Cập nhật buổi gặp gỡ nh&#224; đầu tư của HDB ng&#224;y 14/05/2025
Tăng trưởng t&#237;n dụng v&#224; huy động kh&#225;ch h&#224;ng
Động lực tăng trưởng t&#237;n dụng qu&#253; 1/2025 chủ yếu đến từ cho vay kh&#225;ch h&#224;ng doanh nghiệp. Cụ thể, cho vay kh&#225;ch h&#224;ng doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục cho vay, khoảng 60%. Cho vay kh&#225;ch h&#224;ng c&#225; nh&#226;n v&#224; ti&#234;u d&#249;ng chiếm khoảng 36%.
Thu nhập ngo&#224;i l&#227;i
Động lực ch&#237;nh của thu nhập ngo&#224;i l&#227;i đến từ hoạt động kinh doanh chứng kho&#225;n, chủ yếu l&#224; từ kinh doanh hiệu quả giấy tờ c&#243; gi&#225; do tổ chức t&#237;n dụng ph&#225;t h&#224;nh v&#224; tr&#225;i phiếu ch&#237;nh phủ. Hoạt động kinh doanh ngoại hối cũng ghi nhận tăng trưởng t&#237;ch cực. Trong c&#225;c qu&#253; tới, HDBank sẽ tiếp tục theo d&#245;i s&#225;t sao thị trường để tối ưu h&#243;a lợi nhuận từ c&#225;c mảng n&#224;y.
Bi&#234;n l&#227;i r&#242;ng (NIM)
Tỷ lệ thu nhập l&#227;i thuần (NIM): Đạt 5,4% hợp nhất (giảm nhẹ so với 5.6% trong qu&#253; 4/2024) v&#224; 4.5% ri&#234;ng lẻ. Sự giảm nhẹ n&#224;y chủ yếu l&#224; do ng&#226;n h&#224;ng triển khai một số g&#243;i vay ưu đ&#227;i để hỗ trợ kh&#225;ch h&#224;ng trong bối cảnh thị trường biến động.
Mục ti&#234;u NIM cuối năm 2025 dự kiến đạt khoảng 5%. BLĐ cho rằng việc tập trung v&#224;o c&#225;c nh&#243;m ng&#224;nh c&#243; khả năng chống chịu rủi ro cao hơn v&#224; cạnh tranh về l&#227;i suất cao hơn (như doanh nghiệp lớn, đầu tư c&#244;ng) c&#243; thể ảnh hưởng đến NIM.
Chất lượng t&#224;i sản
Tỷ lệ nợ xấu (NPL): NPL hợp nhất l&#224; 2,4%. NPL ng&#226;n h&#224;ng mẹ l&#224; 2.2%. Tỷ lệ nợ xấu ghi nhận th&#225;ch thức, chủ yếu từ lĩnh vực cho vay kh&#225;ch h&#224;ng c&#225; nh&#226;n, bao gồm c&#225;c hộ kinh doanh v&#224; cho vay ti&#234;u d&#249;ng.
Nợ nh&#243;m 2 chủ yếu đến từ một số kh&#225;ch h&#224;ng doanh nghiệp trong lĩnh vực bất động sản, bu&#244;n b&#225;n b&#225;n bu&#244;n v&#224; b&#225;n lẻ. Nợ nh&#243;m 2 ph&#225;t sinh chủ yếu do khả năng trả nợ của kh&#225;ch h&#224;ng suy giảm.
Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR): Đạt 53%. Mục ti&#234;u n&#226;ng l&#234;n mức 80% v&#224;o cuối năm. T&#224;i sản đảm bảo: Khoảng 90% danh mục cho vay của HDBank được đảm bảo bằng t&#224;i sản, với tỷ lệ LTV từ 45% đến 49%. Điều n&#224;y gi&#250;p HDBank c&#243; khả năng phục hồi tốt hơn v&#224; thận trọng trong việc điều chỉnh tỷ lệ bao phủ nợ xấu.
Mục ti&#234;u kiểm so&#225;t tỷ lệ nợ xấu ở mức dưới 2% v&#224;o cuối năm 2025. C&#225;c yếu tố hỗ trợ cải thiện chất lượng t&#224;i sản: Kỳ vọng v&#224;o sự phục hồi của nền kinh tế v&#224; thị trường bất động sản (đặc biệt ph&#226;n kh&#250;c nh&#224; ở trung lưu), c&#249;ng với quyết t&#226;m của Ch&#237;nh phủ trong việc cải thiện thị trường bất động sản v&#224; đẩy mạnh ti&#234;u d&#249;ng. Việc Quốc hội sắp ph&#234; duyệt Nghị định 42 về xử l&#253; nợ xấu cũng l&#224; yếu tố thuận lợi.
HD Saison
Dư nợ đạt 18.368 tỷ đồng trong Qu&#253; 1 năm 2025, duy tr&#236; tăng trưởng. Cơ cấu cho vay chủ yếu l&#224; xe m&#225;y (22,8%), điện tử (17,2%), giải ng&#226;n tiền mặt trực tiếp (21,2%), thẻ t&#237;n dụng (16%), v&#224; nhu cầu đời sống (17.2%). Lợi nhuận trước thuế đạt 306 tỷ đồng. NIM của HD Saison đạt 30,6%. ROAE đạt 22,1%.
HDSaison đi theo định hướng của HDBank, tập trung v&#224;o đ&#244; thị loại 2 v&#224; n&#244;ng nghiệp n&#244;ng th&#244;n. Hướng đến hợp t&#225;c với c&#225;c đại l&#253; b&#225;n lẻ nhỏ (Mom and Pop Shop) v&#224; b&#225;n theo nhu cầu thực tế, thay v&#236; đi c&#249;ng với những &quot;&#244;ng lớn&quot; c&#243; bi&#234;n lợi nhuận thấp hơn.
Ng&#226;n h&#224;ng Vicky Bank:
Tại thời điểm cung cấp th&#244;ng tin, HDBank chưa thể cung cấp dữ liệu cụ thể về dư nợ t&#237;n dụng ri&#234;ng của Vicky Bank trong năm 2025. Vicky Bank đang trong qu&#225; tr&#236;nh t&#225;i cấu tr&#250;c to&#224;n diện bao gồm c&#225;c lĩnh vực t&#224;i ch&#237;nh, nguồn vốn, nh&#226;n sự v&#224; c&#244;ng nghệ. Th&#244;ng qua t&#225;i cấu tr&#250;c, Vicky Bank hy vọng trở th&#224;nh một ng&#226;n h&#224;ng số thế hệ mới hoạt động chủ yếu tr&#234;n nền tảng số, mang lại trải nghiệm mới cho kh&#225;ch h&#224;ng.
Về thuế đối ứng
Đối với ch&#237;nh s&#225;ch thuế đối ứng của Mỹ, HDBank đ&#227; r&#224; so&#225;t danh mục kh&#225;ch h&#224;ng li&#234;n quan trực tiếp đến thị trường Mỹ v&#224; danh mục n&#224;y chỉ chiếm 1.5% tổng dư nợ. Điều n&#224;y cho thấy ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của HDBank l&#224; rất nhỏ.
T&#236;m kiếm Nh&#224; đầu tư Chiến lược v&#224; Nới room ngoại:
Theo Nghị định 69/2025, HDBank l&#224; ng&#226;n h&#224;ng sẽ nhận chuyển giao bắt buộc ng&#226;n h&#224;ng yếu k&#233;m v&#224; c&#243; thể được nới room t&#237;n dụng l&#234;n 49% cho nh&#224; đầu tư nước ngo&#224;i. Việc c&#243; thực hiện nới room hay kh&#244;ng sẽ t&#249;y thuộc v&#224;o chiến lược kinh doanh v&#224; quyết định của Hội đồng quản trị v&#224; sẽ được c&#244;ng bố sau.
Hệ số an to&#224;n vốn (CAR)
Tỷ lệ an to&#224;n vốn (CAR): Đạt 14.3%, trong đ&#243; CAR cấp 1 l&#224; 9.1% v&#224; CAR cấp 2 l&#224; 5.3%.
Kế hoạch Chia cổ tức năm 2025:
Đại hội đồng cổ đ&#244;ng năm 2025 của HDBank đ&#227; chấp thuận mức chia cổ tức l&#224; 28%. Tỷ lệ cụ thể v&#224; kế hoạch chi trả sẽ được Hội đồng quản trị tr&#236;nh cho Đại hội đồng cổ đ&#244;ng v&#224;o thời điểm ph&#249; hợp để c&#243; thời gian c&#226;n nhắc phương &#225;n ph&#249; hợp.
Triển vọng
Mục ti&#234;u lợi nhuận trước thuế năm 2025 l&#224; tr&#234;n 21 ngh&#236;n tỷ đồng, tăng 27% so với năm 2024. Để đạt mục ti&#234;u n&#224;y, HDBank đặt ra mức tăng trưởng dư nợ t&#237;n dụng tr&#234;n 30% trong năm 2025, nhờ room t&#237;n dụng lớn. BLĐ chia sẻ ng&#226;n h&#224;ng sẽ mở rộng t&#237;n dụng v&#224;o c&#225;c lĩnh vực hạ tầng, c&#244;ng nghệ, ti&#234;u d&#249;ng v&#224; c&#225;c kh&#225;ch h&#224;ng/ng&#224;nh mới ở quy m&#244; lớn hơn.

Cập nhật buổi gặp gỡ nhà đầu tư của HDB ngày 14/05/2025
Tăng trưởng tín dụng và huy động khách hàng
Động lực tăng trưởng tín dụng quý 1/2025 chủ yếu đến từ cho vay khách hàng doanh nghiệp. Cụ thể, cho vay khách hàng doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục cho vay, khoảng 60%. Cho vay khách hàng cá nhân và tiêu dùng chiếm khoảng 36%.
Thu nhập ngoài lãi
Động lực chính của thu nhập ngoài lãi đến từ hoạt động kinh doanh chứng khoán, chủ yếu là từ kinh doanh hiệu quả giấy tờ có giá do tổ chức tín dụng phát hành và trái phiếu chính phủ. Hoạt động kinh doanh ngoại hối cũng ghi nhận tăng trưởng tích cực. Trong các quý tới, HDBank sẽ tiếp tục theo dõi sát sao thị trường để tối ưu hóa lợi nhuận từ các mảng này.
Biên lãi ròng (NIM)
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM): Đạt 5,4% hợp nhất (giảm nhẹ so với 5.6% trong quý 4/2024) và 4.5% riêng lẻ. Sự giảm nhẹ này chủ yếu là do ngân hàng triển khai một số gói vay ưu đãi để hỗ trợ khách hàng trong bối cảnh thị trường biến động.
Mục tiêu NIM cuối năm 2025 dự kiến đạt khoảng 5%. BLĐ cho rằng việc tập trung vào các nhóm ngành có khả năng chống chịu rủi ro cao hơn và cạnh tranh về lãi suất cao hơn (như doanh nghiệp lớn, đầu tư công) có thể ảnh hưởng đến NIM.
Chất lượng tài sản
Tỷ lệ nợ xấu (NPL): NPL hợp nhất là 2,4%. NPL ngân hàng mẹ là 2.2%. Tỷ lệ nợ xấu ghi nhận thách thức, chủ yếu từ lĩnh vực cho vay khách hàng cá nhân, bao gồm các hộ kinh doanh và cho vay tiêu dùng.
Nợ nhóm 2 chủ yếu đến từ một số khách hàng doanh nghiệp trong lĩnh vực bất động sản, buôn bán bán buôn và bán lẻ. Nợ nhóm 2 phát sinh chủ yếu do khả năng trả nợ của khách hàng suy giảm.
Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR): Đạt 53%. Mục tiêu nâng lên mức 80% vào cuối năm. Tài sản đảm bảo: Khoảng 90% danh mục cho vay của HDBank được đảm bảo bằng tài sản, với tỷ lệ LTV từ 45% đến 49%. Điều này giúp HDBank có khả năng phục hồi tốt hơn và thận trọng trong việc điều chỉnh tỷ lệ bao phủ nợ xấu.
Mục tiêu kiểm soát tỷ lệ nợ xấu ở mức dưới 2% vào cuối năm 2025. Các yếu tố hỗ trợ cải thiện chất lượng tài sản: Kỳ vọng vào sự phục hồi của nền kinh tế và thị trường bất động sản (đặc biệt phân khúc nhà ở trung lưu), cùng với quyết tâm của Chính phủ trong việc cải thiện thị trường bất động sản và đẩy mạnh tiêu dùng. Việc Quốc hội sắp phê duyệt Nghị định 42 về xử lý nợ xấu cũng là yếu tố thuận lợi.
HD Saison
Dư nợ đạt 18.368 tỷ đồng trong Quý 1 năm 2025, duy trì tăng trưởng. Cơ cấu cho vay chủ yếu là xe máy (22,8%), điện tử (17,2%), giải ngân tiền mặt trực tiếp (21,2%), thẻ tín dụng (16%), và nhu cầu đời sống (17.2%). Lợi nhuận trước thuế đạt 306 tỷ đồng. NIM của HD Saison đạt 30,6%. ROAE đạt 22,1%.
HDSaison đi theo định hướng của HDBank, tập trung vào đô thị loại 2 và nông nghiệp nông thôn. Hướng đến hợp tác với các đại lý bán lẻ nhỏ (Mom and Pop Shop) và bán theo nhu cầu thực tế, thay vì đi cùng với những "ông lớn" có biên lợi nhuận thấp hơn.
Ngân hàng Vicky Bank:
Tại thời điểm cung cấp thông tin, HDBank chưa thể cung cấp dữ liệu cụ thể về dư nợ tín dụng riêng của Vicky Bank trong năm 2025. Vicky Bank đang trong quá trình tái cấu trúc toàn diện bao gồm các lĩnh vực tài chính, nguồn vốn, nhân sự và công nghệ. Thông qua tái cấu trúc, Vicky Bank hy vọng trở thành một ngân hàng số thế hệ mới hoạt động chủ yếu trên nền tảng số, mang lại trải nghiệm mới cho khách hàng.
Về thuế đối ứng
Đối với chính sách thuế đối ứng của Mỹ, HDBank đã rà soát danh mục khách hàng liên quan trực tiếp đến thị trường Mỹ và danh mục này chỉ chiếm 1.5% tổng dư nợ. Điều này cho thấy ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của HDBank là rất nhỏ.
Tìm kiếm Nhà đầu tư Chiến lược và Nới room ngoại:
Theo Nghị định 69/2025, HDBank là ngân hàng sẽ nhận chuyển giao bắt buộc ngân hàng yếu kém và có thể được nới room tín dụng lên 49% cho nhà đầu tư nước ngoài. Việc có thực hiện nới room hay không sẽ tùy thuộc vào chiến lược kinh doanh và quyết định của Hội đồng quản trị và sẽ được công bố sau.
Hệ số an toàn vốn (CAR)
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR): Đạt 14.3%, trong đó CAR cấp 1 là 9.1% và CAR cấp 2 là 5.3%.
Kế hoạch Chia cổ tức năm 2025:
Đại hội đồng cổ đông năm 2025 của HDBank đã chấp thuận mức chia cổ tức là 28%. Tỷ lệ cụ thể và kế hoạch chi trả sẽ được Hội đồng quản trị trình cho Đại hội đồng cổ đông vào thời điểm phù hợp để có thời gian cân nhắc phương án phù hợp.
Triển vọng
Mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2025 là trên 21 nghìn tỷ đồng, tăng 27% so với năm 2024. Để đạt mục tiêu này, HDBank đặt ra mức tăng trưởng dư nợ tín dụng trên 30% trong năm 2025, nhờ room tín dụng lớn. BLĐ chia sẻ ngân hàng sẽ mở rộng tín dụng vào các lĩnh vực hạ tầng, công nghệ, tiêu dùng và các khách hàng/ngành mới ở quy mô lớn hơn.