<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250216/images/tpbank.jpg" style="height:400px; width:600px">

L&atilde;i đột biến từ chứng kho&aacute;n đầu tư v&agrave; giảm tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng nợ xấu đ&atilde; gi&uacute;p TPBank c&aacute;n đ&iacute;ch lợi nhuận năm 2024.

Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Ti&ecirc;n Phong (TPBank) mới c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất qu&yacute; IV/2024 với mức l&atilde;i r&ograve;ng tăng mạnh so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu đến từ giảm chi ph&iacute; dự ph&ograve;ng v&agrave; tăng thu nhập từ chứng kho&aacute;n đầu tư.

Cụ thể, ở mảng kinh doanh cốt l&otilde;i, ng&acirc;n h&agrave;ng ghi nhận mức giảm 11% thu nhập l&atilde;i thuần so với c&ugrave;ng kỳ năm trước, chỉ c&ograve;n gần 3.070 tỷ đồng.

Theo TPBank, cho vay giảm do nh&agrave; băng chủ động giảm lệ thuộc v&agrave;o t&iacute;n dụng, chuyển sang m&ocirc; h&igrave;nh kinh doanh đa dịch vụ.

Đổi lại, hoạt động dịch vụ tăng trưởng mạnh nhờ dịch vụ số, đ&oacute;ng g&oacute;p lớn v&agrave;o doanh thu ph&iacute;. L&atilde;i thuần từ dịch vụ tăng 42%, đạt hơn 900 tỷ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, mảng thu nhập từ chứng kho&aacute;n đầu tư thu được khoản l&atilde;i gần 725 tỷ đồng, gấp hơn 22 lần c&ugrave;ng kỳ.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250216/images/1-0053.jpg" style="height:404px; width:600px">

 
Thu nhập từ hoạt động dịch vụ v&agrave; l&atilde;i từ hoạt động đầu tư trong qu&yacute; IV/2024 đều tăng bằng lần so với c&ugrave;ng kỳ. Ảnh: MBS

Theo thuyết minh, TPBank đang c&oacute; danh mục gần 60.000 tỷ đồng chứng kho&aacute;n đầu tư sẵn s&agrave;ng để b&aacute;n, chủ yếu bao gồm tr&aacute;i phiếu do tổ chức trong nước ph&aacute;t h&agrave;nh (gần 44.000 tỷ đồng) v&agrave; tr&aacute;i phiếu Ch&iacute;nh phủ (gần 15.600 tỷ đồng).

Trong đ&oacute;, dấu hiệu t&iacute;ch cực nữa l&agrave; TPBank đ&atilde; thu hẹp danh mục tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp trong năm 2024, với dư nợ giảm xuống c&ograve;n 10.350 tỷ đồng, so với 12.200 tỷ đồng v&agrave;o năm trước.

Với việc tổng nợ xấu giảm 9% so với đầu năm v&agrave; đồng loạt ghi nhận mức giảm ở c&aacute;c nh&oacute;m qu&aacute; hạn, TPBank chỉ thực hiện tr&iacute;ch lập 1.190 tỷ đồng để dự ph&ograve;ng rủi ro t&iacute;n dụng, giảm mạnh 40% so với c&ugrave;ng kỳ.

Việc giảm tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng l&agrave; động lực quan trọng gi&uacute;p TPBank b&aacute;o l&atilde;i r&ograve;ng gấp 3,5 lần trong qu&yacute; IV, đạt hơn 1.700 tỷ đồng.

T&iacute;nh chung cả năm 2024, TPBank l&atilde;i sau thuế gần 6.100 tỷ đồng, tăng 36% so với năm trước. Qua đ&oacute; ho&agrave;n th&agrave;nh kế hoạch đề ra cho cả năm.

Duy tr&igrave; triển vọng tăng trưởng

Trong b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch mới nhất, c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n MBS kỳ vọng một năm đầy hứa hẹn ph&iacute;a trước đối với TPBank sau kết quả khả quan đạt được trong năm vừa qua.

Sau khi TPBank giảm tỷ lệ nợ xấu/dư nợ từ mức 2,05% xuống c&ograve;n 1,52% trong năm 2024, MBS kỳ vọng chất lượng t&agrave;i sản sẽ tiếp tục cải thiện trong năm 2025 nhờ nền kinh tế phục hồi v&agrave; hoạt động sản xuất, kinh doanh khởi sắc.

Th&ecirc;m nữa, tỷ lệ nợ nh&oacute;m 2 tr&ecirc;n tổng dư nợ đ&atilde; giảm li&ecirc;n tiếp trong s&aacute;u qu&yacute;, giảm 26 điểm cơ bản theo qu&yacute;, gi&uacute;p giảm &aacute;p lực nợ xấu gia tăng trong năm 2025.

Do đ&oacute;, MBS dự b&aacute;o rằng tỷ lệ nợ xấu của TPBank sẽ đạt 1,44% trong năm 2025 (-7 điểm cơ bản so với năm 2024).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250216/images/2-0053.jpg" style="height:331px; width:600px">

Chất lượng t&agrave;i sản của TPBank được kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện trong hai năm tới. Ảnh: MBS

Về triển vọng tăng trưởng trong năm nay, MBS đ&aacute;nh gi&aacute; cao TPBank nhờ v&agrave;o vị thế dẫn đầu trong mảng ng&acirc;n h&agrave;ng số, gi&uacute;p ng&acirc;n h&agrave;ng tiếp cận kh&aacute;ch h&agrave;ng trẻ v&agrave; n&acirc;ng cao khả năng cho vay.

Tăng trưởng t&iacute;n dụng dự kiến đạt mức 16-17% trong năm 2025-2026 hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, NIM kỳ vọng cải thiện, đạt khoảng 3,6% trong năm hai năm tới nhờ v&agrave;o bi&ecirc;n l&atilde;i r&ograve;ng cao hơn do khả năng chuyển chi ph&iacute; l&atilde;i vay sang kh&aacute;ch h&agrave;ng trong bối cảnh nhu cầu t&iacute;n dụng b&aacute;n lẻ phục hồi mạnh mẽ.

Đồng thời, việc gia tăng tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng trong năm hai năm qua tạo dư địa để tăng tốc lợi nhuận trong năm 2025.

Mặc d&ugrave; vậy, ng&acirc;n h&agrave;ng cũng cần lưu &yacute; tới rủi ro về nhu cầu t&iacute;n dụng ti&ecirc;u d&ugrave;ng phục hồi chậm v&agrave; l&atilde;i suất cho vay duy tr&igrave; ở mức thấp l&acirc;u hơn dự b&aacute;o.

Th&ecirc;m nữa, chi ph&iacute; tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng cao hơn dự kiến do nợ xấu gia tăng hoặc thời gian xử l&yacute; nợ xấu k&eacute;o d&agrave;i hơn do t&iacute;nh thanh khoản của t&agrave;i sản thế chấp. Ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; thể hạ l&atilde;i suất cho vay nhiều hơn kỳ vọng để hỗ trợ kh&aacute;ch h&agrave;ng, ảnh hưởng ti&ecirc;u cực đến NIM.

<a href="https://theleader.vn/dong-luc-thay-the-mang-cho-vay-suy-giam-cua-tpbank-d39020.html">Dũng Phạm-Link gốc</a>

Lãi đột biến từ chứng khoán đầu tư và giảm trích lập dự phòng nợ xấu đã giúp TPBank cán đích lợi nhuận năm 2024.



<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250216/images/tpbank.jpg" style="height:400px; width:600px" />

L&atilde;i đột biến từ chứng kho&aacute;n đầu tư v&agrave; giảm tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng nợ xấu đ&atilde; gi&uacute;p TPBank c&aacute;n đ&iacute;ch lợi nhuận năm 2024.

Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Ti&ecirc;n Phong (TPBank) mới c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất qu&yacute; IV/2024 với mức l&atilde;i r&ograve;ng tăng mạnh so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu đến từ giảm chi ph&iacute; dự ph&ograve;ng v&agrave; tăng thu nhập từ chứng kho&aacute;n đầu tư.

Cụ thể, ở mảng kinh doanh cốt l&otilde;i, ng&acirc;n h&agrave;ng ghi nhận mức giảm 11% thu nhập l&atilde;i thuần so với c&ugrave;ng kỳ năm trước, chỉ c&ograve;n gần 3.070 tỷ đồng.

Theo TPBank, cho vay giảm do nh&agrave; băng chủ động giảm lệ thuộc v&agrave;o t&iacute;n dụng, chuyển sang m&ocirc; h&igrave;nh kinh doanh đa dịch vụ.

Đổi lại, hoạt động dịch vụ tăng trưởng mạnh nhờ dịch vụ số, đ&oacute;ng g&oacute;p lớn v&agrave;o doanh thu ph&iacute;. L&atilde;i thuần từ dịch vụ tăng 42%, đạt hơn 900 tỷ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, mảng thu nhập từ chứng kho&aacute;n đầu tư thu được khoản l&atilde;i gần 725 tỷ đồng, gấp hơn 22 lần c&ugrave;ng kỳ.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250216/images/1-0053.jpg" style="height:404px; width:600px" />

 
Thu nhập từ hoạt động dịch vụ v&agrave; l&atilde;i từ hoạt động đầu tư trong qu&yacute; IV/2024 đều tăng bằng lần so với c&ugrave;ng kỳ. Ảnh: MBS

Theo thuyết minh, TPBank đang c&oacute; danh mục gần 60.000 tỷ đồng chứng kho&aacute;n đầu tư sẵn s&agrave;ng để b&aacute;n, chủ yếu bao gồm tr&aacute;i phiếu do tổ chức trong nước ph&aacute;t h&agrave;nh (gần 44.000 tỷ đồng) v&agrave; tr&aacute;i phiếu Ch&iacute;nh phủ (gần 15.600 tỷ đồng).

Trong đ&oacute;, dấu hiệu t&iacute;ch cực nữa l&agrave; TPBank đ&atilde; thu hẹp danh mục tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp trong năm 2024, với dư nợ giảm xuống c&ograve;n 10.350 tỷ đồng, so với 12.200 tỷ đồng v&agrave;o năm trước.

Với việc tổng nợ xấu giảm 9% so với đầu năm v&agrave; đồng loạt ghi nhận mức giảm ở c&aacute;c nh&oacute;m qu&aacute; hạn, TPBank chỉ thực hiện tr&iacute;ch lập 1.190 tỷ đồng để dự ph&ograve;ng rủi ro t&iacute;n dụng, giảm mạnh 40% so với c&ugrave;ng kỳ.

Việc giảm tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng l&agrave; động lực quan trọng gi&uacute;p TPBank b&aacute;o l&atilde;i r&ograve;ng gấp 3,5 lần trong qu&yacute; IV, đạt hơn 1.700 tỷ đồng.

T&iacute;nh chung cả năm 2024, TPBank l&atilde;i sau thuế gần 6.100 tỷ đồng, tăng 36% so với năm trước. Qua đ&oacute; ho&agrave;n th&agrave;nh kế hoạch đề ra cho cả năm.

Duy tr&igrave; triển vọng tăng trưởng

Trong b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch mới nhất, c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n MBS kỳ vọng một năm đầy hứa hẹn ph&iacute;a trước đối với TPBank sau kết quả khả quan đạt được trong năm vừa qua.

Sau khi TPBank giảm tỷ lệ nợ xấu/dư nợ từ mức 2,05% xuống c&ograve;n 1,52% trong năm 2024, MBS kỳ vọng chất lượng t&agrave;i sản sẽ tiếp tục cải thiện trong năm 2025 nhờ nền kinh tế phục hồi v&agrave; hoạt động sản xuất, kinh doanh khởi sắc.

Th&ecirc;m nữa, tỷ lệ nợ nh&oacute;m 2 tr&ecirc;n tổng dư nợ đ&atilde; giảm li&ecirc;n tiếp trong s&aacute;u qu&yacute;, giảm 26 điểm cơ bản theo qu&yacute;, gi&uacute;p giảm &aacute;p lực nợ xấu gia tăng trong năm 2025.

Do đ&oacute;, MBS dự b&aacute;o rằng tỷ lệ nợ xấu của TPBank sẽ đạt 1,44% trong năm 2025 (-7 điểm cơ bản so với năm 2024).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250216/images/2-0053.jpg" style="height:331px; width:600px" />

Chất lượng t&agrave;i sản của TPBank được kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện trong hai năm tới. Ảnh: MBS

Về triển vọng tăng trưởng trong năm nay, MBS đ&aacute;nh gi&aacute; cao TPBank nhờ v&agrave;o vị thế dẫn đầu trong mảng ng&acirc;n h&agrave;ng số, gi&uacute;p ng&acirc;n h&agrave;ng tiếp cận kh&aacute;ch h&agrave;ng trẻ v&agrave; n&acirc;ng cao khả năng cho vay.

Tăng trưởng t&iacute;n dụng dự kiến đạt mức 16-17% trong năm 2025-2026 hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, NIM kỳ vọng cải thiện, đạt khoảng 3,6% trong năm hai năm tới nhờ v&agrave;o bi&ecirc;n l&atilde;i r&ograve;ng cao hơn do khả năng chuyển chi ph&iacute; l&atilde;i vay sang kh&aacute;ch h&agrave;ng trong bối cảnh nhu cầu t&iacute;n dụng b&aacute;n lẻ phục hồi mạnh mẽ.

Đồng thời, việc gia tăng tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng trong năm hai năm qua tạo dư địa để tăng tốc lợi nhuận trong năm 2025.

Mặc d&ugrave; vậy, ng&acirc;n h&agrave;ng cũng cần lưu &yacute; tới rủi ro về nhu cầu t&iacute;n dụng ti&ecirc;u d&ugrave;ng phục hồi chậm v&agrave; l&atilde;i suất cho vay duy tr&igrave; ở mức thấp l&acirc;u hơn dự b&aacute;o.

Th&ecirc;m nữa, chi ph&iacute; tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng cao hơn dự kiến do nợ xấu gia tăng hoặc thời gian xử l&yacute; nợ xấu k&eacute;o d&agrave;i hơn do t&iacute;nh thanh khoản của t&agrave;i sản thế chấp. Ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; thể hạ l&atilde;i suất cho vay nhiều hơn kỳ vọng để hỗ trợ kh&aacute;ch h&agrave;ng, ảnh hưởng ti&ecirc;u cực đến NIM.

<a href="https://theleader.vn/dong-luc-thay-the-mang-cho-vay-suy-giam-cua-tpbank-d39020.html">Dũng Phạm-Link gốc</a>

Tài chính

Tạp chí Nhà quản trị

TPB: Động lực thay thế mảng cho vay suy giảm của TPBank

Trần Quốc Khiêm

một chỉ số quan trọng nhất để đ&#225;nh gi&#225; Bank l&#224; NIM. 

một chỉ số quan trọng nhất để đánh giá Bank là NIM. 

Tbao Đỗ

Otis phan

Thăng Long Official

Nim sụt mạnh gần như nhất ng&#224;nh. Hơi mệt. 

Nim sụt mạnh gần như nhất ngành. Hơi mệt. 