Sabeco d&ugrave; vẫn l&agrave; &ldquo;g&agrave; v&agrave;ng&rdquo; cho nh&agrave; đầu tư Th&aacute;i nhưng lại đang đối mặt với nhiều th&aacute;ch thức trong một thị trường bia suy giảm về sức cầu.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/sabeco-vnexpress_171146534.jpg" style="height:339px; width:550px">

T&acirc;m l&yacute; chuộng h&agrave;ng ngoại của người Việt cũng sẽ l&agrave; th&aacute;ch thức lớn với c&aacute;c h&atilde;ng bia nội địa. Ảnh: TL.

Sabeco vừa đưa ra th&ocirc;ng b&aacute;o chốt danh s&aacute;ch cổ đ&ocirc;ng tạm ứng cổ tức năm 2023 bằng tiền mặt tỉ lệ 15%, thời gian thanh to&aacute;n v&agrave;o ng&agrave;y 7/2/2024. Với khoản cổ tức n&agrave;y, Vietnam Beverage sẽ nhận về 1.031 tỉ đồng tiền cổ tức.

Sụt giảm nhu cầu

Từ thời điểm chi gần 5 tỉ USD để nắm quyền chi phối Sabeco v&agrave;o năm 2017, trong 6 năm qua, Vietnam Beverage (thuộc Tập đo&agrave;n Thai Beverage) đ&atilde; thu về hơn 9.278 tỉ đồng cổ tức từ Sabeco. D&ograve;ng tiền từ cổ tức đ&atilde; gi&uacute;p Tập đo&agrave;n Thai Beverage thu lại khoảng 8% số tiền đầu tư v&agrave;o Sabeco.

D&ugrave; nhận khoản lợi nhuận lớn nhưng Vietnam Beverage đang đối mặt với viễn cảnh kh&ocirc;ng lạc quan khi t&igrave;nh h&igrave;nh kinh doanh của Sabeco n&oacute;i ri&ecirc;ng v&agrave; ng&agrave;nh sản xuất bia n&oacute;i chung đang suy giảm. Sau 9 th&aacute;ng, Sabeco ghi nhận doanh thu 21.940 tỉ đồng, lợi nhuận r&ograve;ng 3.170 tỉ đồng, lần lượt giảm 12% v&agrave; 24% so với thực hiện c&ugrave;ng kỳ năm trước.

H&agrave;ng loạt c&ocirc;ng ty bia kh&aacute;c cũng c&ugrave;ng t&igrave;nh cảnh như Habeco - Hải Ph&ograve;ng c&oacute; lợi nhuận sau thuế l&agrave; 736 triệu đồng trong qu&yacute; III/2023, giảm 75% so với c&ugrave;ng kỳ; &nbsp;Bia S&agrave;i G&ograve;n - Quảng Ng&atilde;i giảm đến 55% lợi nhuận sau thuế sau 9 th&aacute;ng, chỉ c&ograve;n 78 tỉ đồng; Bia S&agrave;i G&ograve;n - S&ocirc;ng Lam giảm 45% xuống c&ograve;n 22 tỉ đồng; Bia H&agrave; Nội - Hải Dương giảm 1/3 lợi nhuận, chỉ c&ograve;n 7 tỉ đồng...

Đ&acirc;y l&agrave; những con số thực sự ảm đạm so với trước năm 2019 - thời điểm Việt Nam từng l&agrave; nước ti&ecirc;u thụ bia lớn nhất Đ&ocirc;ng Nam &Aacute;. Từ năm 2019 trở về trước, trung b&igrave;nh mỗi năm ng&agrave;nh bia tăng trưởng 5-6%/năm. Nếu theo tốc độ tăng n&agrave;y, đến năm 2022 ng&agrave;nh bia phải tăng 20% so với năm 2019. Tuy nhi&ecirc;n, thực tế, năm 2021, ng&agrave;nh bia giảm 10-15% v&agrave; năm 2022 tiếp tục giảm khoảng 5-7% so với năm 2019.

Trong t&igrave;nh h&igrave;nh n&agrave;y, kh&ocirc;ng chỉ c&aacute;c h&atilde;ng bia nội gặp kh&oacute;, ngay cả c&aacute;c nh&agrave; sản xuất bia lớn như Heineken v&agrave; Carlsberg đều chứng kiến doanh số b&aacute;n h&agrave;ng sụt giảm đ&aacute;ng kể tại thị trường Việt Nam. &Ocirc;ng Dolf van den Brink, Gi&aacute;m đốc Điều h&agrave;nh Heineken, cho biết Heineken suy giảm 5,6% lượng bia b&aacute;n trong nửa đầu năm 2023, bởi suy tho&aacute;i kinh tế ở Việt Nam. &ldquo;Ch&uacute;ng t&ocirc;i đang phải đối mặt với t&igrave;nh h&igrave;nh suy tho&aacute;i kinh tế mạnh mẽ tại thị trường quan trọng của ch&uacute;ng t&ocirc;i, đ&oacute; l&agrave; Việt Nam&rdquo;, &ocirc;ng Dolf n&oacute;i.

C&oacute; thể thấy ng&agrave;nh c&ocirc;ng nghiệp đồ uống của Việt Nam đang trong rơi v&agrave;o &ldquo;kh&oacute; khăn k&eacute;p&rdquo; v&igrave; doanh số giảm mạnh, đồng thời phải g&aacute;nh gi&aacute; nguy&ecirc;n vật liệu tăng đến 50%. Trong khi đ&oacute;, Nghị định 100 (quy định về xử phạt h&agrave;nh ch&iacute;nh trong lĩnh vực giao th&ocirc;ng đường bộ v&agrave; đường sắt) sẽ tiếp tục khiến sức ti&ecirc;u thụ của thị trường bia kh&oacute; hồi phục. Chưa kể, ng&agrave;nh bia cũng đối mặt với mức thuế ti&ecirc;u thụ đặc biệt, dự kiến tăng &iacute;t nhất 10% tr&ecirc;n gi&aacute; b&aacute;n sản phẩm theo khuyến nghị của Tổ chức Y tế Thế giới (WHO).

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/image(130).png" style="height:342px; width:550px"> 
&nbsp; 
Tr&ocirc;ng chờ điểm s&aacute;ng

L&uacute;c n&agrave;y, ng&agrave;nh bia tr&ocirc;ng chờ v&agrave;o dịp cuối năm với nhiều hoạt động tiệc, Tết... nhưng t&igrave;nh h&igrave;nh vẫn chưa mấy s&aacute;ng sủa. Điều n&agrave;y cũng c&oacute; thể ghi nhận khi c&aacute;c qu&aacute;n nhậu, vườn bia từng một thời đ&ocirc;ng đ&uacute;c tại c&aacute;c th&agrave;nh phố lớn nay thu hẹp hoặc đ&oacute;ng cửa trong cảnh vắng vẻ.

&Ocirc;ng Nguyễn Văn Việt, Chủ tịch Hiệp hội Bia - Rượu - Nước giải kh&aacute;t Việt Nam (VBA), nhận định hoạt động sản xuất, kinh doanh của c&aacute;c doanh nghiệp trong ng&agrave;nh đồ uống bị thiệt hại nặng nề, thị trường ti&ecirc;u thụ giảm 20-30%. &ldquo;Từ nay đến cuối năm, thị trường bia vẫn c&ograve;n rất ảm đạm&rdquo;, &ocirc;ng Việt n&oacute;i.

Trong năm 2023, SSI Research dự b&aacute;o doanh thu thuần v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng của Sabeco đạt lần lượt l&agrave; 30.500 tỉ đồng (giảm 13% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 4.400 tỉ đồng (giảm 21%), thấp hơn khoảng 10% so với ước t&iacute;nh trước đ&acirc;y, do giảm ước t&iacute;nh về sản lượng khi mức ti&ecirc;u thụ bia yếu.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/image(131).png" style="height:298px; width:550px"> 
&nbsp; 
Một điểm s&aacute;ng, theo SSI Research, l&agrave; người ti&ecirc;u d&ugrave;ng đang chuyển từ sản phẩm cao cấp sang sản phẩm phổ th&ocirc;ng v&agrave; Sabeco hưởng lợi từ xu hướng n&agrave;y nhờ thương hiệu Bia S&agrave;i G&ograve;n. Điều n&agrave;y c&oacute; thể đặt ra kỳ vọng sản lượng ti&ecirc;u thụ sẽ tăng trở lại khi nền kinh tế trong nước phục hồi, c&oacute; thể muộn nhất l&agrave; v&agrave;o nửa cuối năm 2024. Trong năm 2024, doanh thu thuần v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng của Sabeco được dự b&aacute;o lần lượt đạt 32.500 tỉ đồng (tăng 7%) v&agrave; 5.000 tỉ đồng (tăng 15%).

Tuy nhi&ecirc;n, c&aacute;c h&atilde;ng bia nội như Sabeco vẫn đối mặt với nhiều rủi ro như th&oacute;i quen chi ti&ecirc;u của người Việt đang c&oacute; xu hướng giảm, b&ecirc;n cạnh đ&oacute; sẽ tăng chi ti&ecirc;u v&agrave;o c&aacute;c sản phẩm tốt cho sức khỏe sau dịch bệnh. C&oacute; cả sự b&atilde;o h&ograve;a trong nhu cầu ti&ecirc;u thụ khi b&igrave;nh qu&acirc;n ti&ecirc;u thụ bia tại Việt Nam đ&atilde; tăng li&ecirc;n tục trong 20 năm.&nbsp;

T&acirc;m l&yacute; chuộng h&agrave;ng ngoại của người Việt cũng sẽ l&agrave; th&aacute;ch thức lớn với c&aacute;c h&atilde;ng bia nội địa. Ngo&agrave;i đe dọa cạnh tranh từ bia ngoại, tr&ecirc;n thị trường hiện nay c&ograve;n c&oacute; c&aacute;c sản phẩm chai PET, bia chai, bia lon của c&aacute;c doanh nghiệp tư nh&acirc;n nhỏ lẻ với gi&aacute; rẻ như Bia tươi Việt H&agrave;n, Sao V&agrave;ng, Bia Tươi Hada, Hanoi Special Lager beer...

Trong khi đ&oacute;, xung đột Nga - Ukraine vẫn căng thẳng c&ugrave;ng với dịch bệnh vẫn diễn biến phức tạp, c&aacute;c rủi ro về t&agrave;i ch&iacute;nh, lạm ph&aacute;t, tỉ gi&aacute; ngoại tệ, l&atilde;i suất biến động... Đ&acirc;y sẽ l&agrave; những yếu tố tạo n&ecirc;n tiềm ẩn nguy cơ suy tho&aacute;i kinh tế, c&oacute; thể g&acirc;y ảnh hưởng lớn tới yếu tố đầu v&agrave;o v&agrave; chi ph&iacute; sản xuất kinh doanh của c&aacute;c nh&agrave; sản xuất bia trong năm tới.

<a href="https://nhipcaudautu.vn/kinh-doanh/vi-dang-cua-bia-3356750/">Lam Hồng</a>

Sabeco dù vẫn là “gà vàng” cho nhà đầu tư Thái nhưng lại đang đối mặt với nhiều thách thức trong một thị trường bia suy giảm về sức cầu.


Sabeco d&ugrave; vẫn l&agrave; &ldquo;g&agrave; v&agrave;ng&rdquo; cho nh&agrave; đầu tư Th&aacute;i nhưng lại đang đối mặt với nhiều th&aacute;ch thức trong một thị trường bia suy giảm về sức cầu.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/sabeco-vnexpress_171146534.jpg" style="height:339px; width:550px" />

T&acirc;m l&yacute; chuộng h&agrave;ng ngoại của người Việt cũng sẽ l&agrave; th&aacute;ch thức lớn với c&aacute;c h&atilde;ng bia nội địa. Ảnh: TL.

Sabeco vừa đưa ra th&ocirc;ng b&aacute;o chốt danh s&aacute;ch cổ đ&ocirc;ng tạm ứng cổ tức năm 2023 bằng tiền mặt tỉ lệ 15%, thời gian thanh to&aacute;n v&agrave;o ng&agrave;y 7/2/2024. Với khoản cổ tức n&agrave;y, Vietnam Beverage sẽ nhận về 1.031 tỉ đồng tiền cổ tức.

Sụt giảm nhu cầu

Từ thời điểm chi gần 5 tỉ USD để nắm quyền chi phối Sabeco v&agrave;o năm 2017, trong 6 năm qua, Vietnam Beverage (thuộc Tập đo&agrave;n Thai Beverage) đ&atilde; thu về hơn 9.278 tỉ đồng cổ tức từ Sabeco. D&ograve;ng tiền từ cổ tức đ&atilde; gi&uacute;p Tập đo&agrave;n Thai Beverage thu lại khoảng 8% số tiền đầu tư v&agrave;o Sabeco.

D&ugrave; nhận khoản lợi nhuận lớn nhưng Vietnam Beverage đang đối mặt với viễn cảnh kh&ocirc;ng lạc quan khi t&igrave;nh h&igrave;nh kinh doanh của Sabeco n&oacute;i ri&ecirc;ng v&agrave; ng&agrave;nh sản xuất bia n&oacute;i chung đang suy giảm. Sau 9 th&aacute;ng, Sabeco ghi nhận doanh thu 21.940 tỉ đồng, lợi nhuận r&ograve;ng 3.170 tỉ đồng, lần lượt giảm 12% v&agrave; 24% so với thực hiện c&ugrave;ng kỳ năm trước.

H&agrave;ng loạt c&ocirc;ng ty bia kh&aacute;c cũng c&ugrave;ng t&igrave;nh cảnh như Habeco - Hải Ph&ograve;ng c&oacute; lợi nhuận sau thuế l&agrave; 736 triệu đồng trong qu&yacute; III/2023, giảm 75% so với c&ugrave;ng kỳ; &nbsp;Bia S&agrave;i G&ograve;n - Quảng Ng&atilde;i giảm đến 55% lợi nhuận sau thuế sau 9 th&aacute;ng, chỉ c&ograve;n 78 tỉ đồng; Bia S&agrave;i G&ograve;n - S&ocirc;ng Lam giảm 45% xuống c&ograve;n 22 tỉ đồng; Bia H&agrave; Nội - Hải Dương giảm 1/3 lợi nhuận, chỉ c&ograve;n 7 tỉ đồng...

Đ&acirc;y l&agrave; những con số thực sự ảm đạm so với trước năm 2019 - thời điểm Việt Nam từng l&agrave; nước ti&ecirc;u thụ bia lớn nhất Đ&ocirc;ng Nam &Aacute;. Từ năm 2019 trở về trước, trung b&igrave;nh mỗi năm ng&agrave;nh bia tăng trưởng 5-6%/năm. Nếu theo tốc độ tăng n&agrave;y, đến năm 2022 ng&agrave;nh bia phải tăng 20% so với năm 2019. Tuy nhi&ecirc;n, thực tế, năm 2021, ng&agrave;nh bia giảm 10-15% v&agrave; năm 2022 tiếp tục giảm khoảng 5-7% so với năm 2019.

Trong t&igrave;nh h&igrave;nh n&agrave;y, kh&ocirc;ng chỉ c&aacute;c h&atilde;ng bia nội gặp kh&oacute;, ngay cả c&aacute;c nh&agrave; sản xuất bia lớn như Heineken v&agrave; Carlsberg đều chứng kiến doanh số b&aacute;n h&agrave;ng sụt giảm đ&aacute;ng kể tại thị trường Việt Nam. &Ocirc;ng Dolf van den Brink, Gi&aacute;m đốc Điều h&agrave;nh Heineken, cho biết Heineken suy giảm 5,6% lượng bia b&aacute;n trong nửa đầu năm 2023, bởi suy tho&aacute;i kinh tế ở Việt Nam. &ldquo;Ch&uacute;ng t&ocirc;i đang phải đối mặt với t&igrave;nh h&igrave;nh suy tho&aacute;i kinh tế mạnh mẽ tại thị trường quan trọng của ch&uacute;ng t&ocirc;i, đ&oacute; l&agrave; Việt Nam&rdquo;, &ocirc;ng Dolf n&oacute;i.

C&oacute; thể thấy ng&agrave;nh c&ocirc;ng nghiệp đồ uống của Việt Nam đang trong rơi v&agrave;o &ldquo;kh&oacute; khăn k&eacute;p&rdquo; v&igrave; doanh số giảm mạnh, đồng thời phải g&aacute;nh gi&aacute; nguy&ecirc;n vật liệu tăng đến 50%. Trong khi đ&oacute;, Nghị định 100 (quy định về xử phạt h&agrave;nh ch&iacute;nh trong lĩnh vực giao th&ocirc;ng đường bộ v&agrave; đường sắt) sẽ tiếp tục khiến sức ti&ecirc;u thụ của thị trường bia kh&oacute; hồi phục. Chưa kể, ng&agrave;nh bia cũng đối mặt với mức thuế ti&ecirc;u thụ đặc biệt, dự kiến tăng &iacute;t nhất 10% tr&ecirc;n gi&aacute; b&aacute;n sản phẩm theo khuyến nghị của Tổ chức Y tế Thế giới (WHO).

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/image(130).png" style="height:342px; width:550px" /> 
&nbsp; 
Tr&ocirc;ng chờ điểm s&aacute;ng

L&uacute;c n&agrave;y, ng&agrave;nh bia tr&ocirc;ng chờ v&agrave;o dịp cuối năm với nhiều hoạt động tiệc, Tết... nhưng t&igrave;nh h&igrave;nh vẫn chưa mấy s&aacute;ng sủa. Điều n&agrave;y cũng c&oacute; thể ghi nhận khi c&aacute;c qu&aacute;n nhậu, vườn bia từng một thời đ&ocirc;ng đ&uacute;c tại c&aacute;c th&agrave;nh phố lớn nay thu hẹp hoặc đ&oacute;ng cửa trong cảnh vắng vẻ.

&Ocirc;ng Nguyễn Văn Việt, Chủ tịch Hiệp hội Bia - Rượu - Nước giải kh&aacute;t Việt Nam (VBA), nhận định hoạt động sản xuất, kinh doanh của c&aacute;c doanh nghiệp trong ng&agrave;nh đồ uống bị thiệt hại nặng nề, thị trường ti&ecirc;u thụ giảm 20-30%. &ldquo;Từ nay đến cuối năm, thị trường bia vẫn c&ograve;n rất ảm đạm&rdquo;, &ocirc;ng Việt n&oacute;i.

Trong năm 2023, SSI Research dự b&aacute;o doanh thu thuần v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng của Sabeco đạt lần lượt l&agrave; 30.500 tỉ đồng (giảm 13% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 4.400 tỉ đồng (giảm 21%), thấp hơn khoảng 10% so với ước t&iacute;nh trước đ&acirc;y, do giảm ước t&iacute;nh về sản lượng khi mức ti&ecirc;u thụ bia yếu.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/image(131).png" style="height:298px; width:550px" /> 
&nbsp; 
Một điểm s&aacute;ng, theo SSI Research, l&agrave; người ti&ecirc;u d&ugrave;ng đang chuyển từ sản phẩm cao cấp sang sản phẩm phổ th&ocirc;ng v&agrave; Sabeco hưởng lợi từ xu hướng n&agrave;y nhờ thương hiệu Bia S&agrave;i G&ograve;n. Điều n&agrave;y c&oacute; thể đặt ra kỳ vọng sản lượng ti&ecirc;u thụ sẽ tăng trở lại khi nền kinh tế trong nước phục hồi, c&oacute; thể muộn nhất l&agrave; v&agrave;o nửa cuối năm 2024. Trong năm 2024, doanh thu thuần v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng của Sabeco được dự b&aacute;o lần lượt đạt 32.500 tỉ đồng (tăng 7%) v&agrave; 5.000 tỉ đồng (tăng 15%).

Tuy nhi&ecirc;n, c&aacute;c h&atilde;ng bia nội như Sabeco vẫn đối mặt với nhiều rủi ro như th&oacute;i quen chi ti&ecirc;u của người Việt đang c&oacute; xu hướng giảm, b&ecirc;n cạnh đ&oacute; sẽ tăng chi ti&ecirc;u v&agrave;o c&aacute;c sản phẩm tốt cho sức khỏe sau dịch bệnh. C&oacute; cả sự b&atilde;o h&ograve;a trong nhu cầu ti&ecirc;u thụ khi b&igrave;nh qu&acirc;n ti&ecirc;u thụ bia tại Việt Nam đ&atilde; tăng li&ecirc;n tục trong 20 năm.&nbsp;

T&acirc;m l&yacute; chuộng h&agrave;ng ngoại của người Việt cũng sẽ l&agrave; th&aacute;ch thức lớn với c&aacute;c h&atilde;ng bia nội địa. Ngo&agrave;i đe dọa cạnh tranh từ bia ngoại, tr&ecirc;n thị trường hiện nay c&ograve;n c&oacute; c&aacute;c sản phẩm chai PET, bia chai, bia lon của c&aacute;c doanh nghiệp tư nh&acirc;n nhỏ lẻ với gi&aacute; rẻ như Bia tươi Việt H&agrave;n, Sao V&agrave;ng, Bia Tươi Hada, Hanoi Special Lager beer...

Trong khi đ&oacute;, xung đột Nga - Ukraine vẫn căng thẳng c&ugrave;ng với dịch bệnh vẫn diễn biến phức tạp, c&aacute;c rủi ro về t&agrave;i ch&iacute;nh, lạm ph&aacute;t, tỉ gi&aacute; ngoại tệ, l&atilde;i suất biến động... Đ&acirc;y sẽ l&agrave; những yếu tố tạo n&ecirc;n tiềm ẩn nguy cơ suy tho&aacute;i kinh tế, c&oacute; thể g&acirc;y ảnh hưởng lớn tới yếu tố đầu v&agrave;o v&agrave; chi ph&iacute; sản xuất kinh doanh của c&aacute;c nh&agrave; sản xuất bia trong năm tới.

<a href="https://nhipcaudautu.vn/kinh-doanh/vi-dang-cua-bia-3356750/">Lam Hồng</a>

Doanh nghiệp

Nhịp cầu đầu tư

Vị đắng của bia

Vũ Thanh Thanh

thằng m&#249; l&#224; thằng lời nhiều nhất

thằng mù là thằng lời nhiều nhất

Học chơi chứng

muốn mua th&#236; phải đạp muốn b&#225;n th&#236; phải k&#233;o. 

muốn mua thì phải đạp muốn bán thì phải kéo. 

ức chế qu&#225; th&#236; b&#225;n hết đi ae k&#234;u l&#224;m g&#236; 

ức chế quá thì bán hết đi ae kêu làm gì 

Nồng độ cồn bằng 0 kh&#244;ng những phản khoa học m&#224; c&#242;n l&#224; tư duy của người ngh&#232;o. 
Bia rượu n&#243; c&#243; mặt t&#237;ch cực của n&#243; (Tổng thống Mỹ ăn b&#250;n chả cũng thưởng thức 1 chai bia) n&#234;n chắc chắn sẽ c&#243; thay đổi, quốc hội kh&#244;ng thể chịu sự khống chế tư duy bởi 1 kẻ độc đo&#225;n.

Nồng độ cồn bằng 0 không những phản khoa học mà còn là tư duy của người nghèo. 
Bia rượu nó có mặt tích cực của nó (Tổng thống Mỹ ăn bún chả cũng thưởng thức 1 chai bia) nên chắc chắn sẽ có thay đổi, quốc hội không thể chịu sự khống chế tư duy bởi 1 kẻ độc đoán.

nguyen anquoc

bia 333 dở ẹt  , so vs bia ngoại uống nhổ toẹt, k hiểu sao định gi&#225; cao v, thua bia hơi h&#224; nội

bia 333 dở ẹt  , so vs bia ngoại uống nhổ toẹt, k hiểu sao định giá cao v, thua bia hơi hà nội

uzim

bị tụi cơm sườn chơi &#225;c qu&#225; m&#224;.

bị tụi cơm sườn chơi ác quá mà.

ricky chan

 Th&#225;i Lan mua cty n&#224;o của Việt Nam cũng l&#224;m ăn hầu như ko ra g&#236; . Mua Nguyễn Kim thấy cũng mất h&#250;t . 

 Thái Lan mua cty nào của Việt Nam cũng làm ăn hầu như ko ra gì . Mua Nguyễn Kim thấy cũng mất hút . 

tụi th&#225;i n&#243; cay n&#234;n giờ đ&#232; đầu vni ra đạp &#128517;

tụi thái nó cay nên giờ đè đầu vni ra đạp 😅

L&#225;i Việt Nam l&#225;i CP l&#234;n gấp 3 rồi b&#225;n cho Th&#225;i , xong ra nghị định 100 &#128514; . H&#250;p trọn 5 tỷ USD của n&#243; . &#193;c thực sự &#128514;

Lái Việt Nam lái CP lên gấp 3 rồi bán cho Thái , xong ra nghị định 100 😂 . Húp trọn 5 tỷ USD của nó . Ác thực sự 😂

chứng chơi

vừa đắng vừa cay nhưng &#233;o l&#224;m dc g&#236; cả.

vừa đắng vừa cay nhưng éo làm dc gì cả.