Warren Buffett bất ngờ b&aacute;n 9 tỷ USD cổ phiếu Bank of America, dấy l&ecirc;n lo ngại về ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng.

Warren Buffett, nh&agrave; đầu tư nổi tiếng với chiến lược &quot;mua v&agrave; giữ&quot;, thường kh&ocirc;ng dễ d&agrave;ng b&aacute;n cổ phiếu. Tuy nhi&ecirc;n, mỗi khi Buffett quyết định tho&aacute;i vốn, điều n&agrave;y thường ph&aacute;t đi t&iacute;n hiệu ti&ecirc;u cực về hoạt động kinh doanh của c&ocirc;ng ty, thậm ch&iacute; đ&ocirc;i khi c&ograve;n ảnh hưởng đến cả ng&agrave;nh nghề đ&oacute;. &quot;Nh&agrave; ti&ecirc;n tri của Omaha&quot;, người vốn c&oacute; quan điểm giữ cổ phiếu &quot;m&atilde;i m&atilde;i&quot;, chỉ thực sự r&uacute;t khỏi một khoản đầu tư lớn khi &ocirc;ng nhận thấy lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp đ&atilde; kh&ocirc;ng c&ograve;n như trước.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240930/images/1-2354.jpg" style="height:400px; width:600px" />

Tỷ ph&uacute; Warren Buffett. Ảnh: Christopher Goodney

Tại buổi họp cổ đ&ocirc;ng của Berkshire Hathaway năm 2009, Buffett từng chia sẻ: &quot;Ch&uacute;ng t&ocirc;i kh&ocirc;ng vội b&aacute;n cổ phiếu như nhiều người kh&aacute;c. Nếu quyết định ban đầu l&agrave; đ&uacute;ng, ch&uacute;ng t&ocirc;i muốn giữ l&acirc;u d&agrave;i v&agrave; đ&atilde; sở hữu một số cổ phiếu trong nhiều thập kỷ. Tuy nhi&ecirc;n, khi lợi thế cạnh tranh mất đi, hoặc khi ch&uacute;ng t&ocirc;i mất niềm tin v&agrave;o ban quản l&yacute;, hoặc đơn giản l&agrave; ph&acirc;n t&iacute;ch ban đầu sai lầm &ndash; điều n&agrave;y thỉnh thoảng vẫn xảy ra &ndash; ch&uacute;ng t&ocirc;i sẽ b&aacute;n&quot;.

Một v&iacute; dụ điển h&igrave;nh l&agrave; việc Buffett đầu tư v&agrave;o c&aacute;c tờ b&aacute;o như Omaha World-Herald v&agrave; Buffalo News v&agrave;o thập ni&ecirc;n 1970. Khi đ&oacute;, &ocirc;ng tin rằng đ&acirc;y l&agrave; những thương hiệu kh&ocirc;ng thể bị x&acirc;m phạm. Nhưng đến đầu thập ni&ecirc;n 2000, Buffett đ&atilde; thay đổi quan điểm về ng&agrave;nh n&agrave;y khi doanh thu quảng c&aacute;o sụt giảm v&agrave; sự chuyển đổi sang nền tảng kỹ thuật số khiến lợi nhuận kh&ocirc;ng c&ograve;n. Cuối c&ugrave;ng, v&agrave;o đầu năm 2020, &ocirc;ng đ&atilde; b&aacute;n gần 30 tờ b&aacute;o trong danh mục của m&igrave;nh.

Trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway, nhiều cổ phiếu đ&atilde; được Buffett nắm giữ trong h&agrave;ng thập kỷ. Cổ phiếu Coca-Cola được Buffett mua từ năm 1988 v&agrave; American Express từ năm 1991. C&oacute; lẽ v&igrave; l&yacute; do n&agrave;y m&agrave; khi nh&agrave; đầu tư huyền thoại 94 tuổi bắt đầu b&aacute;n ra khoảng 9 tỷ USD cổ phiếu của Bank of America (BofA) từ giữa th&aacute;ng 7 vừa qua, h&agrave;nh động n&agrave;y đ&atilde; thu h&uacute;t sự ch&uacute; &yacute; của dư luận.

Buffett nổi tiếng với thương vụ đầu tư 5 tỷ USD v&agrave;o cổ phiếu ưu đ&atilde;i v&agrave; quyền mua cổ phiếu BofA v&agrave;o năm 2011, khi ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y đang gặp kh&oacute; khăn với những khoản lỗ từ c&aacute;c khoản vay dưới chuẩn. &Ocirc;ng đ&atilde; chuyển đổi quyền mua n&agrave;y th&agrave;nh cổ phiếu phổ th&ocirc;ng v&agrave;o năm 2017, gi&uacute;p Berkshire trở th&agrave;nh cổ đ&ocirc;ng lớn nhất của BofA. Sau đ&oacute;, v&agrave;o năm 2018 v&agrave; 2019, Buffett tiếp tục mua th&ecirc;m 300 triệu cổ phiếu của ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y.

Việc b&aacute;n ra cổ phiếu BofA gần đ&acirc;y diễn ra sau khi Buffett đ&atilde; dần dần tho&aacute;i vốn khỏi c&aacute;c khoản đầu tư l&acirc;u d&agrave;i trong ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, bao gồm JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo v&agrave; U.S. Bancorp. D&ugrave; vậy, Berkshire vẫn nắm giữ 10,3% cổ phần của BofA. Nếu đợt b&aacute;n n&agrave;y tiếp tục v&agrave; cổ phần giảm xuống dưới 10%, thị trường sẽ phải chờ đến khi c&oacute; c&aacute;c b&aacute;o c&aacute;o 13-F h&agrave;ng qu&yacute; để biết ch&iacute;nh x&aacute;c mức độ Buffett đ&atilde; giảm bớt vị thế n&agrave;y.

Liệu Buffett c&oacute; nghĩ rằng BofA v&agrave; c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c đ&atilde; mất lợi thế cạnh tranh?

V&agrave;o năm ngo&aacute;i, ngay sau khủng hoảng ng&acirc;n h&agrave;ng khu vực khiến Silicon Valley Bank v&agrave; First Republic phải t&igrave;m đến sự gi&uacute;p đỡ, CEO của Berkshire đ&atilde; h&eacute; lộ về những vấn đề tiềm ẩn trong ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng.

&quot;Ch&uacute;ng t&ocirc;i kh&ocirc;ng biết c&aacute;c cổ đ&ocirc;ng của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn, ng&acirc;n h&agrave;ng khu vực, hay bất kỳ ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;o đang hướng về đ&acirc;u&quot;, Buffett chia sẻ v&agrave;o năm 2023. &quot;C&ocirc;ng ch&uacute;ng Mỹ c&oacute; lẽ đang bối rối hơn bao giờ hết về hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng. V&agrave; điều đ&oacute; sẽ để lại những hậu quả kh&oacute; lường.&quot;

Buffett nhận định rằng c&aacute;c vụ sụp đổ ng&acirc;n h&agrave;ng năm 2008 trong cuộc khủng hoảng t&agrave;i ch&iacute;nh to&agrave;n cầu, v&agrave; một lần nữa v&agrave;o năm 2023, đ&atilde; l&agrave;m suy giảm niềm tin v&agrave;o hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng. Điều n&agrave;y c&ograve;n trở n&ecirc;n tồi tệ hơn do th&ocirc;ng điệp kh&ocirc;ng nhất qu&aacute;n từ c&aacute;c nh&agrave; quản l&yacute; v&agrave; ch&iacute;nh trị gia. Đồng thời, sự ph&aacute;t triển của c&ocirc;ng nghệ số v&agrave; fintech đ&atilde; biến việc r&uacute;t tiền ồ ạt khỏi c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng th&agrave;nh chuyện dễ d&agrave;ng trong thời điểm khủng hoảng.

Sự sụp đổ của Silicon Valley Bank v&agrave; Signature Bank v&agrave;o đầu năm ngo&aacute;i, hai trong số những vụ ph&aacute; sản ng&acirc;n h&agrave;ng lớn nhất trong lịch sử, đ&atilde; buộc c&aacute;c nh&agrave; quản l&yacute; phải can thiệp cứu trợ. Họ đ&atilde; đảm bảo to&agrave;n bộ c&aacute;c khoản tiền gửi tại hai ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y v&agrave; cung cấp một cơ chế t&agrave;i trợ bổ sung cho c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng gặp kh&oacute; khăn kh&aacute;c.

&quot;Bạn kh&ocirc;ng thể biết được t&iacute;nh ổn định của c&aacute;c khoản tiền gửi như trước đ&acirc;y nữa,&quot; Buffett cảnh b&aacute;o. &quot;Năm 2008 đ&atilde; thay đổi điều n&agrave;y, v&agrave; những g&igrave; xảy ra gần đ&acirc;y c&agrave;ng củng cố th&ecirc;m. Điều n&agrave;y thay đổi mọi thứ, v&agrave; ch&uacute;ng t&ocirc;i rất thận trọng khi sở hữu cổ phiếu ng&acirc;n h&agrave;ng trong bối cảnh hiện nay.&quot;

Tại thời điểm đ&oacute;, Buffett dự đo&aacute;n rằng sẽ c&ograve;n nhiều vụ ph&aacute; sản ng&acirc;n h&agrave;ng nữa, nhưng &ocirc;ng vẫn giữ lại khoản đầu tư v&agrave;o Bank of America, một phần v&igrave; &ocirc;ng đ&atilde; đ&agrave;m ph&aacute;n trực tiếp thỏa thuận ban đầu v&agrave; ngưỡng mộ CEO Brian Moynihan. &quot;Nhưng liệu t&ocirc;i c&oacute; thể dự đo&aacute;n điều g&igrave; sẽ xảy ra từ đ&acirc;y?&quot; Buffett tự hỏi v&agrave;o thời điểm xảy ra c&aacute;c vụ ph&aacute; sản năm ngo&aacute;i. &quot;C&acirc;u trả lời l&agrave; t&ocirc;i kh&ocirc;ng biết.&quot;

Những ph&aacute;t ng&ocirc;n kh&ocirc;ng mấy lạc quan của Buffett c&agrave;ng khiến giới đầu tư lo ngại về tương lai của ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, nhất l&agrave; khi c&aacute;c yếu tố bất ổn vẫn tiếp tục gia tăng.

Dũng Phan (Theo CNBC)

<a href="https://www.congluan.vn/ty-phu-warren-buffett-tiet-lo-bi-quyet-ban-co-phieu-va-ly-do-chia-tay-bank-of-america-post314473.html">Link gốc</a>

Warren Buffett bất ngờ bán 9 tỷ USD cổ phiếu Bank of America, dấy lên lo ngại về ngành ngân hàng.

Thế giới

Nhà báo & Công luận

Tỷ phú Warren Buffett tiết lộ bí quyết bán cổ phiếu và lý do 'chia tay' Bank of America

Trần Quốc Khiêm

n&#243;i chi nhiều nh&#236;n v&#224;o apple l&#224; thấy ổng m&#224; xả th&#236; chỉ c&#243; sập

nói chi nhiều nhìn vào apple là thấy ổng mà xả thì chỉ có sập