Bốn loại quỹ mở theo tài sản đầu tư

Tài sản quyết định rủi ro. Loại quỹ cho biết quỹ đầu tư chủ yếu vào đâu. Đi từ quỹ tiền tệ tới quỹ cổ phiếu, tỷ trọng cổ phiếu tăng dần — kéo theo cả tiềm năng tăng trưởng lẫn mức lên xuống của NAV.

Quỹ thị trường tiền tệ. Nắm tiền gửi và giấy tờ có giá ngắn hạn. NAV tăng đều, ít khi giảm, lợi nhuận bám theo lãi suất ngắn hạn. Phù hợp vai trò chỗ giữ tiền tạm thời hơn là kênh tăng trưởng dài hạn.

Quỹ trái phiếu. Thu nhập chủ yếu từ lãi trái phiếu và tiền gửi. Rủi ro chính: lãi suất tăng làm giá trái phiếu giảm, và tổ chức phát hành chậm trả nợ nếu quỹ nắm trái phiếu doanh nghiệp.

Quỹ cân bằng. Pha trộn cổ phiếu và trái phiếu. Khi cổ phiếu giảm, phần trái phiếu giúp NAV giảm nhẹ hơn; khi cổ phiếu tăng mạnh, quỹ cũng tăng chậm hơn quỹ cổ phiếu.

Quỹ cổ phiếu. Phần lớn tài sản là cổ phiếu nên NAV đi gần với thị trường cổ phiếu: có năm tăng mạnh, có năm giảm sâu. Cần thời gian nắm giữ đủ dài để vượt qua các đợt sụt giảm.