Th&ocirc;ng tư 14/2025/TT-NHNN vừa được ban h&agrave;nh l&agrave; bước tiến quan trọng hướng tới chuẩn Basel III, mở ra cơ hội chủ động cho c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng, song cũng đ&ograve;i hỏi sự gi&aacute;m s&aacute;t chặt chẽ để tr&aacute;nh những rủi ro b&ugrave;ng nổ t&iacute;n dụng như đ&atilde; từng xảy ra trong qu&aacute; khứ.

H&agrave;nh lang ph&aacute;p l&yacute; rộng mở, t&iacute;n dụng bất động sản bứt tốc trở lại

Khi t&iacute;n dụng tăng trưởng mạnh mẽ&hellip;

T&iacute;n dụng l&agrave; xương sống nhưng cần một bộ khung quản trị mới

Trong nhiều năm qua, t&iacute;n dụng ng&acirc;n h&agrave;ng l&agrave; k&ecirc;nh dẫn vốn chủ đạo cho nền kinh tế Việt Nam, với tỷ lệ dư nợ t&iacute;n dụng so với GDP hiện đ&atilde; vượt ngưỡng 130%, thuộc nh&oacute;m cao trong khu vực. Con số n&agrave;y kh&ocirc;ng chỉ phản &aacute;nh vai tr&ograve; trung t&acirc;m của t&iacute;n dụng m&agrave; c&ograve;n cho thấy mức độ phụ thuộc lớn v&agrave;o k&ecirc;nh vốn n&agrave;y.

Tuy nhi&ecirc;n, khả năng chống chịu của hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng Việt Nam vẫn c&ograve;n khoảng c&aacute;ch so với c&aacute;c nước trong khu vực. Tỷ l&ecirc;̣ an toàn v&ocirc;́n (CAR) trung b&igrave;nh của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng Việt Nam đang duy trì khoảng 12,3%, cao hơn mức tối thi&ecirc;̉u 8%, song vẫn th&acirc;́p hơn nh&oacute;m c&aacute;c nước ASEAN-5 v&agrave; thấp hơn mặt bằng chung khu vực ch&acirc;u &Aacute; - Th&aacute;i B&igrave;nh Dương (khoảng 13,1%).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250804/images/3-7.jpg" style="height:808px; width:600px" />

Trong bối cảnh Bộ Ch&iacute;nh trị đ&atilde; ban h&agrave;nh Nghị quyết 57/NQ-TW về đổi mới phương ph&aacute;p x&acirc;y dựng ph&aacute;p luật, với định hướng vận h&agrave;nh theo cơ chế thị trường, Ch&iacute;nh phủ đ&atilde; y&ecirc;u cầu Ng&acirc;n h&agrave;ng Nh&agrave; nước (NHNN) tiến tới x&oacute;a bỏ cơ chế cấp &ldquo;room&rdquo; t&iacute;n dụng, chuyển sang điều h&agrave;nh t&iacute;n dụng dựa tr&ecirc;n năng lực quản trị rủi ro v&agrave; hệ số an to&agrave;n vốn của từng tổ chức t&iacute;n dụng.

Đồng h&agrave;nh với định hướng đ&oacute;, NHNN đ&atilde; triển khai lộ tr&igrave;nh n&acirc;ng chuẩn an to&agrave;n vốn qua c&aacute;c văn bản:

- Th&ocirc;ng tư 13/2010/TT-NHNN: Thay thế Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN trước đó, lần đầu quy định r&otilde; hơn về cấu phần vốn v&agrave; y&ecirc;u cầu quản trị, tiệm cận chuẩn Basel I.

- Th&ocirc;ng tư 36/2014/TT-NHNN: Bổ sung c&aacute;c giới hạn an to&agrave;n về t&iacute;n dụng, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, d&agrave;i hạn v&agrave; tỷ lệ cho vay/huy động (LDR), đặt nền tảng tiếp cận Basel II.

- Th&ocirc;ng tư 41/2016/TT-NHNN v&agrave; c&aacute;c văn bản sửa đổi như Th&ocirc;ng tư 22/2019/TT-NHNN, Th&ocirc;ng tư 22/2023/TT-NHNN: Ti&ecirc;̣m c&acirc;̣n chu&acirc;̉n Basel II với CAR tối thiểu 8% cùng với các ti&ecirc;u chí ph&acirc;n loại rủi ro rõ ràng.

Lộ tr&igrave;nh cải c&aacute;ch - n&acirc;ng chuẩn an to&agrave;n vốn - kh&ocirc;ng chỉ gi&uacute;p tăng cường sức chống chịu của hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng m&agrave; c&ograve;n mở đường cho việc &aacute;p dụng cơ chế t&iacute;n dụng thị trường, nơi t&iacute;n dụng kh&ocirc;ng c&ograve;n bị giới hạn cứng theo hạn mức h&agrave;nh ch&iacute;nh m&agrave; dựa tr&ecirc;n nội lực của từng ng&acirc;n h&agrave;ng.

- Th&ocirc;ng tư 14/2025/TT-NHNN (Th&ocirc;ng tư 14): L&agrave; bước tiến lớn hướng tới Basel III, với CAR tối thiểu n&acirc;ng l&ecirc;n 10,5% từ năm 2030 (gồm cả bộ đệm vốn bảo to&agrave;n - CCB), c&ugrave;ng với y&ecirc;u cầu bổ sung về bộ đệm vốn phản chu kỳ (CcyB), v&agrave; cho ph&eacute;p triển khai phương ph&aacute;p xếp hạng nội bộ (IRB).

Lộ tr&igrave;nh cải c&aacute;ch n&agrave;y kh&ocirc;ng chỉ gi&uacute;p tăng cường sức chống chịu của hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng m&agrave; c&ograve;n mở đường cho việc &aacute;p dụng cơ chế t&iacute;n dụng thị trường, nơi t&iacute;n dụng kh&ocirc;ng c&ograve;n bị giới hạn cứng theo hạn mức h&agrave;nh ch&iacute;nh m&agrave; dựa tr&ecirc;n nội lực của từng ng&acirc;n h&agrave;ng. Đ&acirc;y l&agrave; điều kiện cần để hệ thống t&agrave;i ch&iacute;nh Việt Nam vận h&agrave;nh hiệu quả v&agrave; an to&agrave;n hơn trong bối cảnh nền kinh tế ng&agrave;y c&agrave;ng hội nhập s&acirc;u rộng.

Th&ocirc;ng tư 14 - Nền tảng mới cho tăng trưởng t&iacute;n dụng chủ động

Th&ocirc;ng tư 14 đ&aacute;nh dấu bước tiến quan trọng trong lộ tr&igrave;nh n&acirc;ng chuẩn hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng, với nhiều điểm cải c&aacute;ch theo hướng tiệm cận Basel III. Một trong những thay đổi đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; l&agrave; y&ecirc;u cầu r&otilde; r&agrave;ng về ba cấp độ an to&agrave;n vốn: tỷ lệ vốn l&otilde;i tối thiểu (CET1) 4,5%, vốn cấp 1 tối thiểu 6%, v&agrave; tổng vốn (CAR) tối thiểu 8%. Kh&aacute;c với trước đ&acirc;y, c&aacute;c tỷ lệ n&agrave;y được &aacute;p dụng cho cả b&aacute;o c&aacute;o ri&ecirc;ng lẻ v&agrave; hợp nhất, nhằm phản &aacute;nh đầy đủ rủi ro to&agrave;n hệ thống.

Th&ocirc;ng tư 14 cũng quy định bổ sung CCB với lộ tr&igrave;nh tăng dần l&ecirc;n 2,5% chậm nhất v&agrave;o năm 2030. Khi đ&oacute;, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng sẽ phải duy tr&igrave; CAR tối thiểu 10,5%, vốn cấp 1 từ 8,5% v&agrave; CET1 từ 7%. Các ng&acirc;n h&agrave;ng có th&ecirc;̉ đăng ký áp dụng sớm theo l&ocirc;̣ trình bốn năm n&ecirc;́u được NHNN ch&acirc;́p thu&acirc;̣n.

Ngo&agrave;i ra, Th&ocirc;ng tư 14 c&ograve;n trao quyền cho NHNN thiết lập CCyB từ 0-2,5%, t&ugrave;y theo diễn biến thị trường. Cơ chế n&agrave;y kh&ocirc;ng &aacute;p đặt h&agrave;nh ch&iacute;nh như room t&iacute;n dụng trước đ&acirc;y, m&agrave; tạo dư địa để NHNN linh hoạt kiểm so&aacute;t rủi ro hệ thống th&ocirc;ng qua c&aacute;c c&ocirc;ng cụ thị trường.

Một điểm tiến bộ kh&aacute;c l&agrave; cho ph&eacute;p c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng được &aacute;p dụng phương ph&aacute;p xếp hạng nội bộ (IRB) thay cho phương ph&aacute;p chuẩn h&oacute;a (SA). Song song đ&oacute;, NHNN cũng đặt ra tỷ lệ s&agrave;n tài sản có trọng s&ocirc;́ rủi ro (RWA) để hạn chế t&igrave;nh trạng đ&aacute;nh gi&aacute; rủi ro qu&aacute; lạc quan của các ng&acirc;n hàng.

C&oacute; thể n&oacute;i, Th&ocirc;ng tư 14 mở ra một cơ chế vận h&agrave;nh t&iacute;n dụng mới, nơi c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; thể chủ động tăng trưởng t&iacute;n dụng theo năng lực vốn v&agrave; quản trị rủi ro của m&igrave;nh, thay v&igrave; bị giới hạn bởi trần tăng trưởng như trước. Đ&acirc;y l&agrave; bước tiến ph&ugrave; hợp với định hướng &ldquo;x&oacute;a bỏ room t&iacute;n dụng&rdquo; theo cơ chế thị trường m&agrave; Ch&iacute;nh phủ v&agrave; NHNN nhiều lần nhấn mạnh.

C&acirc;̉n trọng với nguy cơ t&aacute;i diễn bong b&oacute;ng t&iacute;n dụng

D&ugrave; tinh thần cải c&aacute;ch l&agrave; đ&uacute;ng hướng, việc nới trần t&iacute;n dụng cần đi k&egrave;m c&aacute;c c&ocirc;ng cụ gi&aacute;m s&aacute;t rủi ro đồng bộ hơn. Trong quá khứ, Việt Nam từng trải qua giai đoạn t&iacute;n dụng tăng trưởng ồ ạt (giai đoạn 2007-2009), c&oacute; năm l&ecirc;n tới tr&ecirc;n 50%, k&eacute;o theo bong b&oacute;ng bất động sản, lạm ph&aacute;t v&agrave; nợ xấu b&ugrave;ng ph&aacute;t. Ch&iacute;nh v&igrave; thế, cơ chế room t&iacute;n dụng được đưa ra từ năm 2011 như một biện ph&aacute;p t&igrave;nh thế để điều tiết d&ograve;ng vốn trong điều kiện chưa c&oacute; chuẩn an to&agrave;n vốn đầy đủ.

Trong giai đoạn chuyển đổi, nếu việc triển khai IRB thiếu chuẩn bị kỹ lưỡng, từ dữ liệu, m&ocirc; h&igrave;nh đến năng lực ph&acirc;n t&iacute;ch và giám sát, c&oacute; thể dẫn đến sai lệch trong đ&aacute;nh gi&aacute; rủi ro v&agrave; định gi&aacute; t&agrave;i sản, ảnh hưởng đến chất lượng t&iacute;n dụng v&agrave; an to&agrave;n vốn.

Để kiểm so&aacute;t tốt hơn, NHNN cần th&uacute;c đẩy thực hiện c&aacute;c b&agrave;i kiểm tra sức chịu đựng (stress test) thường xuy&ecirc;n, đồng thời tăng cường gi&aacute;m s&aacute;t định t&iacute;nh c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng triển khai IRB. Về d&agrave;i hạn, điều quan trọng kh&ocirc;ng k&eacute;m l&agrave; x&acirc;y dựng một cấu tr&uacute;c t&agrave;i ch&iacute;nh đa tầng, nơi t&iacute;n dụng ng&acirc;n h&agrave;ng kh&ocirc;ng c&ograve;n l&agrave; k&ecirc;nh dẫn vốn gần như duy nhất. Việc ph&aacute;t triển đồng đều thị trường tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp, quỹ đầu tư v&agrave; thị trường vốn sẽ gi&uacute;p ph&acirc;n t&aacute;n rủi ro v&agrave; giảm g&aacute;nh nặng l&ecirc;n hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng.

<a href="https://thesaigontimes.vn/xoa-bo-room-tin-dung-he-thong-ngan-hang-can-chuan-bi-ky-luong/">Link gốc</a>

Thông tư 14/2025/TT-NHNN vừa được ban hành là bước tiến quan trọng hướng tới chuẩn Basel III, mở ra cơ hội chủ động cho các ngân hàng, song cũng đòi hỏi sự giám sát chặt chẽ để tránh những rủi ro bùng nổ tín dụng như đã từng xảy ra trong quá khứ.

Tài chính

Saigon Times

Xóa bỏ ‘room’ tín dụng, hệ thống ngân hàng cần chuẩn bị kỹ lưỡng

Trịnh Quốc Duy

Vậy l&#224; c&#243; ACB v&#224; VCB  ngon canh nhất.

Vậy là có ACB và VCB  ngon canh nhất.

Gà Núi

mới 2025 m&#224; 2030 mới triển khai, ad cất b&#224;i viết đi,  2029 l&#244;i ra đăng lại sau

mới 2025 mà 2030 mới triển khai, ad cất bài viết đi,  2029 lôi ra đăng lại sau