Theo &ocirc;ng Tống Phước Hưng, Ph&oacute; Chủ tịch Hiệp hội Doanh nghiệp TP Hồ Ch&iacute; Minh (HUBA), c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng cần tiếp tục hạ tỷ lệ bi&ecirc;n l&atilde;i r&ograve;ng (NIM) để hỗ trợ doanh nghiệp.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250315/images/nganhang_20230414140622.jpg" style="height:400px; width:600px" />

Tỷ lệ NIM hạ thấp cho thấy c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng đ&atilde; rất nỗ lực &ldquo;hy sinh một phần lợi nhuận&rdquo; để hỗ trợ doanh nghiệp, người d&acirc;n trong tiếp cận vốn chi ph&iacute; thấp.

Đ&acirc;y kh&ocirc;ng phải lần đầu ti&ecirc;n HUBA kiến nghị như vậy. Trong năm 2024, HUBA cũng từng kiến nghị về việc n&agrave;y v&agrave; t&igrave;nh trạng doanh nghiệp cạn vốn đầu tư, cầu ti&ecirc;u d&ugrave;ng suy giảm.

Sức &eacute;p với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng

Kết th&uacute;c năm 2024, thống k&ecirc; 27 ng&acirc;n h&agrave;ng thương mại (NHTM) tr&ecirc;n s&agrave;n chứng kho&aacute;n Việt Nam cho thấy NIM b&igrave;nh qu&acirc;n l&agrave; 2,18%, giảm so với mức 3,45% của năm 2023. Trong đ&oacute;, b&ecirc;n cạnh một số ng&acirc;n h&agrave;ng giữ được hệ số NIM cao, t&iacute;nh theo chiều từ tr&ecirc;n xuống như VPBank (5,92%), HDBank (5,39%), Techcombank (4,24%), MBBank 4,19%), Kienlongbank (3,9%), VIB (3,75%)... Nh&oacute;m ng&acirc;n h&agrave;ng thương mại c&oacute; vốn Nh&agrave; nước (SOBs) với thị phần t&iacute;n dụng lớn v&agrave; nguy&ecirc;n năm gần như kh&ocirc;ng được tăng l&atilde;i suất, thể hiện NIM thấp dưới 3% với VietinBank (2,89%), Vietcombank (2,86%), BIDV (2,33%)&hellip;

D&ugrave; việc hạ NIM rất thấp kh&ocirc;ng ảnh hưởng đến kết quả lợi nhuận sau c&ugrave;ng của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng trong năm qua, t&ugrave;y thuộc ở mỗi ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; giải ph&aacute;p ri&ecirc;ng&hellip;, song tỷ lệ NIM hạ thấp cho thấy c&aacute;c nh&agrave; băng đ&atilde; rất nỗ lực &ldquo;hy sinh một phần lợi nhuận&rdquo;, n&oacute;i theo quan điểm của &ocirc;ng Đ&agrave;o Minh T&uacute; - Ph&oacute; Thống đốc NHNN, để hỗ trợ doanh nghiệp, người d&acirc;n trong tiếp cận vốn chi ph&iacute; thấp v&agrave; th&uacute;c đẩy tăng trưởng kinh tế.

Mặt kh&aacute;c, việc giảm NIM, đi c&ugrave;ng chất lượng t&agrave;i sản giữ nguy&ecirc;n hoặc chỉ cải thiện nhẹ trong bối cảnh thị trường bất động sản vẫn đang chờ đợi phục hồi, khiến c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng gặp &aacute;p lực lớn hơn trong năm nay, đặc biệt ở g&oacute;c độ đảm bảo khả năng sinh lời, chất lượng t&agrave;i sản dự ph&ograve;ng ứng ph&oacute; c&aacute;c rủi ro nếu c&oacute; biến động. Trong trường hợp NIM tiếp tục hạ xuống như kiến nghị của HUBA, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng sẽ c&ograve;n gặp &aacute;p lực lớn hơn.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250315/images/bd-6.jpg" style="height:358px; width:606px" />

Dự ph&oacute;ng NIM 2025 của một số ng&acirc;n h&agrave;ng.

Th&aacute;ch thức kh&ocirc;ng nhỏ

Những ng&agrave;y vừa qua, ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng chứng kiến 2 l&agrave;n s&oacute;ng: Thứ nhất, s&oacute;ng hạ l&atilde;i suất huy động đồng loạt. T&iacute;nh đến ng&agrave;y 7/3 vừa qua, đ&atilde; c&oacute; 16 NHTM đ&atilde; điều chỉnh giảm l&atilde;i suất huy động, kể từ sau cuộc họp với NHNN ng&agrave;y 25/2, với mức giảm từ 0,1 - 0,9%/năm t&ugrave;y theo từng kỳ hạn. Thứ hai, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng tung mạnh c&aacute;c chương tr&igrave;nh cho vay bất động sản với l&atilde;i suất ưu đ&atilde;i &ldquo;chưa từng c&oacute;&rdquo; từ hơn 2 - 6%/năm.

Trong C&ocirc;ng điện số 22/CĐ-TTg ng&agrave;y 9/3, Thủ tướng y&ecirc;u cầu ng&acirc;n h&agrave;ng tiếp tục điều h&agrave;nh quyết liệt ch&iacute;nh s&aacute;ch t&iacute;n dụng theo hướng giảm mặt bằng l&atilde;i suất cho vay. Như vậy, c&aacute;c TCTD sẽ giảm l&atilde;i suất 2 đầu, khả năng mở rộng NIM l&agrave; thấp.

Để b&ugrave; đắp điều n&agrave;y, theo &ocirc;ng Nguyễn Thế Minh, Gi&aacute;m đốc Ph&acirc;n t&iacute;ch Yuanta Việt Nam, việc mở rộng t&iacute;n dụng n&oacute;i chung, trong đ&oacute; c&oacute; t&iacute;n dụng cho bất động sản khi thị trường n&agrave;y dự b&aacute;o phục hồi trong năm nay, l&agrave; hướng đi khả quan. Bởi tr&ecirc;n thực tế, mặc d&ugrave; cho vay bất động sản c&oacute; l&atilde;i suất ưu đ&atilde;i thấp, nhưng c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng chỉ &aacute;p dụng trong ngắn hạn 3 - 6 th&aacute;ng, ngay cả nh&oacute;m SOBs cũng điều chỉnh sau 1-2 năm, gi&uacute;p tỷ lệ NIM tốt hơn trong nay mai.

Ngo&agrave;i ra, để đảm bảo vốn cho vay với mục ti&ecirc;u tăng trưởng t&iacute;n dụng như NHNN đặt ra trong năm nay l&agrave; 16%, ngo&agrave;i vốn huy động tr&ecirc;n thị trường 1, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng sẽ c&oacute; vốn vay mượn tr&ecirc;n thị trường 2, vốn tự c&oacute;, vốn ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu bổ sung, tăng vốn&hellip; Theo đ&oacute;, nếu việc tăng tốc tận dụng chuyển đổi số, tiết giảm chi ph&iacute; vận h&agrave;nh v&agrave; tăng h&uacute;t CASA ở thị trường 1 gi&uacute;p c&aacute;c nh&agrave; băng c&oacute; vốn rẻ dồi d&agrave;o, th&igrave; sự hỗ trợ của NHNN với c&aacute;c động th&aacute;i can thiệp kh&aacute; mạnh tay đưa l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng về dưới 4%/năm, cũng gi&uacute;p c&aacute;c nh&agrave; băng th&ecirc;m vốn gi&aacute; rẻ.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, những ng&acirc;n h&agrave;ng tuy c&oacute; NIM mỏng nhưng thị phần t&iacute;n dụng v&agrave; mảng cho vay IB + SME mạnh như Vietcombank hay BIDV, được kỳ vọng th&ecirc;m lực từ 2 đợt ph&aacute;t h&agrave;nh tăng vốn trong năm 2025. Với chất lượng t&agrave;i sản tốt, c&aacute;c nh&agrave; băng n&agrave;y c&oacute; thể tăng tốc mở rộng t&iacute;n dụng gi&aacute; rẻ cho c&aacute;c dự &aacute;n trọng điểm s&acirc;n bay, cầu đường, x&acirc;y dựng đến thương mại, dịch vụ, xuất nhập khẩu v&agrave; b&aacute;n lẻ&hellip; 
&Ocirc;ng Trương Minh Phương Duy - Chuy&ecirc;n vi&ecirc;n ph&acirc;n t&iacute;ch phụ tr&aacute;ch ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng của SSI Research, lưu &yacute; đối với dư nợ cho vay bất động sản v&agrave; x&acirc;y dựng, hiện tỷ trọng đ&atilde; chiếm tới 35% tr&ecirc;n tổng dư nợ. Do đ&oacute;, những ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; vốn tốt, chất lượng t&agrave;i sản tốt, kh&ocirc;ng chỉ tập trung cho vay bất động sản để mở rộng t&iacute;n dụng, tăng thu nhập l&atilde;i, m&agrave; c&ograve;n phải ch&uacute; trọng hoạt động ngo&agrave;i l&atilde;i th&igrave; mới đảm bảo được khả năng giữ NIM đ&atilde; hạ thấp lẫn ROE. Xu hướng n&agrave;y nh&igrave;n chung t&iacute;ch cực cho ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, nhưng kh&ocirc;ng t&iacute;ch cực cho tất cả ng&acirc;n h&agrave;ng.

<a href="https://diendandoanhnghiep.vn/giai-bai-toan-ha-nim-ngan-hang-10151548.html">L&ecirc; Mỹ-Link gốc</a>

Theo ông Tống Phước Hưng, Phó Chủ tịch Hiệp hội Doanh nghiệp TP Hồ Chí Minh (HUBA), các ngân hàng cần tiếp tục hạ tỷ lệ biên lãi ròng (NIM) để hỗ trợ doanh nghiệp.



Tài chính

Tạp chí Diễn đàn doanh nghiệp

Giải bài toán hạ NIM ngân hàng

Trần Quốc Khiêm

Sao cứ muốn ng kh&#225;c phải chết theo m&#236;nh thế nhỉ?

Sao cứ muốn ng khác phải chết theo mình thế nhỉ?