Tỷ lệ CASA b&igrave;nh qu&acirc;n giai đoạn 2018-2023 của Techcombank đạt 39,5%, cao hơn nhiều so với trung b&igrave;nh 10 ng&acirc;n h&agrave;ng lớn l&agrave; 19,3%.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241111/images/bd7ea90e-badc-4eba-baf2-cb3e734dc27a.jpg" style="height:370px; width:555px">

Lợi thế vững chắc từ CASA

Tiền gửi kh&ocirc;ng kỳ hạn (CASA) l&agrave; một trong những yếu tố quan trọng đối với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng gi&uacute;p giảm chi ph&iacute; vốn v&agrave; tăng khả năng cạnh tranh. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng với tỷ lệ CASA cao thường c&oacute; nguồn vốn rẻ hơn, linh hoạt hơn trong việc triển khai c&aacute;c sản phẩm v&agrave; dịch vụ t&agrave;i ch&iacute;nh.

Đ&oacute; cũng l&agrave; l&yacute; do m&agrave; h&agrave;ng loạt ng&acirc;n h&agrave;ng đặt &ldquo;tăng CASA&rdquo; l&agrave; mục ti&ecirc;u trọng t&acirc;m trong chiến lược kinh doanh những năm gần đ&acirc;y. Điều n&agrave;y cũng dẫn đến cuộc cạnh tranh hết sức gay gắt v&agrave; việc tăng trưởng CASA trở n&ecirc;n kh&oacute; khăn hơn, đ&ograve;i hỏi sự s&aacute;ng tạo, đổi mới trong c&aacute;c chiến lược của ng&acirc;n h&agrave;ng. Để đạt được hiệu quả cao trong việc thu h&uacute;t CASA, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng cần phải x&acirc;y dựng một hệ sinh th&aacute;i số h&oacute;a to&agrave;n diện, kh&ocirc;ng chỉ đ&aacute;p ứng nhu cầu thanh to&aacute;n m&agrave; c&ograve;n tạo ra c&aacute;c tiện &iacute;ch gia tăng cho kh&aacute;ch h&agrave;ng.

Techcombank hiện đang l&agrave; ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; tỷ lệ CASA cao nhất. Cụ thể, theo b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh của nh&agrave; băng n&agrave;y, tiền gửi của kh&aacute;ch h&agrave;ng Techcombank cuối th&aacute;ng 9/2024 đạt 495,0 ngh&igrave;n tỷ đồng, tăng 8,9% so với đầu năm v&agrave; 21,0% so với c&ugrave;ng kỳ. Trong đ&oacute;, số dư CASA của ng&acirc;n h&agrave;ng đạt mức cao kỷ lục 200,3 ngh&igrave;n tỷ đồng, tỷ lệ CASA l&ecirc;n 40,5%. Đ&acirc;y cũng l&agrave; qu&yacute; thứ 3 li&ecirc;n tiếp Techcombank duy tr&igrave; mốc đạt tr&ecirc;n 40% đối với chỉ ti&ecirc;u CASA.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241111/images/image(4)(1).png" style="height:543px; width:445px">

Trong tương quan to&agrave;n ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, ngo&agrave;i Techcombank th&igrave; chỉ c&oacute; MB từng đạt được mốc 40% về tỷ lệ CASA, tuy nhi&ecirc;n kh&ocirc;ng duy tr&igrave; được trong nhiều qu&yacute; li&ecirc;n tiếp. Theo t&iacute;nh to&aacute;n của Techcombank, CASA b&igrave;nh qu&acirc;n giai đoạn 2018-2023 của Techcombank đạt 39,5%, cao hơn nhiều so với trung vị ng&agrave;nh (bao gồm 10 ng&acirc;n h&agrave;ng lớn) l&agrave; 19,3%.

&Ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn, Gi&aacute;m đốc khối Ng&acirc;n h&agrave;ng b&aacute;n lẻ của Techcombank cho biết, CASA l&agrave; một trong những yếu tố ch&iacute;nh gi&uacute;p ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; thể huy động nguồn vốn với chi ph&iacute; thấp, từ đ&oacute; cải thiện khả năng cạnh tranh tr&ecirc;n thị trường. &Ocirc;ng cho biết: &quot;Tỷ lệ CASA cao gi&uacute;p Techcombank c&oacute; được vốn rẻ, gi&uacute;p ch&uacute;ng t&ocirc;i c&oacute; khả năng cung cấp c&aacute;c khoản vay với l&atilde;i suất ưu đ&atilde;i cho cả kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n v&agrave; doanh nghiệp.&quot;

Cụ thể, Chi ph&iacute; vốn (COF) của Techcombank hiện thuộc nh&oacute;m thấp nhất tr&ecirc;n thị trường, ở mức 3,3% trong 9 th&aacute;ng đầu năm 2024, cải thiện mạnh so với 4,9% của năm 2023. Ng&acirc;n h&agrave;ng kỳ vọng sẽ kiềm chế được COF dưới 3,5% trong to&agrave;n bộ năm 2024 do kh&aacute; tự tin về lợi thế CASA.

Điều n&agrave;y cũng giải th&iacute;ch v&igrave; sao Techcombank c&oacute; thể gia tăng hỗ trợ l&atilde;i suất cho kh&aacute;ch h&agrave;ng, cạnh tranh l&atilde;i suất cho vay m&agrave; vẫn duy tr&igrave; bi&ecirc;n l&atilde;i thuần (NIM) ở mức vượt trội so với trung b&igrave;nh to&agrave;n ng&agrave;nh. NIM trượt 12 th&aacute;ng của Techcombank đạt 4,3%, đi ngang so với qu&yacute; trước v&agrave; tăng so với mức 4,1% so với c&ugrave;ng kỳ năm trước.

Triển vọng CASA của Techcombank thời gian tới

Trong buổi gặp gỡ Nh&agrave; đầu tư cập nhật kết quả kinh doanh Qu&yacute; 3 mới đ&acirc;y, &Ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn nhấn mạnh, &ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; l&agrave; một trong những giải ph&aacute;p gi&uacute;p Techcombank duy tr&igrave; lợi thế kh&aacute;c biệt so với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c về CASA. T&iacute;nh năng n&agrave;y cho ph&eacute;p kh&aacute;ch h&agrave;ng tận dụng tối đa tiền gửi, sinh l&atilde;i h&agrave;ng ng&agrave;y m&agrave; kh&ocirc;ng cần phải r&uacute;t tiền ra khỏi t&agrave;i khoản thanh to&aacute;n.

T&iacute;nh năng &ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; hay c&ograve;n gọi l&agrave; &ldquo;Auto-earning&rdquo; được Techcombank ra mắt v&agrave;o cuối th&aacute;ng 1/2024, đến nay đ&atilde; c&oacute; khoảng 1,3 triệu kh&aacute;ch h&agrave;ng đăng k&yacute;, trong đ&oacute; trung b&igrave;nh 9.000 kh&aacute;ch h&agrave;ng đăng kỳ/ng&agrave;y. &ldquo;Khi bắt đầu triển khai &ldquo;Auto-earning&rdquo;, ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&atilde; tự tin sẽ c&oacute; lượng lớn kh&aacute;ch h&agrave;ng sử dụng, giống như trước đ&acirc;y ch&uacute;ng t&ocirc;i th&ocirc;ng qua &ldquo;Zero Fee&rdquo; đ&atilde; thay đổi ho&agrave;n to&agrave;n th&oacute;i quen sử dụng giải ph&aacute;p t&agrave;i ch&iacute;nh của kh&aacute;ch h&agrave;ng&rdquo;, &ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn cho biết.

&ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; cũng l&agrave; một trong những sản phẩm c&oacute; tốc độ triển khai v&agrave; hưởng ứng của kh&aacute;ch h&agrave;ng lớn nhất ở Techcombank. Khi thực hiện khảo s&aacute;t, sự h&agrave;i l&ograve;ng của kh&aacute;ch h&agrave;ng Techcombank đối với t&iacute;nh năng n&agrave;y l&ecirc;n tới 85-87%. Đến nay, số dư tiền gửi &ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; đ&atilde; đạt gần 20.000 tỷ đồng.

Song song với đ&oacute;, Techcombank cũng triển khai th&ecirc;m nhiều giải ph&aacute;p mới như Soft POS, mở rộng đối tượng kh&aacute;ch h&agrave;ng b&aacute;n lẻ v&agrave; tăng cường số h&oacute;a dịch vụ. &Ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn cho hay, hết th&aacute;ng 9/2024, giao dịch của Techcombank qua hệ thống Napas bao gồm dịch vụ chuyển tiền 24/7, VietQR hay c&aacute;c giải ph&aacute;p thanh to&aacute;n ecommerce đứng số 1 thị trường về số lượng giao dịch cũng như về gi&aacute; trị giao dịch. Quy m&ocirc; kh&aacute;ch h&agrave;ng Techcombank nhờ đ&oacute; tăng trưởng mạnh, đạt khoảng 14,8 triệu kh&aacute;ch h&agrave;ng v&agrave;o cuối th&aacute;ng 9/2024, thu h&uacute;t th&ecirc;m gần 500.000 kh&aacute;ch h&agrave;ng mới trong qu&yacute;. Trong đ&oacute;, 57,4% kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n gia nhập th&ocirc;ng qua nền tảng số v&agrave; 42,1% từ k&ecirc;nh chi nh&aacute;nh.

Trong qu&yacute; 3/2024, Techcombank ghi nhận 850,5 triệu giao dịch của kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n qua c&aacute;c k&ecirc;nh ng&acirc;n h&agrave;ng điện tử, tăng 8,9% qu&yacute; trước v&agrave; tăng 47,2% so với c&ugrave;ng kỳ. Tổng gi&aacute; trị giao dịch qua k&ecirc;nh ng&acirc;n h&agrave;ng điện tử trong qu&yacute; 3 đạt 2,7 triệu tỷ đồng tăng 10,7% so với c&ugrave;ng kỳ. Lũy kế 9 th&aacute;ng, khối lượng v&agrave; gi&aacute; trị giao dịch của kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n qua k&ecirc;nh số đạt 2,3 tỷ giao dịch v&agrave; 8,2 triệu tỷ đồng, lần lượt ghi nhận tăng trưởng 53,5% v&agrave; 20,3% so với c&ugrave;ng kỳ.

L&atilde;nh đạo Techcombank nhận định, với t&igrave;nh h&igrave;nh m&ocirc;i trường l&atilde;i suất ổn định, kết hợp với c&aacute;c s&aacute;ng kiến, CASA của ng&acirc;n h&agrave;ng sẽ c&oacute; những cải thiện hơn nữa trong qu&yacute; 4/2024 v&agrave; trong năm 2025.

Minh Vy

<a href="https://markettimes.vn/soi-top-1-casa-ngan-hang-den-quy-3-2024-68870.html">Link gốc</a>

Tỷ lệ CASA bình quân giai đoạn 2018-2023 của Techcombank đạt 39,5%, cao hơn nhiều so với trung bình 10 ngân hàng lớn là 19,3%.


Tỷ lệ CASA b&igrave;nh qu&acirc;n giai đoạn 2018-2023 của Techcombank đạt 39,5%, cao hơn nhiều so với trung b&igrave;nh 10 ng&acirc;n h&agrave;ng lớn l&agrave; 19,3%.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241111/images/bd7ea90e-badc-4eba-baf2-cb3e734dc27a.jpg" style="height:370px; width:555px" />

Lợi thế vững chắc từ CASA

Tiền gửi kh&ocirc;ng kỳ hạn (CASA) l&agrave; một trong những yếu tố quan trọng đối với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng gi&uacute;p giảm chi ph&iacute; vốn v&agrave; tăng khả năng cạnh tranh. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng với tỷ lệ CASA cao thường c&oacute; nguồn vốn rẻ hơn, linh hoạt hơn trong việc triển khai c&aacute;c sản phẩm v&agrave; dịch vụ t&agrave;i ch&iacute;nh.

Đ&oacute; cũng l&agrave; l&yacute; do m&agrave; h&agrave;ng loạt ng&acirc;n h&agrave;ng đặt &ldquo;tăng CASA&rdquo; l&agrave; mục ti&ecirc;u trọng t&acirc;m trong chiến lược kinh doanh những năm gần đ&acirc;y. Điều n&agrave;y cũng dẫn đến cuộc cạnh tranh hết sức gay gắt v&agrave; việc tăng trưởng CASA trở n&ecirc;n kh&oacute; khăn hơn, đ&ograve;i hỏi sự s&aacute;ng tạo, đổi mới trong c&aacute;c chiến lược của ng&acirc;n h&agrave;ng. Để đạt được hiệu quả cao trong việc thu h&uacute;t CASA, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng cần phải x&acirc;y dựng một hệ sinh th&aacute;i số h&oacute;a to&agrave;n diện, kh&ocirc;ng chỉ đ&aacute;p ứng nhu cầu thanh to&aacute;n m&agrave; c&ograve;n tạo ra c&aacute;c tiện &iacute;ch gia tăng cho kh&aacute;ch h&agrave;ng.

Techcombank hiện đang l&agrave; ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; tỷ lệ CASA cao nhất. Cụ thể, theo b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh của nh&agrave; băng n&agrave;y, tiền gửi của kh&aacute;ch h&agrave;ng Techcombank cuối th&aacute;ng 9/2024 đạt 495,0 ngh&igrave;n tỷ đồng, tăng 8,9% so với đầu năm v&agrave; 21,0% so với c&ugrave;ng kỳ. Trong đ&oacute;, số dư CASA của ng&acirc;n h&agrave;ng đạt mức cao kỷ lục 200,3 ngh&igrave;n tỷ đồng, tỷ lệ CASA l&ecirc;n 40,5%. Đ&acirc;y cũng l&agrave; qu&yacute; thứ 3 li&ecirc;n tiếp Techcombank duy tr&igrave; mốc đạt tr&ecirc;n 40% đối với chỉ ti&ecirc;u CASA.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241111/images/image(4)(1).png" style="height:543px; width:445px" />

Trong tương quan to&agrave;n ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, ngo&agrave;i Techcombank th&igrave; chỉ c&oacute; MB từng đạt được mốc 40% về tỷ lệ CASA, tuy nhi&ecirc;n kh&ocirc;ng duy tr&igrave; được trong nhiều qu&yacute; li&ecirc;n tiếp. Theo t&iacute;nh to&aacute;n của Techcombank, CASA b&igrave;nh qu&acirc;n giai đoạn 2018-2023 của Techcombank đạt 39,5%, cao hơn nhiều so với trung vị ng&agrave;nh (bao gồm 10 ng&acirc;n h&agrave;ng lớn) l&agrave; 19,3%.

&Ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn, Gi&aacute;m đốc khối Ng&acirc;n h&agrave;ng b&aacute;n lẻ của Techcombank cho biết, CASA l&agrave; một trong những yếu tố ch&iacute;nh gi&uacute;p ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; thể huy động nguồn vốn với chi ph&iacute; thấp, từ đ&oacute; cải thiện khả năng cạnh tranh tr&ecirc;n thị trường. &Ocirc;ng cho biết: &quot;Tỷ lệ CASA cao gi&uacute;p Techcombank c&oacute; được vốn rẻ, gi&uacute;p ch&uacute;ng t&ocirc;i c&oacute; khả năng cung cấp c&aacute;c khoản vay với l&atilde;i suất ưu đ&atilde;i cho cả kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n v&agrave; doanh nghiệp.&quot;

Cụ thể, Chi ph&iacute; vốn (COF) của Techcombank hiện thuộc nh&oacute;m thấp nhất tr&ecirc;n thị trường, ở mức 3,3% trong 9 th&aacute;ng đầu năm 2024, cải thiện mạnh so với 4,9% của năm 2023. Ng&acirc;n h&agrave;ng kỳ vọng sẽ kiềm chế được COF dưới 3,5% trong to&agrave;n bộ năm 2024 do kh&aacute; tự tin về lợi thế CASA.

Điều n&agrave;y cũng giải th&iacute;ch v&igrave; sao Techcombank c&oacute; thể gia tăng hỗ trợ l&atilde;i suất cho kh&aacute;ch h&agrave;ng, cạnh tranh l&atilde;i suất cho vay m&agrave; vẫn duy tr&igrave; bi&ecirc;n l&atilde;i thuần (NIM) ở mức vượt trội so với trung b&igrave;nh to&agrave;n ng&agrave;nh. NIM trượt 12 th&aacute;ng của Techcombank đạt 4,3%, đi ngang so với qu&yacute; trước v&agrave; tăng so với mức 4,1% so với c&ugrave;ng kỳ năm trước.

Triển vọng CASA của Techcombank thời gian tới

Trong buổi gặp gỡ Nh&agrave; đầu tư cập nhật kết quả kinh doanh Qu&yacute; 3 mới đ&acirc;y, &Ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn nhấn mạnh, &ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; l&agrave; một trong những giải ph&aacute;p gi&uacute;p Techcombank duy tr&igrave; lợi thế kh&aacute;c biệt so với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c về CASA. T&iacute;nh năng n&agrave;y cho ph&eacute;p kh&aacute;ch h&agrave;ng tận dụng tối đa tiền gửi, sinh l&atilde;i h&agrave;ng ng&agrave;y m&agrave; kh&ocirc;ng cần phải r&uacute;t tiền ra khỏi t&agrave;i khoản thanh to&aacute;n.

T&iacute;nh năng &ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; hay c&ograve;n gọi l&agrave; &ldquo;Auto-earning&rdquo; được Techcombank ra mắt v&agrave;o cuối th&aacute;ng 1/2024, đến nay đ&atilde; c&oacute; khoảng 1,3 triệu kh&aacute;ch h&agrave;ng đăng k&yacute;, trong đ&oacute; trung b&igrave;nh 9.000 kh&aacute;ch h&agrave;ng đăng kỳ/ng&agrave;y. &ldquo;Khi bắt đầu triển khai &ldquo;Auto-earning&rdquo;, ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&atilde; tự tin sẽ c&oacute; lượng lớn kh&aacute;ch h&agrave;ng sử dụng, giống như trước đ&acirc;y ch&uacute;ng t&ocirc;i th&ocirc;ng qua &ldquo;Zero Fee&rdquo; đ&atilde; thay đổi ho&agrave;n to&agrave;n th&oacute;i quen sử dụng giải ph&aacute;p t&agrave;i ch&iacute;nh của kh&aacute;ch h&agrave;ng&rdquo;, &ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn cho biết.

&ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; cũng l&agrave; một trong những sản phẩm c&oacute; tốc độ triển khai v&agrave; hưởng ứng của kh&aacute;ch h&agrave;ng lớn nhất ở Techcombank. Khi thực hiện khảo s&aacute;t, sự h&agrave;i l&ograve;ng của kh&aacute;ch h&agrave;ng Techcombank đối với t&iacute;nh năng n&agrave;y l&ecirc;n tới 85-87%. Đến nay, số dư tiền gửi &ldquo;Sinh lời tự động&rdquo; đ&atilde; đạt gần 20.000 tỷ đồng.

Song song với đ&oacute;, Techcombank cũng triển khai th&ecirc;m nhiều giải ph&aacute;p mới như Soft POS, mở rộng đối tượng kh&aacute;ch h&agrave;ng b&aacute;n lẻ v&agrave; tăng cường số h&oacute;a dịch vụ. &Ocirc;ng Nguyễn Anh Tuấn cho hay, hết th&aacute;ng 9/2024, giao dịch của Techcombank qua hệ thống Napas bao gồm dịch vụ chuyển tiền 24/7, VietQR hay c&aacute;c giải ph&aacute;p thanh to&aacute;n ecommerce đứng số 1 thị trường về số lượng giao dịch cũng như về gi&aacute; trị giao dịch. Quy m&ocirc; kh&aacute;ch h&agrave;ng Techcombank nhờ đ&oacute; tăng trưởng mạnh, đạt khoảng 14,8 triệu kh&aacute;ch h&agrave;ng v&agrave;o cuối th&aacute;ng 9/2024, thu h&uacute;t th&ecirc;m gần 500.000 kh&aacute;ch h&agrave;ng mới trong qu&yacute;. Trong đ&oacute;, 57,4% kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n gia nhập th&ocirc;ng qua nền tảng số v&agrave; 42,1% từ k&ecirc;nh chi nh&aacute;nh.

Trong qu&yacute; 3/2024, Techcombank ghi nhận 850,5 triệu giao dịch của kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n qua c&aacute;c k&ecirc;nh ng&acirc;n h&agrave;ng điện tử, tăng 8,9% qu&yacute; trước v&agrave; tăng 47,2% so với c&ugrave;ng kỳ. Tổng gi&aacute; trị giao dịch qua k&ecirc;nh ng&acirc;n h&agrave;ng điện tử trong qu&yacute; 3 đạt 2,7 triệu tỷ đồng tăng 10,7% so với c&ugrave;ng kỳ. Lũy kế 9 th&aacute;ng, khối lượng v&agrave; gi&aacute; trị giao dịch của kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n qua k&ecirc;nh số đạt 2,3 tỷ giao dịch v&agrave; 8,2 triệu tỷ đồng, lần lượt ghi nhận tăng trưởng 53,5% v&agrave; 20,3% so với c&ugrave;ng kỳ.

L&atilde;nh đạo Techcombank nhận định, với t&igrave;nh h&igrave;nh m&ocirc;i trường l&atilde;i suất ổn định, kết hợp với c&aacute;c s&aacute;ng kiến, CASA của ng&acirc;n h&agrave;ng sẽ c&oacute; những cải thiện hơn nữa trong qu&yacute; 4/2024 v&agrave; trong năm 2025.

Minh Vy

<a href="https://markettimes.vn/soi-top-1-casa-ngan-hang-den-quy-3-2024-68870.html">Link gốc</a>

Tài chính

Tạp chí Nhịp sống thị trường

TCB: “Soi” Top 1 CASA ngân hàng đến Quý 3/2024

Nguyễn Thanh Toàn

C&#225;i &#244;ng viết b&#224;i n&#224;y thật qu&#225; ng&#226;y ng&#244;, TCB trả l&#227;i cho tiền gửi kh&#244;ng kỳ hạn cũng như c&#243; kỳ hạn th&#236; ph&#226;n t&#237;ch CASA của TCB liệu c&#243; &#253; nghĩa g&#236; nhỉ.

Cái ông viết bài này thật quá ngây ngô, TCB trả lãi cho tiền gửi không kỳ hạn cũng như có kỳ hạn thì phân tích CASA của TCB liệu có ý nghĩa gì nhỉ.

Nguyễn Trọng Yên

OK Tech ngon v&#224; an to&#224;n trong c&#225;c bank

OK Tech ngon và an toàn trong các bank

Hòa Không Phát

C&#225;i lồn g&#236; cũng thuộc top cao nhất ng&#224;nh m&#224; cp th&#236; như lồn. Bơm thổi mạnh nữa v&#224;o cho sập cmnđ

Cái lồn gì cũng thuộc top cao nhất ngành mà cp thì như lồn. Bơm thổi mạnh nữa vào cho sập cmnđ

TUÂN CẢ TẰNG

Qu&#225; tốt, chi ph&#237; vốn thấp nhất ngh&#224;nh th&#236; cạnh tranh nhất ngh&#224;nh lu&#244;n rồi.

Quá tốt, chi phí vốn thấp nhất nghành thì cạnh tranh nhất nghành luôn rồi.

PhòngThủ

Ngon vậy m&#224; t&#237;ch luỹ ho&#224;i