Việc cổ phiếu <a class='symbol'>GMD</a> của &ldquo;g&atilde; khổng lồ&rdquo; ng&agrave;nh cảng biển CTCP Gemadept li&ecirc;n tục c&ocirc;ng ph&aacute; đỉnh lịch sử h&ograve;a chung sự s&ocirc;i động của nh&oacute;m cổ phiếu ng&agrave;nh cảng biển cho thấy nhiều nh&agrave; đầu tư đang kỳ vọng v&agrave;o sự khởi sắc của ng&agrave;nh n&agrave;y trong thời gian tới.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231227/images/-3410-1703584867_1200x0.jpg" style="height:363px; width:544px">

Thị gi&aacute; cổ phiếu <a class='symbol'>GMD</a> bứt ph&aacute; mạnh mẽ, li&ecirc;n tục c&ocirc;ng ph&aacute; đỉnh lịch sử. (Ảnh: Int)

Từ cuối th&aacute;ng 10 đến nay, nh&oacute;m cổ phiếu ng&agrave;nh cảng biển đ&atilde; trải qua một đợt tăng gi&aacute; kh&aacute; t&iacute;ch cực. Điển h&igrave;nh như, cổ phiếu <a class='symbol'>HAH</a> của Xếp dỡ Vận tải biển Hải An tăng hơn 32% từ 28.950 đồng l&ecirc;n 38.400 đồng/cp, cổ phiếu <a class='symbol'>MVN</a> của Tổng c&ocirc;ng ty H&agrave;ng hải Việt Nam cũng đ&atilde; tăng 11,4% từ 16.600 đồng l&ecirc;n mức 18.500 đồng/cp, cổ phiếu <a class='symbol'>VSC</a> của Container Việt Nam tăng 19,8% từ 24.400 đồng l&ecirc;n 29.250 đồng/cp...&nbsp;

Cổ phiếu của &quot;g&atilde; khổng lồ&quot; ng&agrave;nh cảng biển li&ecirc;n tục ph&aacute; đỉnh

Thậm ch&iacute;, thị gi&aacute; cổ phiếu <a class='symbol'>GMD</a> bứt ph&aacute; mạnh mẽ, li&ecirc;n tục c&ocirc;ng ph&aacute; đỉnh lịch sử. Cụ thể, ng&agrave;y 17/11, cổ phiếu <a class='symbol'>GMD</a> đ&atilde; lập đỉnh lịch sử tại mức gi&aacute; 73.300 đồng/cp, tăng hơn 20% so với cuối th&aacute;ng 10 v&agrave; tăng hơn 50% so với thời điểm đầu năm.

Sau đ&oacute;, cổ phiếu <a class='symbol'>GMD</a> điều chỉnh v&agrave; dao động trong v&ugrave;ng gi&aacute; 68.000 &ndash; 70.000 đồng/cp, nhưng tới phi&ecirc;n 25/12 lại đột ngọt tăng tốc, tăng kịch trần để leo l&ecirc;n lập đỉnh lịch sử mới với mức gi&aacute; 73.000 đồng/cp. Thanh khoản cũng tăng đột biến gấp gần 4 lần so với mức b&igrave;nh qu&acirc;n, với khối lượng khớp lệnh đạt 2,4 triệu đơn vị, cao nhất trong v&ograve;ng 2 th&aacute;ng qua.

Nhờ đ&oacute;, vốn h&oacute;a thị trường của Gemadept tương ứng c&oacute; th&ecirc;m hơn 4.000 tỷ đồng chỉ sau 2 th&aacute;ng để chạm mốc 22.300 tỷ đồng, cao hơn 66% so với thời điểm đầu năm v&agrave; l&agrave; mức vốn h&oacute;a cao kỷ lục kể từ khi doanh nghiệp cảng biển n&agrave;y ni&ecirc;m yết năm 2002.

Th&ocirc;ng tin &ldquo;h&acirc;m n&oacute;ng&rdquo; nh&oacute;m cổ phiếu cảng biển n&oacute;i chung, cổ phiếu <a class='symbol'>GMD</a> n&oacute;i ri&ecirc;ng c&oacute; thể l&agrave; cước vận tải biển tăng sốc từng giờ do việc gi&aacute;n đoạn giao thương ở Biển Đỏ - tuyến h&agrave;ng hải nhộn nhịp bậc nhất thế giới c&oacute; thể l&agrave;m giảm 20% năng lực vận tải to&agrave;n cầu.

Ri&ecirc;ng với cổ phiếu <a class='symbol'>GMD</a>, ngo&agrave;i hưởng lợi từ yếu tố th&ocirc;ng tin, &ldquo;g&atilde; khổng lồ&rdquo; ng&agrave;nh cảng biển n&agrave;y c&ograve;n được kỳ vọng c&oacute; triển vọng t&iacute;ch cực từ những tiềm năng sẵn c&oacute;. Gemadept l&agrave; doanh nghiệp đầu ng&agrave;nh trong lĩnh vực logistics v&agrave; khai th&aacute;c cảng với nhiều cảng biển quy m&ocirc; lớn, nổi bật nhất l&agrave; Gemalink - cảng nước s&acirc;u lớn nhất Việt Nam, một trong 19 cảng tr&ecirc;n thế giới c&oacute; khả năng đ&oacute;n được c&aacute;c si&ecirc;u t&agrave;u lớn nhất hiện nay. Trong cơ cấu doanh thu của Gemadept, hoạt động khai th&aacute;c cảng đ&oacute;ng g&oacute;p khoảng 70-80%, c&ograve;n lại đến từ mảng logistics.

Mặt kh&aacute;c, Hội đồng quản trị Gemadept đ&atilde; th&ocirc;ng qua chủ trương chuyển nhượng to&agrave;n bộ 999.800 cổ phần, tương đương 99,98% vốn điều lệ tại CTCP Cảng Nam Hải. Nếu hoạt động tho&aacute;i vốn n&agrave;y th&agrave;nh c&ocirc;ng, Gemadept c&oacute; thể tiếp tục ghi nhận lợi nhuận đột biến.

Nhiều triển vọng t&iacute;ch cực

Trong nh&oacute;m cổ phiếu ng&agrave;nh cảng biển, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia nhận định, <a class='symbol'>VSC</a>, <a class='symbol'>GMD</a>, <a class='symbol'>HAH</a>, <a class='symbol'>MVN</a> l&agrave; những m&atilde; sẽ tăng gi&aacute; t&iacute;ch cực trong thời gian tới.

Nguy&ecirc;n nh&acirc;n l&agrave; bởi, kể từ đầu th&aacute;ng 7/2023 đến nay, thị trường to&agrave;n cầu chứng kiến gi&aacute; cước vận tải biển c&oacute; diễn biến hồi phục. Đ&acirc;y l&agrave; dấu hiệu cho thấy ng&agrave;nh vận tải biển đang dần vượt qua giai đoạn điều chỉnh k&eacute;o d&agrave;i 16 th&aacute;ng trước đ&oacute;.

Việc Cục H&agrave;ng hải Việt Nam c&ocirc;ng bố dự thảo thay thế Th&ocirc;ng tư 54/2018/TT-BGTVT về biểu khung gi&aacute; dịch vụ hoa ti&ecirc;u, dịch vụ sử dụng, cầu, bến, phao neo, dịch vụ bốc dỡ container v&agrave; dịch vụ lai dắt tại cảng biển Việt Nam cũng l&agrave; một trong những yếu tố tạo t&iacute;nh hấp dẫn cho nh&oacute;m cổ phiếu n&agrave;y.

Theo đ&oacute;, dự thảo đề xuất tăng 10% gi&aacute; dịch vụ bốc dỡ container từ ng&agrave;y 1/1/2024 tại một số khu vực, bao gồm Hải Ph&ograve;ng, TP.HCM v&agrave; cụm cảng C&aacute;i M&eacute;p &ndash; Thị Vải (B&agrave; Rịa &ndash; Vũng T&agrave;u). Ngo&agrave;i ra, dự thảo đề xuất c&aacute;c bến c&oacute; khả năng tiếp nhận t&agrave;u tr&ecirc;n 160.000 DWT c&oacute; thể &aacute;p mức tăng th&ecirc;m 10% ph&iacute; dịch vụ bốc dỡ, đồng nghĩa với việc c&aacute;c bến c&oacute; cơ hội tăng ph&iacute; bốc xếp l&ecirc;n th&ecirc;m 20% so với hiện tại. Dự thảo cũng đề xuất điều chỉnh tăng 10% khung gi&aacute; tại nh&oacute;m cảng biển nước s&acirc;u.

Mặt kh&aacute;c, trong những th&aacute;ng cuối năm, nhiều doanh nghiệp ng&agrave;nh cảng biển đang tăng tốc ho&agrave;n th&agrave;nh c&aacute;c dự &aacute;n mở rộng cảng, n&acirc;ng c&ocirc;ng suất.

Theo Chứng kho&aacute;n TP.HCM (HSC), sản lượng cảng biển năm 2023 gần như ở mức đ&aacute;y, h&agrave;ng tồn kho kh&ocirc;ng c&ograve;n lớn, n&ecirc;n d&ugrave; nhu cầu chưa tăng mạnh cũng kh&ocirc;ng c&ograve;n t&igrave;nh trạng cắt giảm đơn h&agrave;ng. B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, nửa đầu năm 2024 c&ograve;n được hỗ trợ từ mức nền thấp của năm nay.

Triển vọng lợi nhuận của c&aacute;c doanh nghiệp được hỗ trợ bởi gi&aacute; cước rất thấp so với khu vực. V&agrave;o năm 2024, HSC kỳ vọng gi&aacute; cước, gi&aacute; s&agrave;n xếp dỡ sẽ tăng trưởng khoảng 10%, gi&uacute;p c&aacute;c doanh nghiệp cảng biển thoả thuận gi&aacute; cước tốt hơn với c&aacute;c h&atilde;ng t&agrave;u.

D&ugrave; vậy, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia của HSC cũng lưu &yacute;, tăng trưởng lợi nhuận của c&aacute;c doanh nghiệp cảng biển sẽ kh&ocirc;ng đồng đều do phụ thuộc v&agrave;o tốc độ tăng trưởng ở c&aacute;c khu vực kh&aacute;c nhau. Trong 3 khu cảng biển ch&iacute;nh của Việt Nam l&agrave; C&aacute;i M&eacute;p - Thị Vải (B&agrave; Rịa - Vũng T&agrave;u), TP.HCM v&agrave; Hải Ph&ograve;ng, th&igrave; C&aacute;i M&eacute;p &ndash; Thị Vải chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong năm 2023 do Mỹ, EU cắt giảm mạnh đơn h&agrave;ng nửa đầu năm, n&ecirc;n khi đơn h&agrave;ng về mức b&igrave;nh thường sẽ c&oacute; mức tăng trưởng tốt nhất.

Trong khi đ&oacute;, c&aacute;c cảng tại TP.HCM, Hải Ph&ograve;ng c&oacute; tỷ trọng t&agrave;u đi Mỹ, EU thấp hơn v&agrave; phần lớn l&agrave; di chuyển trong nội &Aacute; (kh&ocirc;ng bị ảnh hưởng nhiều trong năm 2023) n&ecirc;n sản lượng năm 2024 kh&ocirc;ng bật tăng cao.

Tuy nhi&ecirc;n, Chứng kho&aacute;n Mirae Asset nhấn mạnh vấn đề địa ch&iacute;nh trị, những bất ổn về l&atilde;i suất tr&ecirc;n thế giới, sự chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc v&agrave; c&ocirc;ng suất cảng biển dư thừa trong ngắn hạn l&agrave; những rủi ro ch&iacute;nh đối với nhu cầu trong năm 2024.

<a href="https://vnbusiness.vn/co-phieu/dong-luc-tao-song-cho-co-phieu-nganh-cang-bien-1097517.html">Hải Giang</a>

Việc cổ phiếu GMD của “gã khổng lồ” ngành cảng biển CTCP Gemadept liên tục công phá đỉnh lịch sử hòa chung sự sôi động của nhóm cổ phiếu ngành cảng biển cho thấy nhiều nhà đầu tư đang kỳ vọng vào sự khởi sắc của ngành này trong thời gian tới.


Việc cổ phiếu GMD của &ldquo;g&atilde; khổng lồ&rdquo; ng&agrave;nh cảng biển CTCP Gemadept li&ecirc;n tục c&ocirc;ng ph&aacute; đỉnh lịch sử h&ograve;a chung sự s&ocirc;i động của nh&oacute;m cổ phiếu ng&agrave;nh cảng biển cho thấy nhiều nh&agrave; đầu tư đang kỳ vọng v&agrave;o sự khởi sắc của ng&agrave;nh n&agrave;y trong thời gian tới.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231227/images/-3410-1703584867_1200x0.jpg" style="height:363px; width:544px" />

Thị gi&aacute; cổ phiếu GMD bứt ph&aacute; mạnh mẽ, li&ecirc;n tục c&ocirc;ng ph&aacute; đỉnh lịch sử. (Ảnh: Int)

Từ cuối th&aacute;ng 10 đến nay, nh&oacute;m cổ phiếu ng&agrave;nh cảng biển đ&atilde; trải qua một đợt tăng gi&aacute; kh&aacute; t&iacute;ch cực. Điển h&igrave;nh như, cổ phiếu HAH của Xếp dỡ Vận tải biển Hải An tăng hơn 32% từ 28.950 đồng l&ecirc;n 38.400 đồng/cp, cổ phiếu MVN của Tổng c&ocirc;ng ty H&agrave;ng hải Việt Nam cũng đ&atilde; tăng 11,4% từ 16.600 đồng l&ecirc;n mức 18.500 đồng/cp, cổ phiếu VSC của Container Việt Nam tăng 19,8% từ 24.400 đồng l&ecirc;n 29.250 đồng/cp...&nbsp;

Cổ phiếu của &quot;g&atilde; khổng lồ&quot; ng&agrave;nh cảng biển li&ecirc;n tục ph&aacute; đỉnh

Thậm ch&iacute;, thị gi&aacute; cổ phiếu GMD bứt ph&aacute; mạnh mẽ, li&ecirc;n tục c&ocirc;ng ph&aacute; đỉnh lịch sử. Cụ thể, ng&agrave;y 17/11, cổ phiếu GMD đ&atilde; lập đỉnh lịch sử tại mức gi&aacute; 73.300 đồng/cp, tăng hơn 20% so với cuối th&aacute;ng 10 v&agrave; tăng hơn 50% so với thời điểm đầu năm.

Sau đ&oacute;, cổ phiếu GMD điều chỉnh v&agrave; dao động trong v&ugrave;ng gi&aacute; 68.000 &ndash; 70.000 đồng/cp, nhưng tới phi&ecirc;n 25/12 lại đột ngọt tăng tốc, tăng kịch trần để leo l&ecirc;n lập đỉnh lịch sử mới với mức gi&aacute; 73.000 đồng/cp. Thanh khoản cũng tăng đột biến gấp gần 4 lần so với mức b&igrave;nh qu&acirc;n, với khối lượng khớp lệnh đạt 2,4 triệu đơn vị, cao nhất trong v&ograve;ng 2 th&aacute;ng qua.

Nhờ đ&oacute;, vốn h&oacute;a thị trường của Gemadept tương ứng c&oacute; th&ecirc;m hơn 4.000 tỷ đồng chỉ sau 2 th&aacute;ng để chạm mốc 22.300 tỷ đồng, cao hơn 66% so với thời điểm đầu năm v&agrave; l&agrave; mức vốn h&oacute;a cao kỷ lục kể từ khi doanh nghiệp cảng biển n&agrave;y ni&ecirc;m yết năm 2002.

Th&ocirc;ng tin &ldquo;h&acirc;m n&oacute;ng&rdquo; nh&oacute;m cổ phiếu cảng biển n&oacute;i chung, cổ phiếu GMD n&oacute;i ri&ecirc;ng c&oacute; thể l&agrave; cước vận tải biển tăng sốc từng giờ do việc gi&aacute;n đoạn giao thương ở Biển Đỏ - tuyến h&agrave;ng hải nhộn nhịp bậc nhất thế giới c&oacute; thể l&agrave;m giảm 20% năng lực vận tải to&agrave;n cầu.

Ri&ecirc;ng với cổ phiếu GMD, ngo&agrave;i hưởng lợi từ yếu tố th&ocirc;ng tin, &ldquo;g&atilde; khổng lồ&rdquo; ng&agrave;nh cảng biển n&agrave;y c&ograve;n được kỳ vọng c&oacute; triển vọng t&iacute;ch cực từ những tiềm năng sẵn c&oacute;. Gemadept l&agrave; doanh nghiệp đầu ng&agrave;nh trong lĩnh vực logistics v&agrave; khai th&aacute;c cảng với nhiều cảng biển quy m&ocirc; lớn, nổi bật nhất l&agrave; Gemalink - cảng nước s&acirc;u lớn nhất Việt Nam, một trong 19 cảng tr&ecirc;n thế giới c&oacute; khả năng đ&oacute;n được c&aacute;c si&ecirc;u t&agrave;u lớn nhất hiện nay. Trong cơ cấu doanh thu của Gemadept, hoạt động khai th&aacute;c cảng đ&oacute;ng g&oacute;p khoảng 70-80%, c&ograve;n lại đến từ mảng logistics.

Mặt kh&aacute;c, Hội đồng quản trị Gemadept đ&atilde; th&ocirc;ng qua chủ trương chuyển nhượng to&agrave;n bộ 999.800 cổ phần, tương đương 99,98% vốn điều lệ tại CTCP Cảng Nam Hải. Nếu hoạt động tho&aacute;i vốn n&agrave;y th&agrave;nh c&ocirc;ng, Gemadept c&oacute; thể tiếp tục ghi nhận lợi nhuận đột biến.

Nhiều triển vọng t&iacute;ch cực

Trong nh&oacute;m cổ phiếu ng&agrave;nh cảng biển, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia nhận định, VSC, GMD, HAH, MVN l&agrave; những m&atilde; sẽ tăng gi&aacute; t&iacute;ch cực trong thời gian tới.

Nguy&ecirc;n nh&acirc;n l&agrave; bởi, kể từ đầu th&aacute;ng 7/2023 đến nay, thị trường to&agrave;n cầu chứng kiến gi&aacute; cước vận tải biển c&oacute; diễn biến hồi phục. Đ&acirc;y l&agrave; dấu hiệu cho thấy ng&agrave;nh vận tải biển đang dần vượt qua giai đoạn điều chỉnh k&eacute;o d&agrave;i 16 th&aacute;ng trước đ&oacute;.

Việc Cục H&agrave;ng hải Việt Nam c&ocirc;ng bố dự thảo thay thế Th&ocirc;ng tư 54/2018/TT-BGTVT về biểu khung gi&aacute; dịch vụ hoa ti&ecirc;u, dịch vụ sử dụng, cầu, bến, phao neo, dịch vụ bốc dỡ container v&agrave; dịch vụ lai dắt tại cảng biển Việt Nam cũng l&agrave; một trong những yếu tố tạo t&iacute;nh hấp dẫn cho nh&oacute;m cổ phiếu n&agrave;y.

Theo đ&oacute;, dự thảo đề xuất tăng 10% gi&aacute; dịch vụ bốc dỡ container từ ng&agrave;y 1/1/2024 tại một số khu vực, bao gồm Hải Ph&ograve;ng, TP.HCM v&agrave; cụm cảng C&aacute;i M&eacute;p &ndash; Thị Vải (B&agrave; Rịa &ndash; Vũng T&agrave;u). Ngo&agrave;i ra, dự thảo đề xuất c&aacute;c bến c&oacute; khả năng tiếp nhận t&agrave;u tr&ecirc;n 160.000 DWT c&oacute; thể &aacute;p mức tăng th&ecirc;m 10% ph&iacute; dịch vụ bốc dỡ, đồng nghĩa với việc c&aacute;c bến c&oacute; cơ hội tăng ph&iacute; bốc xếp l&ecirc;n th&ecirc;m 20% so với hiện tại. Dự thảo cũng đề xuất điều chỉnh tăng 10% khung gi&aacute; tại nh&oacute;m cảng biển nước s&acirc;u.

Mặt kh&aacute;c, trong những th&aacute;ng cuối năm, nhiều doanh nghiệp ng&agrave;nh cảng biển đang tăng tốc ho&agrave;n th&agrave;nh c&aacute;c dự &aacute;n mở rộng cảng, n&acirc;ng c&ocirc;ng suất.

Theo Chứng kho&aacute;n TP.HCM (HSC), sản lượng cảng biển năm 2023 gần như ở mức đ&aacute;y, h&agrave;ng tồn kho kh&ocirc;ng c&ograve;n lớn, n&ecirc;n d&ugrave; nhu cầu chưa tăng mạnh cũng kh&ocirc;ng c&ograve;n t&igrave;nh trạng cắt giảm đơn h&agrave;ng. B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, nửa đầu năm 2024 c&ograve;n được hỗ trợ từ mức nền thấp của năm nay.

Triển vọng lợi nhuận của c&aacute;c doanh nghiệp được hỗ trợ bởi gi&aacute; cước rất thấp so với khu vực. V&agrave;o năm 2024, HSC kỳ vọng gi&aacute; cước, gi&aacute; s&agrave;n xếp dỡ sẽ tăng trưởng khoảng 10%, gi&uacute;p c&aacute;c doanh nghiệp cảng biển thoả thuận gi&aacute; cước tốt hơn với c&aacute;c h&atilde;ng t&agrave;u.

D&ugrave; vậy, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia của HSC cũng lưu &yacute;, tăng trưởng lợi nhuận của c&aacute;c doanh nghiệp cảng biển sẽ kh&ocirc;ng đồng đều do phụ thuộc v&agrave;o tốc độ tăng trưởng ở c&aacute;c khu vực kh&aacute;c nhau. Trong 3 khu cảng biển ch&iacute;nh của Việt Nam l&agrave; C&aacute;i M&eacute;p - Thị Vải (B&agrave; Rịa - Vũng T&agrave;u), TP.HCM v&agrave; Hải Ph&ograve;ng, th&igrave; C&aacute;i M&eacute;p &ndash; Thị Vải chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong năm 2023 do Mỹ, EU cắt giảm mạnh đơn h&agrave;ng nửa đầu năm, n&ecirc;n khi đơn h&agrave;ng về mức b&igrave;nh thường sẽ c&oacute; mức tăng trưởng tốt nhất.

Trong khi đ&oacute;, c&aacute;c cảng tại TP.HCM, Hải Ph&ograve;ng c&oacute; tỷ trọng t&agrave;u đi Mỹ, EU thấp hơn v&agrave; phần lớn l&agrave; di chuyển trong nội &Aacute; (kh&ocirc;ng bị ảnh hưởng nhiều trong năm 2023) n&ecirc;n sản lượng năm 2024 kh&ocirc;ng bật tăng cao.

Tuy nhi&ecirc;n, Chứng kho&aacute;n Mirae Asset nhấn mạnh vấn đề địa ch&iacute;nh trị, những bất ổn về l&atilde;i suất tr&ecirc;n thế giới, sự chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc v&agrave; c&ocirc;ng suất cảng biển dư thừa trong ngắn hạn l&agrave; những rủi ro ch&iacute;nh đối với nhu cầu trong năm 2024.

<a href="https://vnbusiness.vn/co-phieu/dong-luc-tao-song-cho-co-phieu-nganh-cang-bien-1097517.html">Hải Giang</a>

Thị trường

Thời báo kinh doanh

Động lực 'tạo sóng' cho cổ phiếu ngành cảng biển

Nguyễn Văn Thắng

GMD năm 2023 c&#243; l&#224;m ăn g&#236; đ&#226;u, to&#224;n đi b&#225;n t&#224;i sản hoạch to&#225;n v&#224;o doanh thu cả 1000ty. Nh&#236;n sao chứ con n&#224;y n&#243; n&#225;t lắm rồi.

GMD năm 2023 có làm ăn gì đâu, toàn đi bán tài sản hoạch toán vào doanh thu cả 1000ty. Nhìn sao chứ con này nó nát lắm rồi.

TONY HO STOCK

GMD th&#236; li&#234;n quan đ&#233;ooo g&#236; đến vận tải, những thằng ocho viết b&#225;o sẽ mang đến sự tiến h&#243;a l&#249;i cho cả d&#226;n tộc

GMD thì liên quan đéooo gì đến vận tải, những thằng ocho viết báo sẽ mang đến sự tiến hóa lùi cho cả dân tộc

Anti những thằng ngu

Thiên Địa Cổ Linh

v&#224;o l&#250;c n&#224;y để ch&#250;ng m&#224;y vả v&#224;o mặt &#224;, c&#243; tiền nhưng kh&#244;ng *** nh&#233;...&#128514;

vào lúc này để chúng mày vả vào mặt à, có tiền nhưng không *** nhé...😂

The Winner

H&#224;ng nằm trong tay l&#225;i th&#236; đ&#225;nh l&#234;n bao nhi&#234;u chẳng được.

Hàng nằm trong tay lái thì đánh lên bao nhiêu chẳng được.

Nhà Đầu Tư Lướt Sóng

MD Shopping 2024

N&#243; mới k&#233;o để chốt lời h&#244;m qua nay l&#234;n b&#224;i l&#249;a&#128524;. V&#224;o giờ n&#243; t&#225;ng cho vỡ alo

Nó mới kéo để chốt lời hôm qua nay lên bài lùa😌. Vào giờ nó táng cho vỡ alo