<div>
	<strong>Từ h&agrave;ng thập ni&ecirc;n qua, quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n (thực hiện c&aacute;c c&ocirc;ng việc quản l&yacute; t&agrave;i sản cho kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n từ tư vấn thuế, thực hiện di ch&uacute;c cho đến chuẩn bị kế hoạch nghỉ hưu, ph&acirc;n bổ c&aacute;c khoản đầu tư...) l&agrave; một dịch vụ ng&aacute;ch, kh&ocirc;ng mấy được xem trọng bởi phần c&ograve;n lại của ng&agrave;nh t&agrave;i ch&iacute;nh. Nhưng giờ n&oacute; đang l&agrave; ph&acirc;n kh&uacute;c hấp dẫn nhất ng&agrave;nh n&agrave;y.</strong></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<strong><img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230920/images/8.jpg" style="width: 550px; height: 339px;" /></strong></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<strong>Lực đẩy c&ocirc;ng nghệ</strong></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Một trong c&aacute;c l&yacute; do l&agrave; những quy định về vốn v&agrave; thanh khoản được ban h&agrave;nh hậu khủng hoảng t&agrave;i ch&iacute;nh to&agrave;n cầu 2007-2009 đ&atilde; khiến cho việc vận h&agrave;nh c&aacute;c mảng kinh doanh c&oacute; bảng c&acirc;n đối kế to&aacute;n đồ sộ như cho vay, giao dịch c&agrave;ng trở n&ecirc;n kh&oacute; khăn v&agrave; đắt đỏ hơn. Trong khi đ&oacute;, dịch vụ tư vấn quản l&yacute; t&agrave;i sản cho kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n th&igrave; gần như kh&ocirc;ng cần vốn v&agrave; bi&ecirc;n lợi nhuận cho những đơn vị c&oacute; quy m&ocirc; trong ng&agrave;nh n&agrave;y rất hấp dẫn, v&agrave;o khoảng 25%. Doanh thu lại ổn định v&igrave; kh&aacute;ch h&agrave;ng vẫn lu&ocirc;n c&oacute; nhu cầu sử dụng dịch vụ n&agrave;y bất chấp t&igrave;nh h&igrave;nh kinh tế kh&oacute; khăn hay thuận lợi. Mức ph&iacute; chuẩn hằng năm của một nh&agrave; quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n l&agrave; 1% tổng t&agrave;i sản của một kh&aacute;ch h&agrave;ng.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230920/images/7.png" style="width: 237px; height: 647px;" /></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n c&agrave;ng trở n&ecirc;n hấp dẫn bởi tốc độ b&agrave;nh trướng của n&oacute;. Tăng trưởng kinh tế to&agrave;n cầu đạt hơn 3%/năm trong 20 năm qua nhưng chẳng l&agrave; g&igrave; so với tốc độ tăng trưởng t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n. Giai đoạn 2000-2020 ng&agrave;nh quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n đ&atilde; tăng từ 160.000 tỉ USD, tức gấp 4 lần tổng sản lượng kinh tế to&agrave;n cầu, l&ecirc;n mức 510.000 tỉ USD, tức gấp 6 lần. Mặc d&ugrave; phần lớn khối t&agrave;i sản n&agrave;y nằm ở bất động sản v&agrave; c&aacute;c t&agrave;i sản kh&aacute;c nhưng gi&aacute; trị t&agrave;i sản c&oacute; t&iacute;nh thanh khoản vẫn rất khủng, chiếm tới 25% tổng t&agrave;i sản. Bain ước t&iacute;nh con số n&agrave;y sẽ tăng gần gấp đ&ocirc;i, từ hơn 130.000 tỉ USD l&ecirc;n mức xấp xỉ 230.000 tỉ USD v&agrave;o năm 2030, tức c&oacute; tới 100.000 tỉ USD lượng t&agrave;i sản tăng th&ecirc;m chờ c&aacute;c người chơi &ldquo;chia ch&aacute;c&rdquo;. Bain dự b&aacute;o cơn sốt tăng trưởng n&agrave;y sẽ n&acirc;ng tổng doanh thu mảng quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n to&agrave;n cầu từ mức 255 tỉ USD l&ecirc;n 510 tỉ USD.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Cơn sốt n&agrave;y được th&uacute;c đẩy bởi một nh&acirc;n tố quan trọng l&agrave; c&ocirc;ng nghệ, cho ph&eacute;p c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng v&agrave; c&aacute;c nh&agrave; quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n phục vụ được nhiều kh&aacute;ch h&agrave;ng hơn với chi ph&iacute; thấp hơn. Đặc biệt l&agrave; gi&uacute;p họ mở rộng tập kh&aacute;ch h&agrave;ng từ đối tượng si&ecirc;u gi&agrave;u v&agrave; gi&agrave;u (c&oacute; t&agrave;i sản c&oacute; thể đầu tư từ h&agrave;ng triệu USD trở l&ecirc;n) sang phục vụ cho tầng lớp người c&oacute; thu nhập kh&aacute; v&agrave; cao (c&oacute; t&agrave;i sản c&oacute; thể đầu tư từ 100.000 USD đến 1 triệu USD). Theo b&aacute;o c&aacute;o gần đ&acirc;y của McKinsey, t&agrave;i sản của nh&oacute;m n&agrave;y ở ch&acirc;u &Aacute;, đặc biệt tại c&aacute;c nền kinh tế đang ph&aacute;t triển đang ở giai đoạn bước ngoặt, mở ra cơ hội mới cho c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng v&agrave; nh&agrave; quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n. T&agrave;i sản của ri&ecirc;ng nh&oacute;m n&agrave;y dự kiến đạt 4.700 tỉ USD v&agrave;o năm 2026, tăng từ mức 2.700 tỉ USD của năm 2021, khi thu nhập người d&acirc;n ch&acirc;u &Aacute; tăng l&ecirc;n. Đối với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng v&agrave; c&aacute;c nh&agrave; quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n, doanh thu tăng th&ecirc;m từ việc phục vụ những kh&aacute;ch h&agrave;ng c&oacute; thu nhập kh&aacute; v&agrave; cao sẽ đạt từ 20-25 tỉ USD, đ&oacute;ng g&oacute;p hơn ph&acirc;n nửa mức tăng trưởng doanh thu của ng&agrave;nh quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n ở ch&acirc;u &Aacute; trong 3 năm tới.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Thực ra, c&aacute;c người chơi đ&atilde; sớm nhận ra tiềm năng to lớn từ nh&oacute;m kh&aacute;ch h&agrave;ng n&agrave;y nhưng c&oacute; nhiều r&agrave;o cản khiến họ kh&oacute; c&oacute; thể tiếp cận. Một l&agrave; m&ocirc; h&igrave;nh phục vụ truyền thống với chi ph&iacute; cao, vốn thường dựa tr&ecirc;n c&aacute;c cuộc gặp mặt trực tiếp giữa kh&aacute;ch h&agrave;ng với c&aacute;c nh&agrave; quản l&yacute; quan hệ kh&aacute;ch h&agrave;ng. Ngo&agrave;i ra, nhiều người c&oacute; thu nhập kh&aacute; v&agrave; cao do dự trong việc trả ph&iacute; tư vấn. Họ thường th&iacute;ch đầu tư v&agrave;o c&aacute;c loại t&agrave;i sản cơ bản như bất động sản v&agrave; tiền mặt v&agrave; hầu như kh&ocirc;ng thấy gi&aacute; trị từ những dịch vụ quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n chuy&ecirc;n nghiệp.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Nhưng những năm qua sự ph&aacute;t triển của c&ocirc;ng nghệ, đặc biệt l&agrave; tr&iacute; tuệ nh&acirc;n tạo (A.I) đ&atilde; gi&uacute;p giảm chi ph&iacute; cho c&aacute;c nh&agrave; tư vấn quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n v&agrave; gia tăng khả năng tiếp cận kh&aacute;ch h&agrave;ng. Theo b&aacute;o c&aacute;o của McKinsey, xấp xỉ 80% nh&agrave; đầu tư c&oacute; thu nhập kh&aacute; v&agrave; cao tại ch&acirc;u &Aacute; cho biết họ sẽ c&acirc;n nhắc việc sử dụng dịch vụ tư vấn từ xa qua c&aacute;c k&ecirc;nh kỹ thuật số. Một thay đổi đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; kh&aacute;c l&agrave; 87% nh&agrave; đầu tư c&oacute; thu nhập kh&aacute; v&agrave; cao tại những thị trường ph&aacute;t triển ở ch&acirc;u &Aacute; v&agrave; 64% ở c&aacute;c thị trường đang ph&aacute;t triển cho biết họ sẵn s&agrave;ng trả ph&iacute; tư vấn.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230920/images/6.png" style="width: 550px; height: 340px;" /></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Trong cuộc chơi n&agrave;y, c&ocirc;ng nghệ đ&oacute;ng một vai tr&ograve; v&ocirc; c&ugrave;ng quan trọng. V&iacute; dụ, một số c&ocirc;ng cụ A.I được cung cấp qua c&aacute;c nền tảng di động như kiểm tra t&igrave;nh h&igrave;nh t&agrave;i ch&iacute;nh v&agrave; hỗ trợ kh&aacute;ch h&agrave;ng ra quyết định đầu tư 24/7... Hay c&aacute;c ứng dụng đưa ra kiến nghị đầu tư dựa tr&ecirc;n dữ liệu ph&acirc;n t&iacute;ch A.I, gi&uacute;p kh&aacute;ch h&agrave;ng giảm thiểu rủi ro v&agrave; nhận diện c&aacute;c cơ hội đầu tư tiếp theo. Ở hướng ngược lại, c&aacute;c c&ocirc;ng cụ số v&agrave; c&aacute;c ph&acirc;n t&iacute;ch dựa tr&ecirc;n A.I c&oacute; thể gi&uacute;p ng&acirc;n h&agrave;ng v&agrave; nh&agrave; quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n thiết kế sản phẩm, dịch vụ &ldquo;tr&uacute;ng đ&iacute;ch&rdquo; theo nhu cầu của kh&aacute;ch h&agrave;ng. A.I thậm ch&iacute; c&oacute; thể lắng nghe c&aacute;c cuộc tr&ograve; chuyện giữa chuy&ecirc;n gia tư vấn với kh&aacute;ch h&agrave;ng của họ, từ đ&oacute; r&uacute;t tỉa những th&ocirc;ng tin quan trọng v&agrave; tự động h&oacute;a th&agrave;nh h&agrave;nh động hỗ trợ cho nh&agrave; tư vấn, nhắc nhở họ gửi b&aacute;o c&aacute;o chi tiết cho kh&aacute;ch h&agrave;ng hoặc theo d&otilde;i cập nhật một số vấn đề n&agrave;o đ&oacute;. Thậm ch&iacute; trong tương lai, nh&agrave; tư vấn c&oacute; thể &ldquo;ra lệnh&rdquo; cho c&ocirc;ng cụ A.I bằng giọng n&oacute;i để thực hiện c&aacute;c giao dịch hối đo&aacute;i, hoặc cho ph&eacute;p c&aacute;c hệ thống tự động thực hiện giao dịch đ&oacute; thay mặt họ.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230920/images/5.png" style="width: 237px; height: 602px;" /></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<strong>Ai sẽ l&agrave; người chiến thắng?</strong></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Vậy ai sẽ gi&agrave;nh phần lớn trong chiếc b&aacute;nh h&agrave;ng trăm ng&agrave;n tỉ USD n&agrave;y? Ở thời điểm hiện tại, thị trường quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n đang rất ph&acirc;n mảnh. Những tổ chức địa phương như BTG ở Brazil chiếm thị phần đ&aacute;ng kể ở c&aacute;c thị trường nội địa. Những người chơi lớn trong khu vực như Bank of Singapore v&agrave; DBS th&igrave; hiện diện rộng khắp ở thị trường ch&acirc;u &Aacute;. Tại Mỹ, số đ&ocirc;ng được phục vụ bởi c&aacute;c c&ocirc;ng ty quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n chuy&ecirc;n nghiệp như Edward Jones. Chỉ một số tổ chức c&oacute; năng lực cạnh tranh tr&ecirc;n phạm vi to&agrave;n cầu, trong đ&oacute; c&oacute; Goldman Sachs v&agrave; JPMorgan Chase. Nhưng 2 người chơi lớn nhất trong thị trường quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n lại l&agrave; Morgan Stanley v&agrave; UBS (vừa s&aacute;p nhập đối thủ trong nước Credit Suisse). Sau khi th&acirc;u t&oacute;m một số c&ocirc;ng ty quản l&yacute; t&agrave;i sản nhỏ hơn trong 10 năm qua, Morgan Stanley hiện quản l&yacute; khoảng 6.000 tỉ USD gi&aacute; trị t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n. Hay UBS, sau s&aacute;p nhập với Credit Suisse, đang quản l&yacute; khối t&agrave;i sản 5.500 tỉ USD.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Thế nhưng, t&igrave;nh trạng ph&acirc;n mảnh tr&ecirc;n thị trường được dự b&aacute;o sẽ chấm dứt. Markus Habbel, đối t&aacute;c cấp cao tại Bain, cho rằng ng&agrave;nh quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n đang đi theo xu hướng người thắng sẽ nuốt trọn tất cả, c&aacute;c đối thủ c&ograve;n lại sẽ nhận phần rất &iacute;t v&igrave; thị trường ng&agrave;y c&agrave;ng &ldquo;tập trung về quy m&ocirc;, c&ocirc;ng nghệ v&agrave; độ phủ to&agrave;n cầu&rdquo;.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Thực vậy, UBS v&agrave; Morgan Stanley đang nu&ocirc;i tham vọng rất lớn. Morgan Stanley, chẳng hạn, đang cạnh tranh ở nhiều thị trường tr&ecirc;n thế giới v&agrave; hiện tập trung v&agrave;o c&aacute;c dịch vụ t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n d&agrave;nh cho số đ&ocirc;ng, thể hiện qua thương vụ th&acirc;u t&oacute;m nền tảng m&ocirc;i giới E*TRADE v&agrave;o năm 2020. James Gorman, &ocirc;ng chủ của Morgan Stanley, cho biết nếu Ng&acirc;n h&agrave;ng tiếp tục tăng trưởng c&aacute;c t&agrave;i sản mới với tốc độ khoảng 5% mỗi năm như hiện tại th&igrave; gi&aacute; trị t&agrave;i sản được quản l&yacute; sẽ l&ecirc;n tới 20.000 tỉ USD trong khoảng 1 thập ni&ecirc;n nữa.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Xu hướng &ldquo;người thắng lấy hết&rdquo; c&agrave;ng được đẩy nhanh bởi mức đầu tư mạnh v&agrave;o c&ocirc;ng nghệ của c&aacute;c g&atilde; khổng lồ tr&ecirc;n thị trường n&agrave;y. C&oacute; thể thấy c&aacute;c nh&agrave; quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n lớn nhất c&oacute; được mức bi&ecirc;n lợi nhuận ổn định hơn, c&oacute; kh&aacute; đầy đủ danh mục sản phẩm m&agrave; kh&aacute;ch h&agrave;ng cần v&agrave; c&oacute; khởi đầu thuận lợi hơn nhờ những th&agrave;nh tựu trong nghi&ecirc;n cứu c&ocirc;ng nghệ đ&atilde; đưa họ tiến xa hơn so với c&aacute;c đối thủ. &ldquo;Ch&uacute;ng t&ocirc;i hiện l&agrave; một c&ocirc;ng ty tăng trưởng. Ch&uacute;ng t&ocirc;i chỉ mới bắt đầu&rdquo;, Andy Saperstein, đứng đầu bộ phận quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n của Morgan Stanley, khẳng định.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	D&ugrave; vậy, 2 g&atilde; khổng lồ đứng đầu ng&agrave;nh quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n đang trải qua giai đoạn chuyển giao. UBS chỉ vừa mới thực hiện cuộc đại phẫu do s&aacute;p nhập với Credit Suisse, vốn chứng kiến kh&ocirc;ng &iacute;t kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n rời đi sau vụ ph&aacute; sản của ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y. Trong khi đ&oacute;, James Gorman, &ldquo;kiến tr&uacute;c sư&rdquo; của chiến lược t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n tại Morgan Stanley, sẽ về hưu trong 9 th&aacute;ng tới. Cuộc đua kế vị giữa Andy Saperstein v&agrave; 2 ứng vi&ecirc;n s&aacute;ng gi&aacute; kh&aacute;c l&agrave; Ted Pick v&agrave; Dan Simkowitz cũng đang diễn ra. Giữa 2 g&atilde; khổng lồ n&agrave;y cũng c&oacute; cuộc đụng độ, trước mắt l&agrave; ở Mỹ, thị trường m&agrave; Morgan Stanley đang chiếm lĩnh nhưng l&agrave; đ&iacute;ch nhắm của UBS.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230920/images/2.jpg" style="width: 550px; height: 270px;" /></div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	C&aacute;c người chơi lớn nhất d&ugrave; sở hữu lợi thế về quy m&ocirc; v&agrave; c&ocirc;ng nghệ nhưng cũng rất kh&oacute; l&ograve;ng hất cẳng c&aacute;c đối thủ nhỏ hơn. Bởi lẽ, nhiều c&ocirc;ng ty đ&atilde; c&oacute; chỗ đứng trong ng&agrave;nh từ c&aacute;c nền tảng m&ocirc;i giới tập trung v&agrave;o kh&aacute;ch h&agrave;ng như Charles Schwab cho đến c&aacute;c tập đo&agrave;n quản l&yacute; t&agrave;i sản như Fidelity v&agrave; Vanguard, vốn c&oacute; h&agrave;ng triệu kh&aacute;ch h&agrave;ng đầu tư v&agrave;o c&aacute;c quỹ của họ v&agrave; những người n&agrave;y ho&agrave;n to&agrave;n c&oacute; thể t&igrave;m đến dịch vụ tư vấn quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n từ c&aacute;c tổ chức n&agrave;y.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Ravi Raju, đứng đầu bộ phận quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n to&agrave;n cầu của Nomura Holdings (Nhật), cũng cho biết đẩy mạnh mảng quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n l&agrave; một phần trong chiến lược của Nomura nhằm gia tăng doanh thu ở những ph&acirc;n kh&uacute;c &iacute;t bị t&aacute;c động bởi biến động thị trường. Theo đ&oacute;, Nomura dự kiến tuyển th&ecirc;m hơn 40 nh&acirc;n sự cấp cao ở mảng n&agrave;y tại khu vực ch&acirc;u &Aacute; v&agrave; Trung Đ&ocirc;ng nhằm tiếp cận tầng lớp doanh nh&acirc;n khởi nghiệp v&agrave; c&aacute; nh&acirc;n gi&agrave;u c&oacute; đang gia tăng tại đ&acirc;y. Ravi Raju cho biết Nomura hiện c&oacute; 91 nh&acirc;n sự cấp cao thuộc mảng t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n tại Singapore, Hồng K&ocirc;ng v&agrave; Dubai để phục vụ c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng gi&agrave;u c&oacute; ở đại lục Trung Quốc, Đ&ocirc;ng Nam &Aacute; v&agrave; Trung Đ&ocirc;ng.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	Trong khi đ&oacute;, Citigroup chi&ecirc;u dụ Andy Sieg, đứng đầu bộ phận quản l&yacute; t&agrave;i sản c&aacute; nh&acirc;n tại Bank of America, nhằm t&aacute;i cấu tr&uacute;c mảng n&agrave;y. Trong 6 th&aacute;ng đầu năm nay, Citigroup đ&atilde; c&oacute; th&ecirc;m 15.000 kh&aacute;ch h&agrave;ng tại khu vực ch&acirc;u &Aacute; - Th&aacute;i B&igrave;nh Dương, trong đ&oacute; một số l&agrave; kh&aacute;ch cũ của Credit Suisse. Hay Vanguard đ&atilde; mua lại c&ocirc;ng ty c&ocirc;ng nghệ về quản l&yacute; t&agrave;i sản Just Invest v&agrave;o năm 2021. Tất cả đều kh&ocirc;ng muốn bỏ qua chiếc b&aacute;nh m&agrave;u mỡ n&agrave;y.</div>
<div>
	&nbsp;</div>
<div>
	<a href="https://nhipcaudautu.vn/the-gioi/cuoc-chien-moi-tren-thi-truong-quan-ly-tai-san-ca-nhan-3354976/"><em><strong>Việt Phong</strong></em></a></div>


Thế giới

Nhịp cầu đầu tư

Quản lý tài sản cá nhân đang trở thành phân khúc hấp dẫn và khốc liệt nhất của ngành tài chính

Nguyễn Thanh Toàn

MB, VCB c&#243; rồi. B&#225;c ko phải đối tượng n&#234;n n&#243; ko quảng c&#225;o th&#244;i

MB, VCB có rồi. Bác ko phải đối tượng nên nó ko quảng cáo thôi

dangvannhioffcial

Tan Loc Nguyen

m&#236;n thấy vietcap (VCI) c&#243; mảng n&#224;y hiệu suất đầu tư rất tốt.

mìn thấy vietcap (VCI) có mảng này hiệu suất đầu tư rất tốt.

Jennie Phung

Chưa c&#243; đơn vị như vậy tại Việt Nam

Chưa có đơn vị như vậy tại Việt Nam

Viet nam th&#236; đơn vị n&#224;o tư vấn đ&#226;y…

Viet nam thì đơn vị nào tư vấn đây…

Nguyễn Trường Thịnh

b&#224;i viết hay cảm ơn t&#225;c giả