Trong tuần giao dịch tới&nbsp;c&aacute;c cổ phiếu <a class='symbol'>PHR</a>, <a class='symbol'>VCB</a>, <a class='symbol'>GVR</a> được c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n kỳ vọng sẽ sớm bứt ph&aacute; trở lại.

Kết th&uacute;c tuần giao dịch 8 - 12/4, thị trường chứng kho&aacute;n ghi nhận t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực khi ghi nhận mức hồi phục đ&aacute;ng kể khi trở lại mốc 1.275 điểm. Với sự hồi phục của thị trường, c&aacute;c cổ phiếu <a class='symbol'>PHR</a>, <a class='symbol'>VCB</a>, <a class='symbol'>GVR</a> được c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n kỳ vọng sẽ trở lại trong thời gian tới.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240415/images/vni-12420240412153254.jpg" style="height:75px; width:600px">

VN-Index hồi phục mạnh mẽ trong tuần giao dịch vừa qua.

Cổ phiếu <a class='symbol'>PHR</a>

C&ocirc;ng ty Cổ phần Cao su Đồng Ph&uacute; (HOSE:DPR) l&agrave; một trong những doanh nghiệp h&agrave;ng đầu với hơn 30 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực trồng trọt, sản xuất v&agrave; chế biến cao su. Với sự xuất khẩu sang c&aacute;c thị trường lớn như H&agrave;n Quốc, Nga, EU c&ugrave;ng với thị trường trong nước, DPR đ&atilde; c&oacute; doanh thu xuất khẩu ấn tượng từ nguồn quỹ đất cao su hơn 9.000 ha tại B&igrave;nh Phước. Kế hoạch chuyển đổi hơn 2.000 ha đất cao su sang khu c&ocirc;ng nghiệp giai đoạn 2021-2030 đang được đẩy mạnh.

Năm 2023, doanh thu thuần v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng sau thuế của c&ocirc;ng ty mẹ lần lượt giảm 14% v&agrave; 17,2% so với năm trước, đạt 1.041 tỷ đồng v&agrave; 209 tỷ đồng. Sự giảm n&agrave;y được l&yacute; giải bởi c&aacute;c yếu tố như bi&ecirc;n lợi nhuận gộp giảm xuống 26,4% do gi&aacute; b&aacute;n cao su giảm 11,2%, chi ph&iacute; t&agrave;i ch&iacute;nh tăng l&ecirc;n 186% do lỗ ch&ecirc;nh lệch tỷ gi&aacute; tăng hơn 9 lần, v&agrave; doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh tăng 77,6% do c&aacute;c nguồn lợi nhuận từ tiền gửi, cổ tức v&agrave; l&atilde;i ch&ecirc;nh lệch tỷ gi&aacute;.

Theo Hiệp hội c&aacute;c nước sản xuất cao su thi&ecirc;n nhi&ecirc;n (ANRPC), gi&aacute; cao su thi&ecirc;n nhi&ecirc;n trung b&igrave;nh đ&atilde; tăng đến 184 USD/100 kg v&agrave;o th&aacute;ng 3/2024, tăng 23,4% so với c&ugrave;ng kỳ, phản &aacute;nh nhu cầu cao v&agrave; lo ngại về thiếu hụt nguồn cung. Sản lượng khai th&aacute;c cao su thi&ecirc;n nhi&ecirc;n to&agrave;n cầu năm 2023 đạt 15,14 triệu tấn, trong khi sản lượng ti&ecirc;u thụ đạt 15,51 triệu tấn, cho thấy thị trường to&agrave;n cầu đang thiếu hụt khoảng 0,37 triệu tấn. Kỳ vọng về việc hồi phục gi&aacute; cao su sẽ gi&uacute;p DPR cải thiện bi&ecirc;n lợi nhuận.

Hiện nay, KCN Nam Đồng Ph&uacute; (72 ha) v&agrave; KCN Bắc Đồng Ph&uacute; (190 ha) đ&atilde; đạt tỷ lệ lấp đầy 100% với mức gi&aacute; thu&ecirc; trung b&igrave;nh dao động từ 65 đến 75 USD/m2. DPR dự định tiếp tục mở rộng KCN Nam Đồng Ph&uacute; (480 ha) v&agrave; Bắc Đồng Ph&uacute; (317 ha) trong giai đoạn II. Dự kiến KCN Bắc Đồng Ph&uacute; mở rộng sẽ ho&agrave;n thiện thủ tục v&agrave; triển khai sản xuất kinh doanh từ năm 2024 đến 2025, trong khi KCN Nam Đồng Ph&uacute; mở rộng dự kiến hoạt động từ năm 2027. Đồng thời, theo quy hoạch đến năm 2030 của tỉnh B&igrave;nh Phước, DPR sẽ b&agrave;n giao khoảng 2000 ha đất cao su với ước t&iacute;nh đơn gi&aacute; đền b&ugrave; đạt 1 tỷ đồng/ha.

Dự kiến năm 2024, doanh thu v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của DPR sẽ tăng lần lượt 11,4% v&agrave; 18,7% so với c&ugrave;ng kỳ, đạt 1.160 tỷ đồng v&agrave; 248 tỷ đồng. Sự tăng trưởng n&agrave;y được dự đo&aacute;n nhờ v&agrave;o việc cải thiện bi&ecirc;n lợi nhuận gộp từ 26,4% l&ecirc;n 30% nhờ v&agrave;o việc phục hồi gi&aacute; b&aacute;n cao su, c&ugrave;ng với doanh thu b&aacute;n h&agrave;ng v&agrave; sản phẩm tăng 9%. Từ cơ sở tr&ecirc;n, C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n Mirae Asset đưa ra khuyến nghị mua đổi với cổ phiếu <a class='symbol'>PHR</a>, gi&aacute; mục ti&ecirc;u kỳ vọng l&agrave; 46.000 đồng/cp,

Cổ phiếu <a class='symbol'>VCB</a>

Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Ngoại thương Việt Nam (HOSE: <a class='symbol'>VCB</a>) sẽ tổ chức ĐHĐCĐ v&agrave;o ng&agrave;y 26/4/2024. Tại cuộc họp tới, <a class='symbol'>VCB</a> dự định th&ocirc;ng qua c&aacute;c tờ tr&igrave;nh như: B&aacute;o c&aacute;o Hội đồng Quản trị, Ban Điều h&agrave;nh, Ban Kiểm so&aacute;t về hoạt động kinh doanh năm 2023, định hướng năm 2024; Tờ tr&igrave;nh về phương &aacute;n tăng vốn điều lệ từ nguồn lợi nhuận c&ograve;n lại năm 2022; Tờ tr&igrave;nh về th&ocirc;ng qua b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất đ&atilde; được kiểm to&aacute;n v&agrave; phương &aacute;n ph&acirc;n phối lợi nhuận năm 2023; Th&ugrave; lao HĐQT v&agrave; Ban Kiểm so&aacute;t,

Về kết quả kinh doanh, Vietcombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất năm 2023 đạt 41.244 tỷ đồng, tăng trưởng 10,4% so với năm 2022, thời x&aacute;c lập kỷ lục mới về lợi nhuận trong ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng.

T&iacute;nh đến cuối năm 2023, tổng t&agrave;i sản Vietcombank đạt hơn 1,839 triệu tỷ đồng, tăng 1,4% so với hồi đầu năm. Trong đ&oacute;, dư nợ cho vay kh&aacute;ch h&agrave;ng l&agrave; tr&ecirc;n 1,270 triệu tỷ đồng, tăng 10,9%. Huy động tiền gửi kh&aacute;ch h&agrave;ng tăng 12,2% l&ecirc;n gần 1,396 triệu tỷ đồng, với tỷ lệ tiền gửi kh&ocirc;ng kỳ hạn ở mức 35,2%.

Nợ xấu nội bảng của Vietcombank tại thời điểm 31/12/2023 l&agrave; 12.455 tỷ đồng, tăng 59,3% so với cuối năm 2022. Qua đ&oacute;, k&eacute;o tỷ lệ nợ xấu tr&ecirc;n tổng dư nợ cho vay tăng từ 0,68% l&ecirc;n 0,98%; đồng thời tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 317% xuống c&ograve;n 230%. D&ugrave; vậy, Vietcombank vẫn l&agrave; ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; tỷ lệ nợ xấu thấp h&agrave;ng đầu hệ thống v&agrave; tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất nh&igrave; ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng.

Sử dụng phương ph&aacute;p Thu nhập thặng dư (Residual Income) v&agrave; phương ph&aacute;p so s&aacute;nh P/B, c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n Bảo Việt x&aacute;c định gi&aacute; mục ti&ecirc;u của cổ phiếu <a class='symbol'>VCB</a> l&agrave; 118.360 đồng/cp. So với gi&aacute; đ&oacute;ng cửa phi&ecirc;n giao dịch 12/4, gi&aacute; mục ti&ecirc;u tr&ecirc;n hiện đang cao hơn khoảng 25%.

Cổ phiếu <a class='symbol'>GVR</a>

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n DNSE khuyến nghị mua cổ phiếu <a class='symbol'>GVR</a> của Tập đo&agrave;n C&ocirc;ng nghiệp Cao su Việt Nam, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 38.600 đồng/cp v&agrave; gi&aacute; cắt lỗ l&agrave; 30.500 đồng/cp.

Đối với mảng cao su, DNSE kỳ vọng gi&aacute; b&aacute;n trung b&igrave;nh sẽ tăng 7% v&agrave;o năm 2024 so với mức giảm 9% năm 2023 chủ yếu nhờ v&agrave;o nhu cầu cao su từ thị trường Trung Quốc dự kiến sẽ tăng cao.

Đối với mảng gỗ, nh&oacute;m ph&acirc;n t&iacute;ch kỳ vọng doanh thu chế biến gỗ được phục hồi v&agrave; gi&uacute;p c&ocirc;ng ty gỗ li&ecirc;n kết của <a class='symbol'>GVR</a> cải thiện được kết quả kinh doanh so với mức lỗ trong năm 2023.

Quỹ đất khu c&ocirc;ng nghiệp <a class='symbol'>GVR</a> gồm khoảng 6.000ha từ đất cao su c&oacute; thể chuyển đổi th&agrave;nh đất khu c&ocirc;ng nghiệp v&agrave; diện t&iacute;ch cơ sở hạ tầng khoảng 15.000ha trong giai đoạn 2020-2023. <a class='symbol'>GVR</a> c&oacute; quỹ đất cao su lớn tại Việt Nam, quy m&ocirc; ~280.000ha v&agrave; c&oacute; kế hoạch chuyển ~40.000ha sang đất KCN v&agrave;o năm 2020-2023. C&ocirc;ng ty hiện tập trung v&agrave;o 8 dự &aacute;n với tổng diện t&iacute;ch ~2.900ha, khi c&aacute;c dự &aacute;n được vận h&agrave;nh, doanh thu v&agrave; lợi nhuận của <a class='symbol'>GVR</a> sẽ được cải thiện mạnh mẽ.

Dự &aacute;n Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n 3 kỳ vọng đ&oacute;ng g&oacute;p v&agrave;o doanh thu 2024 của <a class='symbol'>GVR</a>. Theo ước t&iacute;nh sơ bộ dự &aacute;n n&agrave;y sẽ mang lại d&ograve;ng tiền khoảng hơn 600 tỷ đồng/năm v&agrave; lợi nhuận sau thuế khoảng 400 tỷ đồng/năm đến 2027-2028 sau khi được đưa v&agrave;o khai th&aacute;c, dự kiến từ năm 2024.

Th&agrave;nh An

<a href="https://kinhtechungkhoan.vn/co-phieu-tiem-nang-phien-154-phr-vcb-gvr-230734.html">Link gốc</a>

Trong tuần giao dịch tới các cổ phiếu PHR, VCB, GVR được công ty chứng khoán kỳ vọng sẽ sớm bứt phá trở lại.


Trong tuần giao dịch tới&nbsp;c&aacute;c cổ phiếu PHR, VCB, GVR được c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n kỳ vọng sẽ sớm bứt ph&aacute; trở lại.

Kết th&uacute;c tuần giao dịch 8 - 12/4, thị trường chứng kho&aacute;n ghi nhận t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực khi ghi nhận mức hồi phục đ&aacute;ng kể khi trở lại mốc 1.275 điểm. Với sự hồi phục của thị trường, c&aacute;c cổ phiếu PHR, VCB, GVR được c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n kỳ vọng sẽ trở lại trong thời gian tới.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240415/images/vni-12420240412153254.jpg" style="height:75px; width:600px" />

VN-Index hồi phục mạnh mẽ trong tuần giao dịch vừa qua.

Cổ phiếu PHR

C&ocirc;ng ty Cổ phần Cao su Đồng Ph&uacute; (HOSE:DPR) l&agrave; một trong những doanh nghiệp h&agrave;ng đầu với hơn 30 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực trồng trọt, sản xuất v&agrave; chế biến cao su. Với sự xuất khẩu sang c&aacute;c thị trường lớn như H&agrave;n Quốc, Nga, EU c&ugrave;ng với thị trường trong nước, DPR đ&atilde; c&oacute; doanh thu xuất khẩu ấn tượng từ nguồn quỹ đất cao su hơn 9.000 ha tại B&igrave;nh Phước. Kế hoạch chuyển đổi hơn 2.000 ha đất cao su sang khu c&ocirc;ng nghiệp giai đoạn 2021-2030 đang được đẩy mạnh.

Năm 2023, doanh thu thuần v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng sau thuế của c&ocirc;ng ty mẹ lần lượt giảm 14% v&agrave; 17,2% so với năm trước, đạt 1.041 tỷ đồng v&agrave; 209 tỷ đồng. Sự giảm n&agrave;y được l&yacute; giải bởi c&aacute;c yếu tố như bi&ecirc;n lợi nhuận gộp giảm xuống 26,4% do gi&aacute; b&aacute;n cao su giảm 11,2%, chi ph&iacute; t&agrave;i ch&iacute;nh tăng l&ecirc;n 186% do lỗ ch&ecirc;nh lệch tỷ gi&aacute; tăng hơn 9 lần, v&agrave; doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh tăng 77,6% do c&aacute;c nguồn lợi nhuận từ tiền gửi, cổ tức v&agrave; l&atilde;i ch&ecirc;nh lệch tỷ gi&aacute;.

Theo Hiệp hội c&aacute;c nước sản xuất cao su thi&ecirc;n nhi&ecirc;n (ANRPC), gi&aacute; cao su thi&ecirc;n nhi&ecirc;n trung b&igrave;nh đ&atilde; tăng đến 184 USD/100 kg v&agrave;o th&aacute;ng 3/2024, tăng 23,4% so với c&ugrave;ng kỳ, phản &aacute;nh nhu cầu cao v&agrave; lo ngại về thiếu hụt nguồn cung. Sản lượng khai th&aacute;c cao su thi&ecirc;n nhi&ecirc;n to&agrave;n cầu năm 2023 đạt 15,14 triệu tấn, trong khi sản lượng ti&ecirc;u thụ đạt 15,51 triệu tấn, cho thấy thị trường to&agrave;n cầu đang thiếu hụt khoảng 0,37 triệu tấn. Kỳ vọng về việc hồi phục gi&aacute; cao su sẽ gi&uacute;p DPR cải thiện bi&ecirc;n lợi nhuận.

Hiện nay, KCN Nam Đồng Ph&uacute; (72 ha) v&agrave; KCN Bắc Đồng Ph&uacute; (190 ha) đ&atilde; đạt tỷ lệ lấp đầy 100% với mức gi&aacute; thu&ecirc; trung b&igrave;nh dao động từ 65 đến 75 USD/m2. DPR dự định tiếp tục mở rộng KCN Nam Đồng Ph&uacute; (480 ha) v&agrave; Bắc Đồng Ph&uacute; (317 ha) trong giai đoạn II. Dự kiến KCN Bắc Đồng Ph&uacute; mở rộng sẽ ho&agrave;n thiện thủ tục v&agrave; triển khai sản xuất kinh doanh từ năm 2024 đến 2025, trong khi KCN Nam Đồng Ph&uacute; mở rộng dự kiến hoạt động từ năm 2027. Đồng thời, theo quy hoạch đến năm 2030 của tỉnh B&igrave;nh Phước, DPR sẽ b&agrave;n giao khoảng 2000 ha đất cao su với ước t&iacute;nh đơn gi&aacute; đền b&ugrave; đạt 1 tỷ đồng/ha.

Dự kiến năm 2024, doanh thu v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của DPR sẽ tăng lần lượt 11,4% v&agrave; 18,7% so với c&ugrave;ng kỳ, đạt 1.160 tỷ đồng v&agrave; 248 tỷ đồng. Sự tăng trưởng n&agrave;y được dự đo&aacute;n nhờ v&agrave;o việc cải thiện bi&ecirc;n lợi nhuận gộp từ 26,4% l&ecirc;n 30% nhờ v&agrave;o việc phục hồi gi&aacute; b&aacute;n cao su, c&ugrave;ng với doanh thu b&aacute;n h&agrave;ng v&agrave; sản phẩm tăng 9%. Từ cơ sở tr&ecirc;n, C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n Mirae Asset đưa ra khuyến nghị mua đổi với cổ phiếu PHR, gi&aacute; mục ti&ecirc;u kỳ vọng l&agrave; 46.000 đồng/cp,

Cổ phiếu VCB

Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Ngoại thương Việt Nam (HOSE: VCB) sẽ tổ chức ĐHĐCĐ v&agrave;o ng&agrave;y 26/4/2024. Tại cuộc họp tới, VCB dự định th&ocirc;ng qua c&aacute;c tờ tr&igrave;nh như: B&aacute;o c&aacute;o Hội đồng Quản trị, Ban Điều h&agrave;nh, Ban Kiểm so&aacute;t về hoạt động kinh doanh năm 2023, định hướng năm 2024; Tờ tr&igrave;nh về phương &aacute;n tăng vốn điều lệ từ nguồn lợi nhuận c&ograve;n lại năm 2022; Tờ tr&igrave;nh về th&ocirc;ng qua b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất đ&atilde; được kiểm to&aacute;n v&agrave; phương &aacute;n ph&acirc;n phối lợi nhuận năm 2023; Th&ugrave; lao HĐQT v&agrave; Ban Kiểm so&aacute;t,

Về kết quả kinh doanh, Vietcombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất năm 2023 đạt 41.244 tỷ đồng, tăng trưởng 10,4% so với năm 2022, thời x&aacute;c lập kỷ lục mới về lợi nhuận trong ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng.

T&iacute;nh đến cuối năm 2023, tổng t&agrave;i sản Vietcombank đạt hơn 1,839 triệu tỷ đồng, tăng 1,4% so với hồi đầu năm. Trong đ&oacute;, dư nợ cho vay kh&aacute;ch h&agrave;ng l&agrave; tr&ecirc;n 1,270 triệu tỷ đồng, tăng 10,9%. Huy động tiền gửi kh&aacute;ch h&agrave;ng tăng 12,2% l&ecirc;n gần 1,396 triệu tỷ đồng, với tỷ lệ tiền gửi kh&ocirc;ng kỳ hạn ở mức 35,2%.

Nợ xấu nội bảng của Vietcombank tại thời điểm 31/12/2023 l&agrave; 12.455 tỷ đồng, tăng 59,3% so với cuối năm 2022. Qua đ&oacute;, k&eacute;o tỷ lệ nợ xấu tr&ecirc;n tổng dư nợ cho vay tăng từ 0,68% l&ecirc;n 0,98%; đồng thời tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 317% xuống c&ograve;n 230%. D&ugrave; vậy, Vietcombank vẫn l&agrave; ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; tỷ lệ nợ xấu thấp h&agrave;ng đầu hệ thống v&agrave; tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất nh&igrave; ng&agrave;nh ng&acirc;n h&agrave;ng.

Sử dụng phương ph&aacute;p Thu nhập thặng dư (Residual Income) v&agrave; phương ph&aacute;p so s&aacute;nh P/B, c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n Bảo Việt x&aacute;c định gi&aacute; mục ti&ecirc;u của cổ phiếu VCB l&agrave; 118.360 đồng/cp. So với gi&aacute; đ&oacute;ng cửa phi&ecirc;n giao dịch 12/4, gi&aacute; mục ti&ecirc;u tr&ecirc;n hiện đang cao hơn khoảng 25%.

Cổ phiếu GVR

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n DNSE khuyến nghị mua cổ phiếu GVR của Tập đo&agrave;n C&ocirc;ng nghiệp Cao su Việt Nam, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 38.600 đồng/cp v&agrave; gi&aacute; cắt lỗ l&agrave; 30.500 đồng/cp.

Đối với mảng cao su, DNSE kỳ vọng gi&aacute; b&aacute;n trung b&igrave;nh sẽ tăng 7% v&agrave;o năm 2024 so với mức giảm 9% năm 2023 chủ yếu nhờ v&agrave;o nhu cầu cao su từ thị trường Trung Quốc dự kiến sẽ tăng cao.

Đối với mảng gỗ, nh&oacute;m ph&acirc;n t&iacute;ch kỳ vọng doanh thu chế biến gỗ được phục hồi v&agrave; gi&uacute;p c&ocirc;ng ty gỗ li&ecirc;n kết của GVR cải thiện được kết quả kinh doanh so với mức lỗ trong năm 2023.

Quỹ đất khu c&ocirc;ng nghiệp GVR gồm khoảng 6.000ha từ đất cao su c&oacute; thể chuyển đổi th&agrave;nh đất khu c&ocirc;ng nghiệp v&agrave; diện t&iacute;ch cơ sở hạ tầng khoảng 15.000ha trong giai đoạn 2020-2023. GVR c&oacute; quỹ đất cao su lớn tại Việt Nam, quy m&ocirc; ~280.000ha v&agrave; c&oacute; kế hoạch chuyển ~40.000ha sang đất KCN v&agrave;o năm 2020-2023. C&ocirc;ng ty hiện tập trung v&agrave;o 8 dự &aacute;n với tổng diện t&iacute;ch ~2.900ha, khi c&aacute;c dự &aacute;n được vận h&agrave;nh, doanh thu v&agrave; lợi nhuận của GVR sẽ được cải thiện mạnh mẽ.

Dự &aacute;n Nam T&acirc;n Uy&ecirc;n 3 kỳ vọng đ&oacute;ng g&oacute;p v&agrave;o doanh thu 2024 của GVR. Theo ước t&iacute;nh sơ bộ dự &aacute;n n&agrave;y sẽ mang lại d&ograve;ng tiền khoảng hơn 600 tỷ đồng/năm v&agrave; lợi nhuận sau thuế khoảng 400 tỷ đồng/năm đến 2027-2028 sau khi được đưa v&agrave;o khai th&aacute;c, dự kiến từ năm 2024.

Th&agrave;nh An

<a href="https://kinhtechungkhoan.vn/co-phieu-tiem-nang-phien-154-phr-vcb-gvr-230734.html">Link gốc</a>

Thị trường

Cổ phiếu tiềm năng phiên 15/4: PHR, VCB, GVR

Phạm Huỳnh Tấn Lạt

S&#225;ng n&#243; kiến nghị gi&#225; cắt lổ n&#232;, ae cắt chưa

Sáng nó kiến nghị giá cắt lổ nè, ae cắt chưa

Cá Mập

kaka chỉ b&#225;o xịn m&#224; ko biết &#224; ?

Ban Phát Dân Chủ😎

Inb Làm Chó

đ&#250;ng rồi b&#225;c bọn n&#243; cũng biết lại me g&#236; đ&#226;u. E ko bao giờ đọc lu&#244;n

đúng rồi bác bọn nó cũng biết lại me gì đâu. E ko bao giờ đọc luôn

Shin-ichi

Đình Phong

DPR với PHR m&#224; cũng nhầm nữa, lạy hồn

DPR với PHR mà cũng nhầm nữa, lạy hồn

Tan Nguyen  ( đệ anh Lông ) 

Mục Tiêu Đầu Tiên: 1M$

đ&#250;ng l&#224; t&#224;o lao thiệt. Chứng tỏ đội khuyến nghị cũng chỉ l&#224; tr&#242; hề

đúng là tào lao thiệt. Chứng tỏ đội khuyến nghị cũng chỉ là trò hề

thanhbinh64sd

R&#226;u &#244;ng nọ cắm cằm b&#224; kia DPR-PHR

Râu ông nọ cắm cằm bà kia DPR-PHR

Chia buồn cổ đ&#244;ng mấy e n&#224;y &#128518;

Chia buồn cổ đông mấy e này 😆