Lần cuối c&ugrave;ng Warren Buffett t&iacute;ch trữ nhiều tiền mặt đến thế l&agrave; trước khi cuộc khủng hoảng t&agrave;i ch&iacute;nh năm 2008 diễn ra.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240906/images/Screenshot%202024-09-06%20052011.png" style="height:551px; width:555px" />

Tờ Fortune cho hay Warren Buffett đ&atilde; b&aacute;n r&ograve;ng h&agrave;ng loạt cổ phiếu chủ chốt của Berkshire Hathaway trong khoảng qu&yacute; I/2022 đến qu&yacute; II/2024, thu về lượng tiền mặt kỷ lục 276,9 tỷ USD v&agrave; g&acirc;y chấn động tr&ecirc;n thị trường chứng kho&aacute;n.

Tuy nhi&ecirc;n đ&agrave; b&aacute;n th&aacute;o n&agrave;y vẫn chưa dừng lại khi được tiếp tục trong qu&yacute; III/2024.

Kể từ phi&ecirc;n 17/7/2024 đến nay, Berkshire đ&atilde; b&aacute;n r&ograve;ng 6,2 tỷ USD cổ phiếu Bank of America, cắt giảm đến 14,5% cổ phần nắm giữ trong ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y.

D&ugrave; vẫn nắm giữ 11,4% cổ phần với tổng gi&aacute; trị 35 tỷ USD v&agrave; vẫn l&agrave; cổ đ&ocirc;ng lớn nhất nhưng động th&aacute;i b&aacute;n r&ograve;ng 90 tỷ USD cổ phiếu của Berkshire trong nửa đầu năm 2024 đang khiến Phố Wall lo lắng.

Hiện nhiều lời đồn đo&aacute;n đang dấy l&ecirc;n khi Buffett chốt lời h&agrave;ng loạt cổ phiếu tr&ecirc;n thị trường. Một số cho rằng c&aacute;c cổ phiếu n&agrave;y đ&atilde; l&ecirc;n gi&aacute; qu&aacute; cao, số kh&aacute;c cho rằng Buffett đang t&iacute;ch lũy tiền mặt cho một thương vụ lớn hay thậm ch&iacute; l&agrave; chuẩn bị cho một cuộc suy tho&aacute;i.

Theo gi&aacute;m đốc Haruki Toyama của Madison Investments, phong c&aacute;ch đầu tư d&agrave;i hạn của Buffett khiến việc vị tỷ ph&uacute; n&agrave;y chốt lời kh&ocirc;ng c&oacute; nghĩa l&agrave; thị trường đang nguy hiểm hay gi&aacute; cổ phiếu qu&aacute; cao, bởi thứ Berkshire nhắm đến thường l&agrave; mua v&agrave; nắm giữ.

Dẫu vậy, gi&aacute;m đốc Toyama cũng phải thừa nhận việc chốt lời t&iacute;ch lũy tiền mặt của Buffett đang l&agrave; dấu hiệu cho một điều g&igrave; đ&oacute; khi &quot;Chỉ số Buffett&quot; (so s&aacute;nh GDP của Mỹ với tổng vốn h&oacute;a thị trường) đang cao hơn nhiều so với mức b&igrave;nh qu&acirc;n lịch sử.

Nh&igrave;n lại dữ liệu lịch sử, việc Buffett tăng mạnh lượng t&iacute;ch trữ tiền mặt thường b&aacute;o hiệu thời kỳ kh&oacute; khăn của thị trường sắp đến v&agrave; l&agrave; l&uacute;c để Berkshire &quot;đi chợ&quot; mua những cổ phiếu gi&aacute; rẻ.

&quot;Nếu nh&igrave;n lại lần cuối c&ugrave;ng Berkshire c&oacute; nhiều tiền mặt như vậy l&agrave; v&agrave;o trước cuộc khủng hoảng t&agrave;i ch&iacute;nh năm 2008. V&igrave; vậy nhiều nh&agrave; đầu tư c&oacute; thể lập luận về việc Buffett đang chuẩn bị t&iacute;ch tiền trước sự điều chỉnh của thị trường&quot;, gi&aacute;m đốc Toyama cho hay.

Theo Toyama, những chuy&ecirc;n gia của Berkshire đều l&agrave; người giỏi n&ecirc;n động cơ thực sự đằng sau việc chốt lời h&agrave;ng loạt cổ phiếu l&agrave; điều kh&oacute; để dự đo&aacute;n.

&Acirc;m mưu g&igrave;?

Đầu ti&ecirc;n với việc thị trường li&ecirc;n tiếp ph&aacute; đỉnh v&agrave; đạt mức gi&aacute; cao, gi&aacute;m đốc Toyama cho rằng Buffett c&oacute; thể chỉ đơn giản l&agrave; đang quản l&yacute; rủi ro bằng c&aacute;ch chốt lời. Việc cổ phiếu Bank of America đ&atilde; tăng kh&aacute; cao kể từ khi Buffett mua ch&uacute;ng khiến nh&agrave; đầu tư n&agrave;y cũng kiếm đủ lợi nhuận nếu b&aacute;n ra hiện nay.

Đ&oacute; l&agrave; chưa kể đến việc Berkshire đ&atilde; lu&ocirc;n đồng h&agrave;nh c&ugrave;ng ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y l&uacute;c kh&oacute; khăn, mua v&agrave;o cổ phiếu khi chỉ c&oacute; gi&aacute; 24,27 USD để bơm vốn cho doanh nghiệp. Hiện gi&aacute; cổ phiếu của Bank of America v&agrave;o khoảng 40 USD/cổ.

Năm 2011, Buffett tiếp tục bơm 5 tỷ USD cho ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y khi mua chứng quyền nhằm gi&uacute;p Bank of America tho&aacute;t khỏi cuộc khủng hoảng thế chấp với lời tuy&ecirc;n bố khoản đầu tư sẽ c&oacute; lợi nhuận cũng như cam kết kh&ocirc;ng b&aacute;n ra cổ phiếu trong ngắn hạn.

Hiện theo b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh của Berkshire, họ đ&atilde; c&oacute; l&atilde;i từ khoản đầu tư v&agrave;o Bank of America đ&uacute;ng như những g&igrave; Buffett dự đo&aacute;n c&aacute;ch đ&acirc;y hơn 10 năm.

Bởi vậy khi Buffett chốt lời một phần cổ phiếu Bank of America, nhiều nh&agrave; đầu tư sẽ lo lắng. Về l&yacute; thuyết, c&aacute;c nh&agrave; đầu tư sẽ kh&ocirc;ng chốt lời trừ phi họ cho rằng lợi nhuận tiềm năng trong tương lai của khoản đầu tư n&agrave;y đ&atilde; giảm, hoặc c&oacute; một cơ hội mới tốt hơn.

Gi&aacute;m đốc Toyama cho rằng c&oacute; thể Buffett đang cố gắng giảm sự rủi ro cho danh mục đầu tư của m&igrave;nh trong những năm gần đ&acirc;y sau khi thị trường chứng kho&aacute;n li&ecirc;n tiếp ph&aacute; đỉnh.

Năm 2023, Buffett đ&atilde; b&aacute;n to&agrave;n bộ vị thế của m&igrave;nh tại TSMC cũng như cổ phần tại h&atilde;ng xe điện BYD. Với việc Buffett chốt lời cả với cổ phiếu Apple, gi&aacute;m đốc Toyama cho rằng việc m&atilde; Bank of America bị b&aacute;n cũng l&agrave; điều dễ hiểu.

Theo Toyama, l&atilde;i suất cao tại Mỹ khiến cổ phiếu ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng k&eacute;m hấp dẫn hơn. Th&ecirc;m nữa, ch&iacute;nh Buffett cũng b&agrave;y tỏ sự thất vọng của m&igrave;nh về ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng trong v&agrave;i năm trở lại đ&acirc;y, nhất l&agrave; sau sự sụp đổ của ng&acirc;n h&agrave;ng SVB năm 2023, qua đ&oacute; chỉ tr&iacute;ch c&aacute;ch quản l&yacute; danh mục đầu tư của c&aacute;c tổ chức t&agrave;i ch&iacute;nh.

&quot;R&otilde; r&agrave;ng Buffett chưa bao giờ n&oacute;i t&ecirc;n cụ thể bất kỳ ng&acirc;n h&agrave;ng Mỹ n&agrave;o nhưng nh&igrave;n chung &ocirc;ng ấy đ&atilde; thất vọng về c&aacute;ch họ quản l&yacute; danh mục đầu tư khi chấp nhận qu&aacute; nhiều rủi ro&quot;, gi&aacute;m đốc Toyama nhận định.

Sau khi b&aacute;n to&agrave;n bộ cổ phần tại Wells Fargo v&agrave;o năm 2021, Berkshire đ&atilde; thanh l&yacute; hết 21% cổ phần tại Capital One, qua đ&oacute; cho thấy Buffett đang mất niềm tin v&agrave;o ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng Mỹ.

*Nguồn: Fortune

<a href="https://antt.nguoiduatin.vn/warren-buffett-chot-loi-62-ty-usd-trong-2-thang-nho-ban-rong-co-phieu-ngan-hang-am-muu-gi-dang-sau-dong-thai-gay-soc-tren-thi-truong-chung-khoan-205240509135631405.htm">Link gốc</a>

Lần cuối cùng Warren Buffett tích trữ nhiều tiền mặt đến thế là trước khi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 diễn ra.
