<div><strong>Với h&agrave;ng trăm thậm ch&iacute; h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện, c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản khu c&ocirc;ng nghiệp như SIP, <a class='symbol'>GVR</a>, <a class='symbol'>NTC</a>, SZL, <a class='symbol'>BCM</a>, SZB,... đang c&oacute; lượng &quot;của để d&agrave;nh&quot; rất lớn để tăng đầu tư, mở rộng quỹ đất.</strong></div>

<div><br>
<a href="https://fireant.vn/dashboard/content/symbols/HDG"><img alt="" src="https://photo-cms-bizlive.zadn.vn/w1200/Uploaded/2022/lqvpbpwu/2022_08_07/kcn-3672.jpg" style="height:309px; width:550px"></a></div>

<div><em>Ảnh minh họa</em></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong bối cảnh đại dịch COVID-19 khiến nhiều doanh nghiệp bất động sản n&oacute;i chung gặp kh&oacute; khăn, song ph&acirc;n kh&uacute;c bất động sản c&ocirc;ng nghiệp (KCN) lại nổi l&ecirc;n như một điểm s&aacute;ng khi doanh thu v&agrave; lợi nhuận của phần lớn c&aacute;c doanh nghiệp thuộc nh&oacute;m vẫn ghi nhận sự tăng trưởng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Việc dịch bệnh đ&atilde; được kiểm so&aacute;t, nhiều doanh nghiệp đ&atilde; quay trở lại c&aacute;c KCN để tiếp tục sản xuất, kinh doanh cộng với d&ograve;ng vốn FDI tiếp tục t&igrave;m đến Việt Nam (vốn thực hiện c&aacute;c dự &aacute;n FDI trong 7 th&aacute;ng năm 2022 ước đạt 11,57 tỷ USD, tăng 10,2% so với c&ugrave;ng kỳ năm 2021), đang tạo ra nhiều dư địa cho ph&acirc;n kh&uacute;c n&agrave;y tiếp tục tăng trưởng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Đặc biệt, với lượng tiền dư giả từ doanh thu chưa thực hiện được xem l&agrave; &quot;của để d&agrave;nh&quot;, c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản KCN sẽ c&oacute; nguồn tiền để ghi nhận v&agrave;o kết quả kinh doanh khi đến kỳ hạch to&aacute;n, đồng thời tạo ra nguồn lực để c&aacute;c doanh nghiệp mở rộng quỹ đất v&agrave; tăng đầu tư.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Thống k&ecirc; kết quả kinh doanh 6 th&aacute;ng đầu năm 2022 của 14 doanh nghiệp bất động sản KCN ni&ecirc;m yết gồm BAX, <a class='symbol'>BCM</a>, <a class='symbol'>GVR</a>, <a class='symbol'>IDC</a>, <a class='symbol'>ITA</a>, <a class='symbol'>KBC</a>, <a class='symbol'>LHG</a>, SGR, SZN, TIP, TIX, SIP, VGC cho thấy, t&iacute;nh đến ng&agrave;y 30/6, doanh thu chưa thực hiện của c&aacute;c doanh nghiệp n&agrave;y l&ecirc;n tới hơn 34.000 tỷ đồng (hơn 1,4 tỷ USD).</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><strong>&quot;Của để d&agrave;nh&quot; h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng</strong></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Dẫn đầu về doanh thu chưa thực hiện l&agrave; CTCP Đầu tư S&agrave;i G&ograve;n VRG (m&atilde; SIP) với 10.591 tỷ đồng, trong đ&oacute; phần lớn l&agrave; doanh thu chưa thực hiện d&agrave;i hạn (10.249 tỷ đồng) từ tiền thu&ecirc; đất, nh&agrave; xưởng được trả trước. Ngo&agrave;i ra, c&ocirc;ng ty cũng c&oacute; 342 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn, chủ yếu l&agrave; tiền trả trước từ người mua l&agrave; kh&aacute;ch h&agrave;ng tại c&aacute;c dự &aacute;n KCN: Phước Đ&ocirc;ng (T&acirc;y Ninh), Đ&ocirc;ng Nam v&agrave; L&ecirc; Minh Xu&acirc;n 3 (TP.HCM), Lộc An - B&igrave;nh Sơn (Đồng Nai)...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tập đo&agrave;n C&ocirc;ng nghiệp Cao su Việt Nam (VRG, m&atilde; <a class='symbol'>GVR</a>) cũng t&iacute;ch lũy được gần 9.480 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện. Trong tương lai, VRG định hướng tiếp tục đẩy mạnh mảng ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp, từ việc chuyển đổi 20.000 ha đất cao su sang quy hoạch ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp trong 5-10 năm tới. VRG c&ograve;n l&agrave; c&ocirc;ng ty mẹ của nhiều c&ocirc;ng ty KCN ni&ecirc;m yết nổi tiếng kh&aacute;c tr&ecirc;n s&agrave;n như Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n (<a class='symbol'>NTC</a>), Cao su Đồng Ph&uacute; (DPR) hay Cao su Phước H&ograve;a (<a class='symbol'>PHR</a>)...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>T&iacute;nh ri&ecirc;ng doanh thu chưa thực hiện của Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n đ&atilde; l&ecirc;n tới gần 3.100 tỷ đồng, trong khi &quot;của để d&agrave;nh&quot; của Đồng Ph&uacute; v&agrave; Phước H&ograve;a cũng hơn 2.000 tỷ đồng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>C&ugrave;ng ghi nhận doanh thu chưa thực hiện h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng c&ograve;n c&oacute; Tổng CTCP Ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp (Tổng c&ocirc;ng ty Sonadezi, m&atilde; SNZ) với 4.920 tỷ đồng &quot;của để d&agrave;nh&quot;, trong đ&oacute;, doanh thu chưa thực hiện d&agrave;i hạn l&agrave; 4.627 tỷ đồng, đa phần l&agrave; doanh thu nhận trước cho thu&ecirc; đất, hạ tầng KCN.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>C&aacute;c doanh nghiệp th&agrave;nh vi&ecirc;n của Sonadezi cũng ghi nhận lượng lớn doanh thu chưa thực hiện, như Sonadezi Giang Điền (2.529 tỷ đồng), Sonadezi Long Th&agrave;nh (726 tỷ đồng), Sonadezi Long B&igrave;nh (509 tỷ đồng), Sonadezi Ch&acirc;u Đức (232 tỷ đồng)&hellip;</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tương tự, Tổng c&ocirc;ng ty IDICO (m&atilde; <a class='symbol'>IDC</a>) cũng c&oacute; hơn 4.700 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện (giảm đ&aacute;ng kể so với con số hơn 6.200 tỷ đồng hồi đầu năm), chủ yếu l&agrave; doanh thu chưa thực hiện d&agrave;i hạn do ghi nhận doanh thu từ c&aacute;c dự &aacute;n KCN Nhơn Trạch 5, Ph&uacute; Mỹ 2, Ph&uacute; Mỹ 2 mở rộng v&agrave; Hựu Thạnh.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong danh s&aacute;ch doanh nghiệp bất động sản KCN c&oacute; &ldquo;của để d&agrave;nh&rdquo; h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng c&ograve;n c&oacute; Tổng c&ocirc;ng ty Viglacera (m&atilde; VGC) với doanh thu chưa thực hiện 2.790 tỷ đồng...</div>

<div><br>
<img alt="" src="https://photo-cms-bizlive.zadn.vn/w650/Uploaded/2022/lqvpbpwu/2022_08_19/bdskcn-1213.png" style="height:315px; width:550px"></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Ngo&agrave;i ra, c&ograve;n kh&aacute; nhiều doanh nghiệp c&oacute; doanh thu chưa thực hiện h&agrave;ng trăm tỷ đồng như Tổng c&ocirc;ng ty Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển C&ocirc;ng nghiệp (593 tỷ đồng), CTCP Thống Nhất (487 tỷ đồng), Tổng CTCP Địa ốc S&agrave;i G&ograve;n (178 tỷ đồng),...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong khi đ&oacute;, một số doanh nghiệp c&oacute; t&ecirc;n tuổi lớn lại chỉ ghi nhận khoản doanh thu chưa thực hiện kh&aacute; khi&ecirc;m tốn như CTCP Đầu tư v&agrave; C&ocirc;ng nghiệp T&acirc;n Tạo (10 tỷ đồng), Tổng c&ocirc;ng ty Ph&aacute;t triển Đ&ocirc; thị Kinh Bắc (7 tỷ đồng), CTCP Long Hậu (chưa đầy 2 tỷ đồng).</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><strong>T&iacute;ch cực mở rộng quỹ đất, tăng đầu tư</strong></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Với c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản KCN, khoản mục doanh thu chưa thực hiện sẽ gi&uacute;p c&aacute;c doanh nghiệp c&oacute; nguồn tiền để tiếp tục ph&acirc;n bổ v&agrave;o kết quả kinh doanh khi đến kỳ hạch to&aacute;n, qua đ&oacute;, gi&uacute;p doanh nghiệp duy tr&igrave; d&ograve;ng lợi nhuận &iacute;t nhất trong tương lai gần.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Điển h&igrave;nh c&oacute; thể kể đến trường hợp của CTCP KCN Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n, với việc sở hữu gần 3.100 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện, Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n tương ứng đ&atilde; sở hữu lượng tiền mặt l&ecirc;n tới hơn 1.500 tỷ đồng, gi&uacute;p doanh nghiệp n&agrave;y ghi nhận tiền l&atilde;i cho vay 100 tỷ đồng mỗi năm. Theo b&aacute;o c&aacute;o qu&yacute; 2/2022, tiền l&atilde;i từ tiền gửi v&agrave; cho vay của c&ocirc;ng ty l&agrave; 35 tỷ đồng, chiếm hơn 40% lợi nhuận trước thuế.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tương tự, với doanh thu chưa thực hiện l&ecirc;n tới hơn 10.591 tỷ đồng, S&agrave;i G&ograve;n VRG đang nắm trong tay gần 4.500 tỷ đồng tiền mặt, nhờ đ&oacute; kiếm th&ecirc;m trung b&igrave;nh khoảng 70 tỷ đồng mỗi qu&yacute; chỉ bằng việc cho vay v&agrave; gửi ng&acirc;n h&agrave;ng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Khoản tiền n&agrave;y gi&uacute;p c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản KCN kh&ocirc;ng chỉ c&oacute; nguồn tiền dự ph&ograve;ng lớn m&agrave; c&ograve;n được hưởng lợi trong m&ocirc;i trường l&atilde;i suất tăng, do nhận được tiền l&atilde;i nhiều hơn, thay v&igrave; chịu &aacute;p lực tăng chi ph&iacute; vay như những doanh nghiệp ng&agrave;nh nghề kh&aacute;c. Ở kh&iacute;a cạnh đầu tư, c&aacute;c cổ phiếu khu c&ocirc;ng nghiệp v&igrave; vậy c&oacute; thể trở th&agrave;nh điểm đến của d&ograve;ng tiền tr&uacute; ẩn.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, đ&acirc;y cũng l&agrave; nguồn vốn dồi d&agrave;o để một số nh&agrave; ph&aacute;t triển bất động sản KCN mở rộng quỹ đất, sửa chữa t&agrave;i sản cố định dở dang, thậm ch&iacute; l&agrave; d&ugrave;ng c&aacute;c khoản tiền nh&agrave;n rỗi để đầu tư v&agrave;o nhiều k&ecirc;nh kh&aacute;c nhau.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Chẳng hạn, IDICO d&ugrave; đang sở hữu hơn 10 KCN với tổng diện t&iacute;ch l&ecirc;n đến 3.267 ha, trong đ&oacute; c&ograve;n hơn 754 ha quỹ đất sẵn s&agrave;ng cho thu&ecirc; tại 5 dự &aacute;n KCN (Ph&uacute; Mỹ 2, Ph&uacute; Mỹ 2 mở rộng, Hựu Thạnh, Cầu Ngh&igrave;n, Quế V&otilde;), nhưng vẫn đang t&iacute;ch cực đầu tư mở rộng diện t&iacute;ch đất c&ocirc;ng nghiệp.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>C&ocirc;ng ty n&agrave;y đang đặt mục ti&ecirc;u sẽ bổ sung 1.400 ha đất KCN cho giai đoạn 2023 - 2024. T&iacute;nh đến cuối th&aacute;ng 6/2022, IDICO ghi nhận hơn 5.300 tỷ đồng cho ph&iacute; đầu tư dở dang tại c&aacute;c dự &aacute;n KCN Hựu Thạnh, Ph&uacute; Mỹ 2, Ph&uacute; Mỹ 2 mở rộng, Cầu Ngh&igrave;n.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tổng c&ocirc;ng ty Viglacera cũng ghi nhận khoảng 4.699 tỷ đồng chi ph&iacute; x&acirc;y dựng dở dang tại c&aacute;c dự &aacute;n KCN Y&ecirc;n Mỹ, Y&ecirc;n Phong II, Thuận Th&agrave;nh giai đoạn I... Trong kế hoạch kinh doanh c&ocirc;ng bố tại ĐHĐCĐ năm 2022, Viglacera dự kiến chuẩn bị đầu tư v&agrave; triển khai đầu tư mới khoảng 2.000 ha KCN trong giai đoạn 2022 - 2023...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Kh&ocirc;ng chỉ đầu tư v&agrave;o quỹ đất, mở rộng th&ecirc;m c&aacute;c KCN, một số doanh nghiệp c&ograve;n đầu tư v&agrave;o c&aacute;c lĩnh vực kh&aacute;c. Chẳng hạn như trường hợp của SIP, ngo&agrave;i khoản tiền 2.500 tỷ đồng chi ph&iacute; sản xuất dở dang tại c&aacute;c KCN Phước Đ&ocirc;ng Bời Lời, Đ&ocirc;ng Nam,... c&ocirc;ng ty n&agrave;y c&ograve;n đầu tư t&agrave;i ch&iacute;nh 5.066 tỷ đồng v&agrave; đầu tư bất động sản 5.340 tỷ đồng, chiếm 55% tổng t&agrave;i sản doanh nghiệp.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><a class='symbol'>NTC</a> cũng chi khoảng 2.555 tỷ đồng đầu tư v&agrave;o t&agrave;i ch&iacute;nh, chiếm tỷ lệ 59% tổng t&agrave;i sản, trong khi chi ph&iacute; đầu tư v&agrave;o t&agrave;i sản dở dang d&agrave;i hạn khoảng 214 tỷ đồng, trong đ&oacute;, c&oacute; gần 171 tỷ đồng đầu tư v&agrave;o dự &aacute;n KCN Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n mở rộng - giai đoạn II.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><strong>Tiềm năng tăng trưởng nhờ nhu cầu v&agrave; gi&aacute; thu&ecirc; đất tiếp tục tăng</strong></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Với sức chống chịu kh&aacute; tốt qua hơn hai năm đại dịch, ng&agrave;nh bất động sản KCN được dự b&aacute;o sẽ duy tr&igrave; được đ&agrave; sự tăng trưởng khi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ng&agrave;y c&agrave;ng phục hồi v&agrave; l&agrave;n s&oacute;ng dịch chuyển d&ograve;ng vốn FDI đến Việt Nam vẫn tiếp tục hướng đến Việt Nam.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong b&aacute;o c&aacute;o cập nhật ng&agrave;nh bất động sản KCN mới đ&acirc;y, SSI Research kỳ vọng trong nửa cuối năm 2022, lợi nhuận sau thuế của c&aacute;c doanh nghiệp BĐS KCN sẽ tăng trưởng 47,3% so với c&ugrave;ng kỳ, nhờ v&agrave;o nhu cầu đất c&ocirc;ng nghiệp được kỳ vọng sẽ phục hồi t&iacute;ch cực khi nền kinh tế mở cửa v&agrave; gi&aacute; thu&ecirc; dự kiến tiếp tục tăng trung b&igrave;nh 8-20% so với c&ugrave;ng kỳ, t&ugrave;y khu vực.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>SSI Research cũng dự b&aacute;o nhu cầu thu&ecirc; đất KCN sẽ tiếp tục tăng trưởng t&iacute;ch cực trong năm 2023 do xu hướng chuyển dịch sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam vẫn tiếp tục.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, c&aacute;c ch&iacute;nh s&aacute;ch thu h&uacute;t FDI cũng th&uacute;c đẩy c&aacute;c nh&agrave; đầu tư quay trở lại đầu tư v&agrave;o Việt Nam, c&oacute; thể kể đến những ch&iacute;nh s&aacute;ch ưu đ&atilde;i như miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 4 năm đầu hoạt động, giảm 50% thuế thu nhập doanh nghiệp trong 5 năm tiếp theo, v&agrave; nhiều ưu đ&atilde;i kh&aacute;c.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Ngo&agrave;i ra, việc cải thiện cơ sở hạ tầng trong thời gian tới như c&aacute;c dự &aacute;n đường v&agrave;nh đai 3 v&agrave; đường v&agrave;nh đai 4, đường cao tốc Bi&ecirc;n H&ograve;a - Vũng T&agrave;u, đường Dầu Gi&acirc;y - Phan Thiết, đường cao tốc Bắc - Nam, cảng C&aacute;i M&eacute;p Thị Vải v&agrave; cảng Gemalink sẽ tạo ra kết nối thuận tiện hơn giữa c&aacute;c KCN.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Đồng quan điểm, C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n VNDirect cho rằng việc đẩy mạnh đầu tư c&ocirc;ng v&agrave;o cơ sở hạ tầng sẽ hỗ trợ cho nh&oacute;m bất động sản khu c&ocirc;ng nghiệp, trong đ&oacute; dự b&aacute;o giải ng&acirc;n vốn đầu tư c&ocirc;ng năm 2022 sẽ tăng 20-30% so với giải ng&acirc;n thực tế năm 2021.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Một lực đẩy kh&aacute;c đến từ Nghị định 35/2022/NĐ-CP, được ban h&agrave;nh trong th&aacute;ng 5, thay thế cho Nghị định 82/2018/NĐ-CP. Trong đ&oacute;, quy định bỏ thủ tục th&agrave;nh lập khu c&ocirc;ng nghiệp, tạo h&agrave;nh lang ph&aacute;p l&yacute; r&otilde; r&agrave;ng, giảm bớt thủ tục h&agrave;nh ch&iacute;nh cho nh&agrave; ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp, từ đ&oacute; gi&uacute;p tiết kiệm chi ph&iacute; v&agrave; đơn giản h&oacute;a c&aacute;c quy định về đầu tư v&agrave;o khu c&ocirc;ng nghiệp.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Theo SSI Research, năm 2023, lợi nhuận r&ograve;ng của c&aacute;c c&ocirc;ng ty ph&aacute;t triển KCN ni&ecirc;m yết dự kiến sẽ tăng trưởng khoảng 18% so với c&ugrave;ng kỳ do tổng diện t&iacute;ch đất cho thu&ecirc; tăng trưởng 10%/năm; gi&aacute; thu&ecirc; đất dự kiến sẽ tăng 8% tại c&aacute;c KCN ph&iacute;a Nam Việt Nam v&agrave; 6% tại c&aacute;c KCN ph&iacute;a Bắc Việt Nam v&agrave;o năm 2023.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tuy nhi&ecirc;n, SSI Research cũng lưu &yacute; một số rủi ro l&agrave; tỷ lệ lấp đầy của c&aacute;c trung t&acirc;m c&ocirc;ng nghiệp như B&igrave;nh Dương, Đồng Nai v&agrave; Bắc Ninh đều đ&atilde; đạt tr&ecirc;n 80%. C&ugrave;ng với đ&oacute;, thời gian đền b&ugrave; giải ph&oacute;ng mặt bằng chậm, dẫn đến nguồn cung đất ở c&aacute;c KCN c&ograve;n lại &iacute;t, ảnh hưởng đến việc cho thu&ecirc; với diện t&iacute;ch lớn.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><a href="https://nhipsongkinhdoanh.vn/soi-cua-de-danh-hang-chuc-nghin-ty-dong-cua-doanh-nghiep-bat-dong-san-khu-cong-nghiep-post3099980.html"><strong>Đinh Thơm</strong></a></div>


Với hàng trăm thậm chí hàng nghìn tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện, các doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp như SIP, GVR, NTC, SZL, BCM, SZB,... đang có lượng "của để dành" rất lớn để tăng đầu tư, mở rộng quỹ đất.



<div><strong>Với h&agrave;ng trăm thậm ch&iacute; h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện, c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản khu c&ocirc;ng nghiệp như SIP, GVR, NTC, SZL, BCM, SZB,... đang c&oacute; lượng &quot;của để d&agrave;nh&quot; rất lớn để tăng đầu tư, mở rộng quỹ đất.</strong></div>

<div><br />
<a href="https://fireant.vn/dashboard/content/symbols/HDG"><img alt="" src="https://photo-cms-bizlive.zadn.vn/w1200/Uploaded/2022/lqvpbpwu/2022_08_07/kcn-3672.jpg" style="height:309px; width:550px" /></a></div>

<div><em>Ảnh minh họa</em></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong bối cảnh đại dịch COVID-19 khiến nhiều doanh nghiệp bất động sản n&oacute;i chung gặp kh&oacute; khăn, song ph&acirc;n kh&uacute;c bất động sản c&ocirc;ng nghiệp (KCN) lại nổi l&ecirc;n như một điểm s&aacute;ng khi doanh thu v&agrave; lợi nhuận của phần lớn c&aacute;c doanh nghiệp thuộc nh&oacute;m vẫn ghi nhận sự tăng trưởng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Việc dịch bệnh đ&atilde; được kiểm so&aacute;t, nhiều doanh nghiệp đ&atilde; quay trở lại c&aacute;c KCN để tiếp tục sản xuất, kinh doanh cộng với d&ograve;ng vốn FDI tiếp tục t&igrave;m đến Việt Nam (vốn thực hiện c&aacute;c dự &aacute;n FDI trong 7 th&aacute;ng năm 2022 ước đạt 11,57 tỷ USD, tăng 10,2% so với c&ugrave;ng kỳ năm 2021), đang tạo ra nhiều dư địa cho ph&acirc;n kh&uacute;c n&agrave;y tiếp tục tăng trưởng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Đặc biệt, với lượng tiền dư giả từ doanh thu chưa thực hiện được xem l&agrave; &quot;của để d&agrave;nh&quot;, c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản KCN sẽ c&oacute; nguồn tiền để ghi nhận v&agrave;o kết quả kinh doanh khi đến kỳ hạch to&aacute;n, đồng thời tạo ra nguồn lực để c&aacute;c doanh nghiệp mở rộng quỹ đất v&agrave; tăng đầu tư.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Thống k&ecirc; kết quả kinh doanh 6 th&aacute;ng đầu năm 2022 của 14 doanh nghiệp bất động sản KCN ni&ecirc;m yết gồm BAX, BCM, GVR, IDC, ITA, KBC, LHG, SGR, SZN, TIP, TIX, SIP, VGC cho thấy, t&iacute;nh đến ng&agrave;y 30/6, doanh thu chưa thực hiện của c&aacute;c doanh nghiệp n&agrave;y l&ecirc;n tới hơn 34.000 tỷ đồng (hơn 1,4 tỷ USD).</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><strong>&quot;Của để d&agrave;nh&quot; h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng</strong></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Dẫn đầu về doanh thu chưa thực hiện l&agrave; CTCP Đầu tư S&agrave;i G&ograve;n VRG (m&atilde; SIP) với 10.591 tỷ đồng, trong đ&oacute; phần lớn l&agrave; doanh thu chưa thực hiện d&agrave;i hạn (10.249 tỷ đồng) từ tiền thu&ecirc; đất, nh&agrave; xưởng được trả trước. Ngo&agrave;i ra, c&ocirc;ng ty cũng c&oacute; 342 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn, chủ yếu l&agrave; tiền trả trước từ người mua l&agrave; kh&aacute;ch h&agrave;ng tại c&aacute;c dự &aacute;n KCN: Phước Đ&ocirc;ng (T&acirc;y Ninh), Đ&ocirc;ng Nam v&agrave; L&ecirc; Minh Xu&acirc;n 3 (TP.HCM), Lộc An - B&igrave;nh Sơn (Đồng Nai)...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tập đo&agrave;n C&ocirc;ng nghiệp Cao su Việt Nam (VRG, m&atilde; GVR) cũng t&iacute;ch lũy được gần 9.480 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện. Trong tương lai, VRG định hướng tiếp tục đẩy mạnh mảng ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp, từ việc chuyển đổi 20.000 ha đất cao su sang quy hoạch ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp trong 5-10 năm tới. VRG c&ograve;n l&agrave; c&ocirc;ng ty mẹ của nhiều c&ocirc;ng ty KCN ni&ecirc;m yết nổi tiếng kh&aacute;c tr&ecirc;n s&agrave;n như Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n (NTC), Cao su Đồng Ph&uacute; (DPR) hay Cao su Phước H&ograve;a (PHR)...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>T&iacute;nh ri&ecirc;ng doanh thu chưa thực hiện của Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n đ&atilde; l&ecirc;n tới gần 3.100 tỷ đồng, trong khi &quot;của để d&agrave;nh&quot; của Đồng Ph&uacute; v&agrave; Phước H&ograve;a cũng hơn 2.000 tỷ đồng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>C&ugrave;ng ghi nhận doanh thu chưa thực hiện h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng c&ograve;n c&oacute; Tổng CTCP Ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp (Tổng c&ocirc;ng ty Sonadezi, m&atilde; SNZ) với 4.920 tỷ đồng &quot;của để d&agrave;nh&quot;, trong đ&oacute;, doanh thu chưa thực hiện d&agrave;i hạn l&agrave; 4.627 tỷ đồng, đa phần l&agrave; doanh thu nhận trước cho thu&ecirc; đất, hạ tầng KCN.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>C&aacute;c doanh nghiệp th&agrave;nh vi&ecirc;n của Sonadezi cũng ghi nhận lượng lớn doanh thu chưa thực hiện, như Sonadezi Giang Điền (2.529 tỷ đồng), Sonadezi Long Th&agrave;nh (726 tỷ đồng), Sonadezi Long B&igrave;nh (509 tỷ đồng), Sonadezi Ch&acirc;u Đức (232 tỷ đồng)&hellip;</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tương tự, Tổng c&ocirc;ng ty IDICO (m&atilde; IDC) cũng c&oacute; hơn 4.700 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện (giảm đ&aacute;ng kể so với con số hơn 6.200 tỷ đồng hồi đầu năm), chủ yếu l&agrave; doanh thu chưa thực hiện d&agrave;i hạn do ghi nhận doanh thu từ c&aacute;c dự &aacute;n KCN Nhơn Trạch 5, Ph&uacute; Mỹ 2, Ph&uacute; Mỹ 2 mở rộng v&agrave; Hựu Thạnh.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong danh s&aacute;ch doanh nghiệp bất động sản KCN c&oacute; &ldquo;của để d&agrave;nh&rdquo; h&agrave;ng ngh&igrave;n tỷ đồng c&ograve;n c&oacute; Tổng c&ocirc;ng ty Viglacera (m&atilde; VGC) với doanh thu chưa thực hiện 2.790 tỷ đồng...</div>

<div><br />
<img alt="" src="https://photo-cms-bizlive.zadn.vn/w650/Uploaded/2022/lqvpbpwu/2022_08_19/bdskcn-1213.png" style="height:315px; width:550px" /></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Ngo&agrave;i ra, c&ograve;n kh&aacute; nhiều doanh nghiệp c&oacute; doanh thu chưa thực hiện h&agrave;ng trăm tỷ đồng như Tổng c&ocirc;ng ty Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển C&ocirc;ng nghiệp (593 tỷ đồng), CTCP Thống Nhất (487 tỷ đồng), Tổng CTCP Địa ốc S&agrave;i G&ograve;n (178 tỷ đồng),...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong khi đ&oacute;, một số doanh nghiệp c&oacute; t&ecirc;n tuổi lớn lại chỉ ghi nhận khoản doanh thu chưa thực hiện kh&aacute; khi&ecirc;m tốn như CTCP Đầu tư v&agrave; C&ocirc;ng nghiệp T&acirc;n Tạo (10 tỷ đồng), Tổng c&ocirc;ng ty Ph&aacute;t triển Đ&ocirc; thị Kinh Bắc (7 tỷ đồng), CTCP Long Hậu (chưa đầy 2 tỷ đồng).</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><strong>T&iacute;ch cực mở rộng quỹ đất, tăng đầu tư</strong></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Với c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản KCN, khoản mục doanh thu chưa thực hiện sẽ gi&uacute;p c&aacute;c doanh nghiệp c&oacute; nguồn tiền để tiếp tục ph&acirc;n bổ v&agrave;o kết quả kinh doanh khi đến kỳ hạch to&aacute;n, qua đ&oacute;, gi&uacute;p doanh nghiệp duy tr&igrave; d&ograve;ng lợi nhuận &iacute;t nhất trong tương lai gần.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Điển h&igrave;nh c&oacute; thể kể đến trường hợp của CTCP KCN Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n, với việc sở hữu gần 3.100 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện, Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n tương ứng đ&atilde; sở hữu lượng tiền mặt l&ecirc;n tới hơn 1.500 tỷ đồng, gi&uacute;p doanh nghiệp n&agrave;y ghi nhận tiền l&atilde;i cho vay 100 tỷ đồng mỗi năm. Theo b&aacute;o c&aacute;o qu&yacute; 2/2022, tiền l&atilde;i từ tiền gửi v&agrave; cho vay của c&ocirc;ng ty l&agrave; 35 tỷ đồng, chiếm hơn 40% lợi nhuận trước thuế.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tương tự, với doanh thu chưa thực hiện l&ecirc;n tới hơn 10.591 tỷ đồng, S&agrave;i G&ograve;n VRG đang nắm trong tay gần 4.500 tỷ đồng tiền mặt, nhờ đ&oacute; kiếm th&ecirc;m trung b&igrave;nh khoảng 70 tỷ đồng mỗi qu&yacute; chỉ bằng việc cho vay v&agrave; gửi ng&acirc;n h&agrave;ng.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Khoản tiền n&agrave;y gi&uacute;p c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản KCN kh&ocirc;ng chỉ c&oacute; nguồn tiền dự ph&ograve;ng lớn m&agrave; c&ograve;n được hưởng lợi trong m&ocirc;i trường l&atilde;i suất tăng, do nhận được tiền l&atilde;i nhiều hơn, thay v&igrave; chịu &aacute;p lực tăng chi ph&iacute; vay như những doanh nghiệp ng&agrave;nh nghề kh&aacute;c. Ở kh&iacute;a cạnh đầu tư, c&aacute;c cổ phiếu khu c&ocirc;ng nghiệp v&igrave; vậy c&oacute; thể trở th&agrave;nh điểm đến của d&ograve;ng tiền tr&uacute; ẩn.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, đ&acirc;y cũng l&agrave; nguồn vốn dồi d&agrave;o để một số nh&agrave; ph&aacute;t triển bất động sản KCN mở rộng quỹ đất, sửa chữa t&agrave;i sản cố định dở dang, thậm ch&iacute; l&agrave; d&ugrave;ng c&aacute;c khoản tiền nh&agrave;n rỗi để đầu tư v&agrave;o nhiều k&ecirc;nh kh&aacute;c nhau.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Chẳng hạn, IDICO d&ugrave; đang sở hữu hơn 10 KCN với tổng diện t&iacute;ch l&ecirc;n đến 3.267 ha, trong đ&oacute; c&ograve;n hơn 754 ha quỹ đất sẵn s&agrave;ng cho thu&ecirc; tại 5 dự &aacute;n KCN (Ph&uacute; Mỹ 2, Ph&uacute; Mỹ 2 mở rộng, Hựu Thạnh, Cầu Ngh&igrave;n, Quế V&otilde;), nhưng vẫn đang t&iacute;ch cực đầu tư mở rộng diện t&iacute;ch đất c&ocirc;ng nghiệp.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>C&ocirc;ng ty n&agrave;y đang đặt mục ti&ecirc;u sẽ bổ sung 1.400 ha đất KCN cho giai đoạn 2023 - 2024. T&iacute;nh đến cuối th&aacute;ng 6/2022, IDICO ghi nhận hơn 5.300 tỷ đồng cho ph&iacute; đầu tư dở dang tại c&aacute;c dự &aacute;n KCN Hựu Thạnh, Ph&uacute; Mỹ 2, Ph&uacute; Mỹ 2 mở rộng, Cầu Ngh&igrave;n.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tổng c&ocirc;ng ty Viglacera cũng ghi nhận khoảng 4.699 tỷ đồng chi ph&iacute; x&acirc;y dựng dở dang tại c&aacute;c dự &aacute;n KCN Y&ecirc;n Mỹ, Y&ecirc;n Phong II, Thuận Th&agrave;nh giai đoạn I... Trong kế hoạch kinh doanh c&ocirc;ng bố tại ĐHĐCĐ năm 2022, Viglacera dự kiến chuẩn bị đầu tư v&agrave; triển khai đầu tư mới khoảng 2.000 ha KCN trong giai đoạn 2022 - 2023...</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Kh&ocirc;ng chỉ đầu tư v&agrave;o quỹ đất, mở rộng th&ecirc;m c&aacute;c KCN, một số doanh nghiệp c&ograve;n đầu tư v&agrave;o c&aacute;c lĩnh vực kh&aacute;c. Chẳng hạn như trường hợp của SIP, ngo&agrave;i khoản tiền 2.500 tỷ đồng chi ph&iacute; sản xuất dở dang tại c&aacute;c KCN Phước Đ&ocirc;ng Bời Lời, Đ&ocirc;ng Nam,... c&ocirc;ng ty n&agrave;y c&ograve;n đầu tư t&agrave;i ch&iacute;nh 5.066 tỷ đồng v&agrave; đầu tư bất động sản 5.340 tỷ đồng, chiếm 55% tổng t&agrave;i sản doanh nghiệp.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>NTC cũng chi khoảng 2.555 tỷ đồng đầu tư v&agrave;o t&agrave;i ch&iacute;nh, chiếm tỷ lệ 59% tổng t&agrave;i sản, trong khi chi ph&iacute; đầu tư v&agrave;o t&agrave;i sản dở dang d&agrave;i hạn khoảng 214 tỷ đồng, trong đ&oacute;, c&oacute; gần 171 tỷ đồng đầu tư v&agrave;o dự &aacute;n KCN Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n mở rộng - giai đoạn II.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><strong>Tiềm năng tăng trưởng nhờ nhu cầu v&agrave; gi&aacute; thu&ecirc; đất tiếp tục tăng</strong></div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Với sức chống chịu kh&aacute; tốt qua hơn hai năm đại dịch, ng&agrave;nh bất động sản KCN được dự b&aacute;o sẽ duy tr&igrave; được đ&agrave; sự tăng trưởng khi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ng&agrave;y c&agrave;ng phục hồi v&agrave; l&agrave;n s&oacute;ng dịch chuyển d&ograve;ng vốn FDI đến Việt Nam vẫn tiếp tục hướng đến Việt Nam.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Trong b&aacute;o c&aacute;o cập nhật ng&agrave;nh bất động sản KCN mới đ&acirc;y, SSI Research kỳ vọng trong nửa cuối năm 2022, lợi nhuận sau thuế của c&aacute;c doanh nghiệp BĐS KCN sẽ tăng trưởng 47,3% so với c&ugrave;ng kỳ, nhờ v&agrave;o nhu cầu đất c&ocirc;ng nghiệp được kỳ vọng sẽ phục hồi t&iacute;ch cực khi nền kinh tế mở cửa v&agrave; gi&aacute; thu&ecirc; dự kiến tiếp tục tăng trung b&igrave;nh 8-20% so với c&ugrave;ng kỳ, t&ugrave;y khu vực.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>SSI Research cũng dự b&aacute;o nhu cầu thu&ecirc; đất KCN sẽ tiếp tục tăng trưởng t&iacute;ch cực trong năm 2023 do xu hướng chuyển dịch sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam vẫn tiếp tục.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, c&aacute;c ch&iacute;nh s&aacute;ch thu h&uacute;t FDI cũng th&uacute;c đẩy c&aacute;c nh&agrave; đầu tư quay trở lại đầu tư v&agrave;o Việt Nam, c&oacute; thể kể đến những ch&iacute;nh s&aacute;ch ưu đ&atilde;i như miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 4 năm đầu hoạt động, giảm 50% thuế thu nhập doanh nghiệp trong 5 năm tiếp theo, v&agrave; nhiều ưu đ&atilde;i kh&aacute;c.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Ngo&agrave;i ra, việc cải thiện cơ sở hạ tầng trong thời gian tới như c&aacute;c dự &aacute;n đường v&agrave;nh đai 3 v&agrave; đường v&agrave;nh đai 4, đường cao tốc Bi&ecirc;n H&ograve;a - Vũng T&agrave;u, đường Dầu Gi&acirc;y - Phan Thiết, đường cao tốc Bắc - Nam, cảng C&aacute;i M&eacute;p Thị Vải v&agrave; cảng Gemalink sẽ tạo ra kết nối thuận tiện hơn giữa c&aacute;c KCN.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Đồng quan điểm, C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n VNDirect cho rằng việc đẩy mạnh đầu tư c&ocirc;ng v&agrave;o cơ sở hạ tầng sẽ hỗ trợ cho nh&oacute;m bất động sản khu c&ocirc;ng nghiệp, trong đ&oacute; dự b&aacute;o giải ng&acirc;n vốn đầu tư c&ocirc;ng năm 2022 sẽ tăng 20-30% so với giải ng&acirc;n thực tế năm 2021.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Một lực đẩy kh&aacute;c đến từ Nghị định 35/2022/NĐ-CP, được ban h&agrave;nh trong th&aacute;ng 5, thay thế cho Nghị định 82/2018/NĐ-CP. Trong đ&oacute;, quy định bỏ thủ tục th&agrave;nh lập khu c&ocirc;ng nghiệp, tạo h&agrave;nh lang ph&aacute;p l&yacute; r&otilde; r&agrave;ng, giảm bớt thủ tục h&agrave;nh ch&iacute;nh cho nh&agrave; ph&aacute;t triển khu c&ocirc;ng nghiệp, từ đ&oacute; gi&uacute;p tiết kiệm chi ph&iacute; v&agrave; đơn giản h&oacute;a c&aacute;c quy định về đầu tư v&agrave;o khu c&ocirc;ng nghiệp.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Theo SSI Research, năm 2023, lợi nhuận r&ograve;ng của c&aacute;c c&ocirc;ng ty ph&aacute;t triển KCN ni&ecirc;m yết dự kiến sẽ tăng trưởng khoảng 18% so với c&ugrave;ng kỳ do tổng diện t&iacute;ch đất cho thu&ecirc; tăng trưởng 10%/năm; gi&aacute; thu&ecirc; đất dự kiến sẽ tăng 8% tại c&aacute;c KCN ph&iacute;a Nam Việt Nam v&agrave; 6% tại c&aacute;c KCN ph&iacute;a Bắc Việt Nam v&agrave;o năm 2023.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div>Tuy nhi&ecirc;n, SSI Research cũng lưu &yacute; một số rủi ro l&agrave; tỷ lệ lấp đầy của c&aacute;c trung t&acirc;m c&ocirc;ng nghiệp như B&igrave;nh Dương, Đồng Nai v&agrave; Bắc Ninh đều đ&atilde; đạt tr&ecirc;n 80%. C&ugrave;ng với đ&oacute;, thời gian đền b&ugrave; giải ph&oacute;ng mặt bằng chậm, dẫn đến nguồn cung đất ở c&aacute;c KCN c&ograve;n lại &iacute;t, ảnh hưởng đến việc cho thu&ecirc; với diện t&iacute;ch lớn.</div>

<div>&nbsp;</div>

<div><a href="https://nhipsongkinhdoanh.vn/soi-cua-de-danh-hang-chuc-nghin-ty-dong-cua-doanh-nghiep-bat-dong-san-khu-cong-nghiep-post3099980.html"><strong>Đinh Thơm</strong></a></div>


Doanh nghiệp

BizLive

Soi "của để dành" hàng chục nghìn tỷ đồng của doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp

Thiên Minh

NGƯỜI_QUAN_SÁT

Value

ĐứcAnh Nguyễn

Ra tin tốt để b&#225;n v&#224; người x&#250;c lại h&#224;ng của c&#225;c bạn l&#224; ai ?! Ch&#237;nh l&#224; l&#225;i chứ ai ! Bđs kcn c&#242;n chạy d&#224;i, đ&#225;nh T+ đ&#226;u m&#224; đ&#225;nh theo tin l&#224;m g&#236;. C&#243; ng&#224;nh n&#224;o khoẻ v&#224; triển vọng như bđs kh&#244;ng ?!

Ra tin tốt để bán và người xúc lại hàng của các bạn là ai ?! Chính là lái chứ ai ! Bđs kcn còn chạy dài, đánh T+ đâu mà đánh theo tin làm gì. Có ngành nào khoẻ và triển vọng như bđs không ?!

Đại Bàng Trắng

nhin HDC th&#236; sẽ hiểu,t&#237;ch lũy bay hay như BID l&#234;n 2 c&#226;y t&#237;ch lũy giảm vol b&#233; 3,4 c&#226;y

nhin HDC thì sẽ hiểu,tích lũy bay hay như BID lên 2 cây tích lũy giảm vol bé 3,4 cây

Dung cao tien

TUẤN NGUYỄN

KBC v&#249;ng mua gom hợp l&#253; cho tuần sau 34.5-35.65….. k&#236; vọng 43-45 nhịp tới! 

KBC vùng mua gom hợp lý cho tuần sau 34.5-35.65….. kì vọng 43-45 nhịp tới! 

m&#236;nh cầm szc đang t&#225;i t&#237;ch luỹ nếu b&#225;n nhỡ n&#243; bay lu&#244;n th&#236; dở hơi n&#234;n thị trường tốt hay sấu m&#236;nh vẫn giữ

mình cầm szc đang tái tích luỹ nếu bán nhỡ nó bay luôn thì dở hơi nên thị trường tốt hay sấu mình vẫn giữ

m&#236;nh cũng đang c&#243; l&#227;i d&#242;ng n&#224;y một &#237;t rồi b&#226;y h nếu gi&#225; xuống hết l&#227;i th&#236; canh mua th&#234;m . Mục ti&#234;u trung hạn n&#234;n t&#226;m l&#253; rất vững v&#224;ng

mình cũng đang có lãi dòng này một ít rồi bây h nếu giá xuống hết lãi thì canh mua thêm . Mục tiêu trung hạn nên tâm lý rất vững vàng

GVR chưa chiết khấu đủ c&#242;n c&#243; thể giảm nữa cản lắm qu&#225; 

GVR chưa chiết khấu đủ còn có thể giảm nữa cản lắm quá 

Thuy Đinh

Tổ Lái CEO

c&#242;n ngập tr&#224;n tin v&#224; nhiều phi&#234;n ph&#226;n phối h&#227;y lo, ăn đoạn giữa đc đ&#243; bạn.

còn ngập tràn tin và nhiều phiên phân phối hãy lo, ăn đoạn giữa đc đó bạn.

CHIM CÚT

Today_Invest

giai đoạn đẩy gi&#225;, vẫn c&#243; thể ra tin tốt m&#224; bạn, khi m&#224; l&#225;i đ&#227; gom gần đủ h&#224;ng, ko tin tốt th&#236; ai fomo v&#224;o bạn.

giai đoạn đẩy giá, vẫn có thể ra tin tốt mà bạn, khi mà lái đã gom gần đủ hàng, ko tin tốt thì ai fomo vào bạn.

ĐANG T&#205;NH MUA TH&#204; RA TIN . T&#212;I N&#202;N L&#192;M G&#204; Đ&#194;Y 

ĐANG TÍNH MUA THÌ RA TIN . TÔI NÊN LÀM GÌ ĐÂY 

Yêu Cổ Tím

C&#225;c B&#225;c lo m&#250;c TBG để sớm về với GĐ l&#224; vừa. Tin n&#224;y m&#224; b&#225;n l&#224;m chi nữa.

Các Bác lo múc TBG để sớm về với GĐ là vừa. Tin này mà bán làm chi nữa.

Qua Rình Bốc Phét

Smart Money concept

chọn điểm v&#224;o tốt l&#224; ok.

Ẩn Mình Chờ Thời Cơ

n&#243; l&#224; l&#225;i b&#225;c n&#243;i j với n&#243; cho mệt,khi b&#225;c để &#253; nick đ&#243; n&#243; n&#243;i tốt l&#224; n&#234;n b&#225;n&#128517;&#128517;

nó là lái bác nói j với nó cho mệt,khi bác để ý nick đó nó nói tốt là nên bán😅😅

haha,t&#244;i chỉ sợ b&#225;c n&#243;i tốt&#128517;&#128517;

haha,tôi chỉ sợ bác nói tốt😅😅

Tin tốt, rất tốt...bờ an ban sắc...b&#225;n.

Tin tốt, rất tốt...bờ an ban sắc...bán.