EV/Doanh thu, giá mục tiêu của MWG đến cuối 2025 là 77.100đ/cp (tương ứng 13%).
—-------------------------------
Tư vấn đầu tư liên hệ: Z.a.l.o 09.8.1.757.698



Quynh Huong Do

Lý Hùng

Gi&#225; n&#224;o v&#224;o được để c&#243; bi&#234;n độ lợi nhuận lớn nhất vậy ad


Giá nào vào được để có biên độ lợi nhuận lớn nhất vậy ad


Fl em để nhận th&#244;ng tin thị trường nhanh ch&#243;ng v&#224; uy t&#237;n ạ

Fl em để nhận thông tin thị trường nhanh chóng và uy tín ạ

Ạnh/chị n&#224;o c&#243; nhu cầu đầu tư chứng kho&#225;n th&#236; li&#234;n hệ em nha ạ

Ạnh/chị nào có nhu cầu đầu tư chứng khoán thì liên hệ em nha ạ