Tại b&aacute;o c&aacute;o cập nhật về Ng&acirc;n h&agrave;ng Vietcombank ng&agrave;y 17/8, Chứng kho&aacute;n <a class='symbol'>SSI</a> đ&atilde; đưa ra dự ph&oacute;ng về tăng trưởng lợi nhuận tại ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y trong năm 2023 nhờ v&agrave;o những chỉ số kinh doanh tăng trưởng khả quan trong qu&yacute; 2 vừa qua.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/8-16042876047761625812683-8518.jpg" style="height:348px; width:544px">

NIM ng&acirc;n h&agrave;ng vẫn duy tr&igrave; ổn định

Kể từ th&aacute;ng 12/2022 cho đến nay, Vietcombank đ&atilde; c&oacute; 3 chương tr&igrave;nh hỗ trợ giảm l&atilde;i suất cho kh&aacute;ch h&agrave;ng với t&aacute;c động l&agrave;m giảm thu nhập l&atilde;i thuần khoảng 1.800 tỷ đồng. Tuy nhi&ecirc;n, <a class='symbol'>SSI</a> cho rằng, NIM ng&acirc;n h&agrave;ng vẫn duy tr&igrave; ổn định nhờ nguồn huy động thường xuy&ecirc;n v&agrave; t&agrave;i sản sinh l&atilde;i được ph&acirc;n bổ tối ưu hơn.

Trong th&aacute;ng 6/2023, tiền gửi kh&aacute;ch h&agrave;ng tại Vietcombank đ&atilde; tăng 6,7% so với đầu năm (tăng 3,5% so với qu&yacute; trước) với lợi thế về thương hiệu v&agrave; uy t&iacute;n, chuy&ecirc;n gia <a class='symbol'>SSI</a> kỳ vọng, ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y vẫn tiếp tục thu h&uacute;t được những kh&aacute;ch h&agrave;ng gửi tiền c&oacute; lựa chọn ưu ti&ecirc;n h&agrave;ng đầu l&agrave; sự an to&agrave;n thay v&igrave; lợi suất tiền gửi cao.

&quot;Với tiền gửi kh&aacute;ch h&agrave;ng tăng tốt, thanh khoản của ng&acirc;n h&agrave;ng vẫn ổn định mặc d&ugrave; d&ograve;ng tiền gửi từ Kho bạc Nh&agrave; nước c&oacute; phần thu hẹp (giảm 32.000 tỷ đồng). Trong khi đ&oacute;, việc ph&acirc;n bổ t&agrave;i sản được tối ưu h&oacute;a với tỷ lệ ph&acirc;n bổ v&agrave;o những t&agrave;i sản c&oacute; mức sinh lời thấp như tiền gửi tại NHNN hoặc c&aacute;c tổ chức t&iacute;n dụng kh&aacute;c đều giảm.

Theo đ&oacute;, NIM của <a class='symbol'>VCB</a> tăng nhẹ 2 điểm cơ bản so với qu&yacute; trước l&ecirc;n mức 3,2% trong qu&yacute; 2/2023, trong khi tất cả c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c c&oacute; mức NIM giảm b&igrave;nh qu&acirc;n l&agrave; 32 điểm cơ bản so với qu&yacute; trước&quot;, <a class='symbol'>SSI</a> nhận định.

V&igrave; vậy, thu nhập l&atilde;i thuần tăng đ&atilde; 9,6% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i mặc d&ugrave; tăng trưởng huy động (tăng 6% so với đầu năm) cao hơn tăng trưởng t&iacute;n dụng (tăng 2,8% so với đầu năm).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/1692262283044-5936.png" style="height:384px; width:544px">

Thu nhập từ ph&iacute; dịch vụ cải thiện sau 6 th&aacute;ng

Trong qu&yacute; 2/2023, thu nhập ngo&agrave;i l&atilde;i tại ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y tăng 8,6% so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu nhờ thu nhập ph&iacute; dịch vụ tăng 134% so với c&ugrave;ng kỳ. Tuy nhi&ecirc;n, mức tăng trưởng n&agrave;y một phần l&agrave; do sự kh&aacute;c biệt về c&aacute;ch hạch to&aacute;n kế to&aacute;n đối với c&aacute;c khoản ph&iacute; bancassurance trả trước v&agrave;o năm ngo&aacute;i.

Do đ&oacute;, để đ&aacute;nh gi&aacute; xu hướng hợp l&yacute; hơn, chuy&ecirc;n gia <a class='symbol'>SSI</a> đ&atilde; so s&aacute;nh c&aacute;c số liệu n&agrave;y với c&aacute;c số liệu tương đương trong qu&yacute; 1/2023. Thu nhập dịch vụ cải thiện 11% so với qu&yacute; trước nhờ dịch vụ thẻ t&iacute;n dụng trong khi c&aacute;c khoản ph&iacute; dịch vụ thanh to&aacute;n vẫn ổn định.

Lũy kế 6 th&aacute;ng đầu năm 2023, thu nhập từ thẻ t&iacute;n dụng v&agrave; dịch vụ thanh to&aacute;n lần lượt tăng 5% v&agrave; 25% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i. Ph&iacute; t&agrave;i trợ thương mại (giảm 5% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; bancassurance năm đầu ti&ecirc;n (giảm 21% so với c&ugrave;ng kỳ) ghi nhận mức sụt giảm.

<a class='symbol'>SSI</a> cho rằng, điểm t&iacute;ch cực ở đ&acirc;y l&agrave; thị phần của Vietcombank ở cả hai ph&acirc;n kh&uacute;c n&agrave;y đều tăng khi thị trường ghi nhận mức sụt giảm nhanh hơn. Đặc biệt, t&agrave;i trợ thương mại trong nước giảm 15% so với c&ugrave;ng kỳ gi&uacute;p thị phần của Vietcombank cải thiện l&ecirc;n 20% (so với mức 18% v&agrave;o cuối năm 2022).

Trong khi đ&oacute;, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng m&agrave; chuy&ecirc;n gia <a class='symbol'>SSI</a> nghi&ecirc;n cứu c&oacute; APE bancassurance (doanh số b&aacute;n bảo hiểm) năm đầu giảm hơn 40% trong qu&yacute; 2/2023.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, lợi nhuận từ giao dịch ngoại hối kh&ocirc;ng đổi so với c&ugrave;ng kỳ v&agrave; giảm 13% so với qu&yacute; trước. Thu nhập từ nợ xấu đ&atilde; x&oacute;a giảm 59% so với c&ugrave;ng kỳ v&agrave; giảm 1,7% so với qu&yacute; trước, do ng&acirc;n h&agrave;ng kh&ocirc;ng ưu ti&ecirc;n b&aacute;n t&agrave;i sản với chiết khấu cao trong ho&agrave;n cảnh hiện tại.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/1692262283064-2041.png" style="height:347px; width:544px">

Về chất lượng t&agrave;i sản tại Vietcombank, sau 6 th&aacute;ng đầu năm, ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y đi ngược xu hướng chung khi giữ tỷ lệ nợ xấu v&agrave; nợ nh&oacute;m 2 gần như kh&ocirc;ng đổi. Ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y đ&atilde; t&aacute;i cơ cấu 1.200 tỷ đồng dư nợ (0,1% tổng t&iacute;n dụng) theo Th&ocirc;ng tư 02.

Tại thời điểm cuối qu&yacute; 2/2023, nợ xấu v&agrave; nợ Nh&oacute;m 2 lần lượt l&agrave; 9,.900 tỷ đồng (0,83% tổng t&iacute;n dụng) v&agrave; 8.000 tỷ đồng (0,69% tổng t&iacute;n dụng). Trong nửa đầu năm 2023, nợ xấu mới h&igrave;nh th&agrave;nh chủ yếu đến từ c&aacute;c doanh nghiệp trong ng&agrave;nh th&eacute;p, một số c&ocirc;ng ty sản xuất nhỏ v&agrave; những người vay mua nh&agrave; c&oacute; đ&ograve;n bẩy t&agrave;i ch&iacute;nh cao.

K&eacute;o theo tỷ lệ nợ xấu giữa c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n tăng gấp đ&ocirc;i so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i l&ecirc;n 0,8% - ph&ugrave; hợp xu hướng chung của thị trường.

Trong khi đ&oacute;, Vietcombank đ&atilde; t&iacute;ch cực tr&iacute;ch lập th&ecirc;m 7.200 tỷ đồng để đưa tổng mức dự ph&ograve;ng lũy kế l&ecirc;n 37.700 tỷ đồng v&agrave; tỷ lệ dự ph&ograve;ng bao phủ nợ xấu l&ecirc;n 386%.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/1692262283085-186.png" style="height:215px; width:544px">

Dự ph&oacute;ng lợi nhuận năm 2023 - 2024

Tại b&aacute;o c&aacute;o kết luận, chuy&ecirc;n gia <a class='symbol'>SSI</a> cho biết, trong qu&yacute; 2/2023 Vietcombank đạt 9.300 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 25% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i) thấp hơn một ch&uacute;t so với ước t&iacute;nh của <a class='symbol'>SSI</a> l&agrave; 10.000 tỷ đồng (tăng 35%), do ng&acirc;n h&agrave;ng tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng nhiều hơn chuy&ecirc;n gia dự kiến.

Tuy nhi&ecirc;n, <a class='symbol'>SSI</a> tiếp tục đ&aacute;nh gi&aacute; kết quả kinh doanh qu&yacute; 2/2023 l&agrave; kh&aacute; ấn tượng với việc ưu ti&ecirc;n đẩy mạnh tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng trong nửa đầu năm v&agrave; do đ&oacute; &quot;c&oacute; khả năng mức dự ph&ograve;ng trong nửa cuối năm 2023 sẽ thấp hơn&quot;.

Theo quan điểm của <a class='symbol'>SSI</a> Research, điểm trừ duy nhất trong kết quả kinh doanh qu&yacute; 2/2023 tại Vietcombank l&agrave; CASA đ&atilde; giảm 43 điểm cơ bản xuống mức 30%, trong khi CASA b&igrave;nh qu&acirc;n của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c cải thiện trung b&igrave;nh ở mức 45 điểm cơ bản.

Tuy nhi&ecirc;n, chuy&ecirc;n gia chứng kho&aacute;n cho rằng xu hướng n&agrave;y kh&ocirc;ng phải l&agrave; điều đ&aacute;ng lo ngại v&igrave; Vietcombank tiếp tục sở hữu chi ph&iacute; vốn thấp nhất trong ng&agrave;nh phần lớn nhờ v&agrave;o tệp kh&aacute;ch h&agrave;ng gửi tiền tốt v&agrave; ổn định.

Do đ&oacute;, trong nửa cuối 2023, <a class='symbol'>SSI</a> kỳ vọng CASA c&oacute; thể được cải thiện khi l&atilde;i suất huy động duy tr&igrave; ở mức thấp.

V&igrave; vậy, chuy&ecirc;n gia <a class='symbol'>SSI</a> Research ước t&iacute;nh, lợi nhuận trước thuế năm 2023 v&agrave; 2024 sẽ đạt lần lượt 44.300 tỷ đồng (tăng 19% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 49.100 tỷ đồng (tăng 11% so với c&ugrave;ng kỳ).

<a href="https://mekongasean.vn/ssi-research-loi-nhuan-tai-vietcombank-2023-co-the-dat-44300-ty-dong-post25761.html#25761|zone-highlight-20|0">Thu Trang</a>

Tại báo cáo cập nhật về Ngân hàng Vietcombank ngày 17/8, Chứng khoán SSI đã đưa ra dự phóng về tăng trưởng lợi nhuận tại ngân hàng này trong năm 2023 nhờ vào những chỉ số kinh doanh tăng trưởng khả quan trong quý 2 vừa qua.


Tại b&aacute;o c&aacute;o cập nhật về Ng&acirc;n h&agrave;ng Vietcombank ng&agrave;y 17/8, Chứng kho&aacute;n SSI đ&atilde; đưa ra dự ph&oacute;ng về tăng trưởng lợi nhuận tại ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y trong năm 2023 nhờ v&agrave;o những chỉ số kinh doanh tăng trưởng khả quan trong qu&yacute; 2 vừa qua.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/8-16042876047761625812683-8518.jpg" style="height:348px; width:544px" />

NIM ng&acirc;n h&agrave;ng vẫn duy tr&igrave; ổn định

Kể từ th&aacute;ng 12/2022 cho đến nay, Vietcombank đ&atilde; c&oacute; 3 chương tr&igrave;nh hỗ trợ giảm l&atilde;i suất cho kh&aacute;ch h&agrave;ng với t&aacute;c động l&agrave;m giảm thu nhập l&atilde;i thuần khoảng 1.800 tỷ đồng. Tuy nhi&ecirc;n, SSI cho rằng, NIM ng&acirc;n h&agrave;ng vẫn duy tr&igrave; ổn định nhờ nguồn huy động thường xuy&ecirc;n v&agrave; t&agrave;i sản sinh l&atilde;i được ph&acirc;n bổ tối ưu hơn.

Trong th&aacute;ng 6/2023, tiền gửi kh&aacute;ch h&agrave;ng tại Vietcombank đ&atilde; tăng 6,7% so với đầu năm (tăng 3,5% so với qu&yacute; trước) với lợi thế về thương hiệu v&agrave; uy t&iacute;n, chuy&ecirc;n gia SSI kỳ vọng, ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y vẫn tiếp tục thu h&uacute;t được những kh&aacute;ch h&agrave;ng gửi tiền c&oacute; lựa chọn ưu ti&ecirc;n h&agrave;ng đầu l&agrave; sự an to&agrave;n thay v&igrave; lợi suất tiền gửi cao.

&quot;Với tiền gửi kh&aacute;ch h&agrave;ng tăng tốt, thanh khoản của ng&acirc;n h&agrave;ng vẫn ổn định mặc d&ugrave; d&ograve;ng tiền gửi từ Kho bạc Nh&agrave; nước c&oacute; phần thu hẹp (giảm 32.000 tỷ đồng). Trong khi đ&oacute;, việc ph&acirc;n bổ t&agrave;i sản được tối ưu h&oacute;a với tỷ lệ ph&acirc;n bổ v&agrave;o những t&agrave;i sản c&oacute; mức sinh lời thấp như tiền gửi tại NHNN hoặc c&aacute;c tổ chức t&iacute;n dụng kh&aacute;c đều giảm.

Theo đ&oacute;, NIM của VCB tăng nhẹ 2 điểm cơ bản so với qu&yacute; trước l&ecirc;n mức 3,2% trong qu&yacute; 2/2023, trong khi tất cả c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c c&oacute; mức NIM giảm b&igrave;nh qu&acirc;n l&agrave; 32 điểm cơ bản so với qu&yacute; trước&quot;, SSI nhận định.

V&igrave; vậy, thu nhập l&atilde;i thuần tăng đ&atilde; 9,6% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i mặc d&ugrave; tăng trưởng huy động (tăng 6% so với đầu năm) cao hơn tăng trưởng t&iacute;n dụng (tăng 2,8% so với đầu năm).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/1692262283044-5936.png" style="height:384px; width:544px" />

Thu nhập từ ph&iacute; dịch vụ cải thiện sau 6 th&aacute;ng

Trong qu&yacute; 2/2023, thu nhập ngo&agrave;i l&atilde;i tại ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y tăng 8,6% so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu nhờ thu nhập ph&iacute; dịch vụ tăng 134% so với c&ugrave;ng kỳ. Tuy nhi&ecirc;n, mức tăng trưởng n&agrave;y một phần l&agrave; do sự kh&aacute;c biệt về c&aacute;ch hạch to&aacute;n kế to&aacute;n đối với c&aacute;c khoản ph&iacute; bancassurance trả trước v&agrave;o năm ngo&aacute;i.

Do đ&oacute;, để đ&aacute;nh gi&aacute; xu hướng hợp l&yacute; hơn, chuy&ecirc;n gia SSI đ&atilde; so s&aacute;nh c&aacute;c số liệu n&agrave;y với c&aacute;c số liệu tương đương trong qu&yacute; 1/2023. Thu nhập dịch vụ cải thiện 11% so với qu&yacute; trước nhờ dịch vụ thẻ t&iacute;n dụng trong khi c&aacute;c khoản ph&iacute; dịch vụ thanh to&aacute;n vẫn ổn định.

Lũy kế 6 th&aacute;ng đầu năm 2023, thu nhập từ thẻ t&iacute;n dụng v&agrave; dịch vụ thanh to&aacute;n lần lượt tăng 5% v&agrave; 25% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i. Ph&iacute; t&agrave;i trợ thương mại (giảm 5% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; bancassurance năm đầu ti&ecirc;n (giảm 21% so với c&ugrave;ng kỳ) ghi nhận mức sụt giảm.

SSI cho rằng, điểm t&iacute;ch cực ở đ&acirc;y l&agrave; thị phần của Vietcombank ở cả hai ph&acirc;n kh&uacute;c n&agrave;y đều tăng khi thị trường ghi nhận mức sụt giảm nhanh hơn. Đặc biệt, t&agrave;i trợ thương mại trong nước giảm 15% so với c&ugrave;ng kỳ gi&uacute;p thị phần của Vietcombank cải thiện l&ecirc;n 20% (so với mức 18% v&agrave;o cuối năm 2022).

Trong khi đ&oacute;, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng m&agrave; chuy&ecirc;n gia SSI nghi&ecirc;n cứu c&oacute; APE bancassurance (doanh số b&aacute;n bảo hiểm) năm đầu giảm hơn 40% trong qu&yacute; 2/2023.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, lợi nhuận từ giao dịch ngoại hối kh&ocirc;ng đổi so với c&ugrave;ng kỳ v&agrave; giảm 13% so với qu&yacute; trước. Thu nhập từ nợ xấu đ&atilde; x&oacute;a giảm 59% so với c&ugrave;ng kỳ v&agrave; giảm 1,7% so với qu&yacute; trước, do ng&acirc;n h&agrave;ng kh&ocirc;ng ưu ti&ecirc;n b&aacute;n t&agrave;i sản với chiết khấu cao trong ho&agrave;n cảnh hiện tại.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/1692262283064-2041.png" style="height:347px; width:544px" />

Về chất lượng t&agrave;i sản tại Vietcombank, sau 6 th&aacute;ng đầu năm, ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y đi ngược xu hướng chung khi giữ tỷ lệ nợ xấu v&agrave; nợ nh&oacute;m 2 gần như kh&ocirc;ng đổi. Ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y đ&atilde; t&aacute;i cơ cấu 1.200 tỷ đồng dư nợ (0,1% tổng t&iacute;n dụng) theo Th&ocirc;ng tư 02.

Tại thời điểm cuối qu&yacute; 2/2023, nợ xấu v&agrave; nợ Nh&oacute;m 2 lần lượt l&agrave; 9,.900 tỷ đồng (0,83% tổng t&iacute;n dụng) v&agrave; 8.000 tỷ đồng (0,69% tổng t&iacute;n dụng). Trong nửa đầu năm 2023, nợ xấu mới h&igrave;nh th&agrave;nh chủ yếu đến từ c&aacute;c doanh nghiệp trong ng&agrave;nh th&eacute;p, một số c&ocirc;ng ty sản xuất nhỏ v&agrave; những người vay mua nh&agrave; c&oacute; đ&ograve;n bẩy t&agrave;i ch&iacute;nh cao.

K&eacute;o theo tỷ lệ nợ xấu giữa c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n tăng gấp đ&ocirc;i so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i l&ecirc;n 0,8% - ph&ugrave; hợp xu hướng chung của thị trường.

Trong khi đ&oacute;, Vietcombank đ&atilde; t&iacute;ch cực tr&iacute;ch lập th&ecirc;m 7.200 tỷ đồng để đưa tổng mức dự ph&ograve;ng lũy kế l&ecirc;n 37.700 tỷ đồng v&agrave; tỷ lệ dự ph&ograve;ng bao phủ nợ xấu l&ecirc;n 386%.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230817/images/1692262283085-186.png" style="height:215px; width:544px" />

Dự ph&oacute;ng lợi nhuận năm 2023 - 2024

Tại b&aacute;o c&aacute;o kết luận, chuy&ecirc;n gia SSI cho biết, trong qu&yacute; 2/2023 Vietcombank đạt 9.300 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 25% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i) thấp hơn một ch&uacute;t so với ước t&iacute;nh của SSI l&agrave; 10.000 tỷ đồng (tăng 35%), do ng&acirc;n h&agrave;ng tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng nhiều hơn chuy&ecirc;n gia dự kiến.

Tuy nhi&ecirc;n, SSI tiếp tục đ&aacute;nh gi&aacute; kết quả kinh doanh qu&yacute; 2/2023 l&agrave; kh&aacute; ấn tượng với việc ưu ti&ecirc;n đẩy mạnh tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng trong nửa đầu năm v&agrave; do đ&oacute; &quot;c&oacute; khả năng mức dự ph&ograve;ng trong nửa cuối năm 2023 sẽ thấp hơn&quot;.

Theo quan điểm của SSI Research, điểm trừ duy nhất trong kết quả kinh doanh qu&yacute; 2/2023 tại Vietcombank l&agrave; CASA đ&atilde; giảm 43 điểm cơ bản xuống mức 30%, trong khi CASA b&igrave;nh qu&acirc;n của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c cải thiện trung b&igrave;nh ở mức 45 điểm cơ bản.

Tuy nhi&ecirc;n, chuy&ecirc;n gia chứng kho&aacute;n cho rằng xu hướng n&agrave;y kh&ocirc;ng phải l&agrave; điều đ&aacute;ng lo ngại v&igrave; Vietcombank tiếp tục sở hữu chi ph&iacute; vốn thấp nhất trong ng&agrave;nh phần lớn nhờ v&agrave;o tệp kh&aacute;ch h&agrave;ng gửi tiền tốt v&agrave; ổn định.

Do đ&oacute;, trong nửa cuối 2023, SSI kỳ vọng CASA c&oacute; thể được cải thiện khi l&atilde;i suất huy động duy tr&igrave; ở mức thấp.

V&igrave; vậy, chuy&ecirc;n gia SSI Research ước t&iacute;nh, lợi nhuận trước thuế năm 2023 v&agrave; 2024 sẽ đạt lần lượt 44.300 tỷ đồng (tăng 19% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 49.100 tỷ đồng (tăng 11% so với c&ugrave;ng kỳ).

<a href="https://mekongasean.vn/ssi-research-loi-nhuan-tai-vietcombank-2023-co-the-dat-44300-ty-dong-post25761.html#25761|zone-highlight-20|0">Thu Trang</a>