SSI duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan cho <a class='symbol'>PVS</a> với gi&aacute; mục ti&ecirc;u mới l&agrave; 39.900 đồng/cổ phiếu. Trong ngắn hạn, tin tức về kết quả đấu thầu dự &aacute;n v&agrave; việc ph&aacute;t triển c&aacute;c dự &aacute;n Block B l&agrave; c&aacute;c yếu tố ch&iacute;nh hỗ trợ gi&aacute; cổ phiếu.

<img alt="" src="https://img.vietnamfinance.vn/webp-jpeg/700x0/upload/news/hoangha/2023/9/5/ppc-vnd.webp" style="height:359px; width:550px">

<a class='symbol'>PVS</a>: SSI duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 39.900 đồng/cổ phiếu

Trong qu&yacute; II/2023, doanh thu v&agrave; NPATMI của Tổng c&ocirc;ng ty cổ phần Dịch vụ kỹ thuật Dầu kh&iacute; Việt Nam (HNX: <a class='symbol'>PVS</a>) lần lượt tăng 3% v&agrave; 3.227% so với c&ugrave;ng kỳ đạt 4,7 ngh&igrave;n tỷ đồng v&agrave; 224 tỷ đồng, từ mức rất thấp trong qu&yacute; II/2022, nhờ v&agrave;o việc ghi nhận doanh thu v&agrave; backlog nhiều hơn của mảng EPCI.

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n SSI duy tr&igrave; ước t&iacute;nh doanh thu năm 2023 l&agrave; 17,5 ngh&igrave;n tỷ đồng (tăng 6,5% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; điều chỉnh ước t&iacute;nh LNTT l&ecirc;n 1.176 tỷ đồng (tăng 23% so với c&ugrave;ng kỳ, tăng 13% so với dự b&aacute;o trước đ&oacute; để phản &aacute;nh lợi nhuận t&agrave;i ch&iacute;nh cao hơn).

SSI cũng tăng giả định backlog trong giai đoạn 2024-2027 th&ecirc;m 300 triệu USD (tổng gi&aacute; trị backlog l&agrave; 2,2 tỷ USD trong giai đoạn n&agrave;y) để phản &aacute;nh cơ hội tiềm năng m&agrave; <a class='symbol'>PVS</a> sẽ c&oacute; được từ một dự &aacute;n dầu kh&iacute; ngo&agrave;i khơi trong thời gian tới.

SSI duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan cho <a class='symbol'>PVS</a> với gi&aacute; mục ti&ecirc;u mới l&agrave; 39.900 đồng/cổ phiếu. Trong ngắn hạn, tin tức về kết quả đấu thầu dự &aacute;n v&agrave; việc ph&aacute;t triển c&aacute;c dự &aacute;n Block B l&agrave; c&aacute;c yếu tố ch&iacute;nh hỗ trợ gi&aacute; cổ phiếu.

<a class='symbol'>PPC</a>: VDSC khuyến nghị t&iacute;ch lũy với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 15.500 đồng/cổ phiếu

C&ocirc;ng ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại (HoSE: <a class='symbol'>PPC</a>) ghi nhận sản lượng điện 6 th&aacute;ng năm 2023 đạt 1.357 triệu kWh (giảm 7,7% so với c&ugrave;ng kỳ), trong khi đ&oacute; doanh thu thuần ghi nhận 2.708 tỷ đồng (tăng 14,4% so với c&ugrave;ng kỳ), do gi&aacute; b&aacute;n trung b&igrave;nh ở mức cao (do gi&aacute; than đầu v&agrave;o vẫn ở mức cao so với c&ugrave;ng kỳ). Tuy nhi&ecirc;n, LNST đạt 201 tỷ đồng (tăng 29,7% so với c&ugrave;ng kỳ), tăng mạnh so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu nhờ: ghi nhận khoản thu nhập cổ tức 99,8 tỷ dồng từ CTLK trong qu&yacute; n&agrave;y trong khi qu&yacute; II/2022 kh&ocirc;ng ghi nhận v&agrave; sự thay đổi phương ph&aacute;p hạch to&aacute;n chi ph&iacute; SCL dẫn đến chi ph&iacute; SCL t&agrave;i sản cố định trong qu&yacute; II ghi nhận 5,1 tỷ đồng (giảm 94% so với c&ugrave;ng kỳ).

Lợi nhuận trong nửa cuối 2023 chủ yếu nhờ khoản thu nhập cổ tức từ CTLK. CTCP chứng kho&aacute;n Rồng Việt (VDSC) kỳ vọng phần lợi nhuận cổ tức n&agrave;y sẽ hỗ trợ KQKD của <a class='symbol'>PPC</a> khi trong qu&yacute; III/2023 c&ocirc;ng ty dự kiến phải ghi nhận phần doanh thu tho&aacute;i ho&agrave;n l&agrave; 161 tỷ đồng (do sai sốt thiết bị đo từ th&aacute;ng 12/2018-th&aacute;ng 3/2022). Đồng thời, tổ m&aacute;y S6 vận h&agrave;nh trở lại trong th&aacute;ng 9/2023 kỳ vọng sẽ tăng sản lượng điện cho <a class='symbol'>PPC</a>.

Trong năm 2023, VDSC dự b&aacute;o doanh thu thuần v&agrave; LNST của <a class='symbol'>PPC</a> lần lượt l&agrave; 6.089 tỷ đồng (tăng 15,4% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 309 tỷ đồng (giảm 37,8% so với c&ugrave;ng kỳ), tương ứng với mức EPS l&agrave; 864 đồng/cổ phiếu.

VDSC cũng đưa ra khuyến nghị t&iacute;ch lũy với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 15.500 đồng/cổ phiếu cho tầm nh&igrave;n một năm. Với kỳ vọng mức cổ tức tiền mặt 800 đồng/cổ phiếu trong 12 th&aacute;ng tới, tương đương mức sinh lời kỳ vọng 12% dựa tr&ecirc;n gi&aacute; đ&oacute;ng cửa ng&agrave;y 31/08/2023.

<a class='symbol'>HAH</a>: VNDirect khuyến nghị khả quan, gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 41.200 đồng/cổ phiếu

T&iacute;nh tới cuối năm 2022, đội t&agrave;u container của CTCP Vận tải &amp; Xếp dỡ Hải An (HoSE: <a class='symbol'>HAH</a>) gồm 11 t&agrave;u với tổng sức chở đạt gần 16.000 TEU &ndash; chiếm gần 40% sức chở trong ng&agrave;nh vận tải container tại Việt Nam. Việc sở hữu quy m&ocirc; đội t&agrave;u h&agrave;ng đầu v&agrave; c&oacute; độ tuổi trung b&igrave;nh trẻ hơn so với ng&agrave;nh gi&uacute;p <a class='symbol'>HAH</a> c&oacute; thể đảm bảo duy tr&igrave; cung cấp lịch t&agrave;u ổn định h&agrave;ng tuần, c&oacute; khả năng c&acirc;n đối nguồn h&agrave;ng, giảm thiểu chi ph&iacute; v&agrave; tr&aacute;nh được bối cảnh dư cung t&agrave;u hiện nay.

Theo kế hoạch trong năm 2023-2024, <a class='symbol'>HAH</a> dự kiến tiếp nhận 4 t&agrave;u container mới cỡ 1.800 TEU, n&acirc;ng tổng sức chở đội t&agrave;u l&ecirc;n hơn 23.000 TEU v&agrave;o cuối năm 2024. C&ugrave;ng với kế hoạch mở rộng đội t&agrave;u, <a class='symbol'>HAH</a> cũng đang mở rộng địa b&agrave;n hoạt động sang khu vực nội &Aacute; từ cuối năm 2022 với c&aacute;c tuyến điển h&igrave;nh như HP &ndash; Kh&acirc;m Ch&acirc;u hay HP &ndash; Quảng Ch&acirc;u. Điều n&agrave;y sẽ gi&uacute;p <a class='symbol'>HAH</a> từng bước n&acirc;ng cao thị phần vận tải container trong khu vực v&agrave; đưa danh tiếng của <a class='symbol'>HAH</a> ra thị trường quốc tế.

VNDirect dự ph&oacute;ng doanh thu thuần <a class='symbol'>HAH</a> giảm 17% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2023 trước khi tăng lại 31% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2024 do kỳ vọng gi&aacute; cước của <a class='symbol'>HAH</a> giảm hơn 20% trong năm 2023 theo biến động gi&aacute; cước vận tải biển to&agrave;n cầu, tuy nhi&ecirc;n c&oacute; thể tăng hơn 10% trong năm 2024 khi khi nhu cầu vận chuyển h&agrave;ng h&oacute;a hồi phục trở lại v&agrave; dự b&aacute;o sản lượng hoạt động khai th&aacute;c t&agrave;u <a class='symbol'>HAH</a> giảm 5% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2023 trước khi tăng 25% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2024 nhờ c&ocirc;ng suất t&agrave;u được bổ sung tăng 23% khi <a class='symbol'>HAH</a> nhận th&ecirc;m 2 t&agrave;u mới giai đoạn cuối 2023-2024. Theo đ&oacute;, lợi nhuận r&ograve;ng <a class='symbol'>HAH</a> lần lượt đạt 449/516 tỷ đồng trong năm 2023-2024.

VNDirect cũng đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu <a class='symbol'>HAH</a> với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 41.200đồng/cổ phiếu theo phương ph&aacute;p định gi&aacute; DCF. Động lực tăng gi&aacute; tiềm năng l&agrave; tăng trưởng doanh thu trong d&agrave;i hạn nhờ khả năng khai th&aacute;c mạnh mẽ đến từ đội t&agrave;u của doanh nghiệp. Rủi ro giảm gi&aacute; bao gồm nhu cầu vận chuyển h&agrave;ng h&oacute;a nội địa suy yếu so với dự kiến ảnh hưởng tới doanh thu của doanh nghiệp.

<a href="https://vietnamfinance.vn/co-phieu-khuyen-nghi-hom-nay-59-pvs-ppc-va-hah-20180504224288476.htm">Minh Tuệ</a>

SSI duy trì khuyến nghị khả quan cho PVS với giá mục tiêu mới là 39.900 đồng/cổ phiếu. Trong ngắn hạn, tin tức về kết quả đấu thầu dự án và việc phát triển các dự án Block B là các yếu tố chính hỗ trợ giá cổ phiếu.

SSI duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan cho PVS với gi&aacute; mục ti&ecirc;u mới l&agrave; 39.900 đồng/cổ phiếu. Trong ngắn hạn, tin tức về kết quả đấu thầu dự &aacute;n v&agrave; việc ph&aacute;t triển c&aacute;c dự &aacute;n Block B l&agrave; c&aacute;c yếu tố ch&iacute;nh hỗ trợ gi&aacute; cổ phiếu.

<img alt="" src="https://img.vietnamfinance.vn/webp-jpeg/700x0/upload/news/hoangha/2023/9/5/ppc-vnd.webp" style="height:359px; width:550px" />

PVS: SSI duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 39.900 đồng/cổ phiếu

Trong qu&yacute; II/2023, doanh thu v&agrave; NPATMI của Tổng c&ocirc;ng ty cổ phần Dịch vụ kỹ thuật Dầu kh&iacute; Việt Nam (HNX: PVS) lần lượt tăng 3% v&agrave; 3.227% so với c&ugrave;ng kỳ đạt 4,7 ngh&igrave;n tỷ đồng v&agrave; 224 tỷ đồng, từ mức rất thấp trong qu&yacute; II/2022, nhờ v&agrave;o việc ghi nhận doanh thu v&agrave; backlog nhiều hơn của mảng EPCI.

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n SSI duy tr&igrave; ước t&iacute;nh doanh thu năm 2023 l&agrave; 17,5 ngh&igrave;n tỷ đồng (tăng 6,5% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; điều chỉnh ước t&iacute;nh LNTT l&ecirc;n 1.176 tỷ đồng (tăng 23% so với c&ugrave;ng kỳ, tăng 13% so với dự b&aacute;o trước đ&oacute; để phản &aacute;nh lợi nhuận t&agrave;i ch&iacute;nh cao hơn).

SSI cũng tăng giả định backlog trong giai đoạn 2024-2027 th&ecirc;m 300 triệu USD (tổng gi&aacute; trị backlog l&agrave; 2,2 tỷ USD trong giai đoạn n&agrave;y) để phản &aacute;nh cơ hội tiềm năng m&agrave; PVS sẽ c&oacute; được từ một dự &aacute;n dầu kh&iacute; ngo&agrave;i khơi trong thời gian tới.

SSI duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan cho PVS với gi&aacute; mục ti&ecirc;u mới l&agrave; 39.900 đồng/cổ phiếu. Trong ngắn hạn, tin tức về kết quả đấu thầu dự &aacute;n v&agrave; việc ph&aacute;t triển c&aacute;c dự &aacute;n Block B l&agrave; c&aacute;c yếu tố ch&iacute;nh hỗ trợ gi&aacute; cổ phiếu.

PPC: VDSC khuyến nghị t&iacute;ch lũy với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 15.500 đồng/cổ phiếu

C&ocirc;ng ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại (HoSE: PPC) ghi nhận sản lượng điện 6 th&aacute;ng năm 2023 đạt 1.357 triệu kWh (giảm 7,7% so với c&ugrave;ng kỳ), trong khi đ&oacute; doanh thu thuần ghi nhận 2.708 tỷ đồng (tăng 14,4% so với c&ugrave;ng kỳ), do gi&aacute; b&aacute;n trung b&igrave;nh ở mức cao (do gi&aacute; than đầu v&agrave;o vẫn ở mức cao so với c&ugrave;ng kỳ). Tuy nhi&ecirc;n, LNST đạt 201 tỷ đồng (tăng 29,7% so với c&ugrave;ng kỳ), tăng mạnh so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu nhờ: ghi nhận khoản thu nhập cổ tức 99,8 tỷ dồng từ CTLK trong qu&yacute; n&agrave;y trong khi qu&yacute; II/2022 kh&ocirc;ng ghi nhận v&agrave; sự thay đổi phương ph&aacute;p hạch to&aacute;n chi ph&iacute; SCL dẫn đến chi ph&iacute; SCL t&agrave;i sản cố định trong qu&yacute; II ghi nhận 5,1 tỷ đồng (giảm 94% so với c&ugrave;ng kỳ).

Lợi nhuận trong nửa cuối 2023 chủ yếu nhờ khoản thu nhập cổ tức từ CTLK. CTCP chứng kho&aacute;n Rồng Việt (VDSC) kỳ vọng phần lợi nhuận cổ tức n&agrave;y sẽ hỗ trợ KQKD của PPC khi trong qu&yacute; III/2023 c&ocirc;ng ty dự kiến phải ghi nhận phần doanh thu tho&aacute;i ho&agrave;n l&agrave; 161 tỷ đồng (do sai sốt thiết bị đo từ th&aacute;ng 12/2018-th&aacute;ng 3/2022). Đồng thời, tổ m&aacute;y S6 vận h&agrave;nh trở lại trong th&aacute;ng 9/2023 kỳ vọng sẽ tăng sản lượng điện cho PPC.

Trong năm 2023, VDSC dự b&aacute;o doanh thu thuần v&agrave; LNST của PPC lần lượt l&agrave; 6.089 tỷ đồng (tăng 15,4% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 309 tỷ đồng (giảm 37,8% so với c&ugrave;ng kỳ), tương ứng với mức EPS l&agrave; 864 đồng/cổ phiếu.

VDSC cũng đưa ra khuyến nghị t&iacute;ch lũy với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 15.500 đồng/cổ phiếu cho tầm nh&igrave;n một năm. Với kỳ vọng mức cổ tức tiền mặt 800 đồng/cổ phiếu trong 12 th&aacute;ng tới, tương đương mức sinh lời kỳ vọng 12% dựa tr&ecirc;n gi&aacute; đ&oacute;ng cửa ng&agrave;y 31/08/2023.

HAH: VNDirect khuyến nghị khả quan, gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 41.200 đồng/cổ phiếu

T&iacute;nh tới cuối năm 2022, đội t&agrave;u container của CTCP Vận tải &amp; Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) gồm 11 t&agrave;u với tổng sức chở đạt gần 16.000 TEU &ndash; chiếm gần 40% sức chở trong ng&agrave;nh vận tải container tại Việt Nam. Việc sở hữu quy m&ocirc; đội t&agrave;u h&agrave;ng đầu v&agrave; c&oacute; độ tuổi trung b&igrave;nh trẻ hơn so với ng&agrave;nh gi&uacute;p HAH c&oacute; thể đảm bảo duy tr&igrave; cung cấp lịch t&agrave;u ổn định h&agrave;ng tuần, c&oacute; khả năng c&acirc;n đối nguồn h&agrave;ng, giảm thiểu chi ph&iacute; v&agrave; tr&aacute;nh được bối cảnh dư cung t&agrave;u hiện nay.

Theo kế hoạch trong năm 2023-2024, HAH dự kiến tiếp nhận 4 t&agrave;u container mới cỡ 1.800 TEU, n&acirc;ng tổng sức chở đội t&agrave;u l&ecirc;n hơn 23.000 TEU v&agrave;o cuối năm 2024. C&ugrave;ng với kế hoạch mở rộng đội t&agrave;u, HAH cũng đang mở rộng địa b&agrave;n hoạt động sang khu vực nội &Aacute; từ cuối năm 2022 với c&aacute;c tuyến điển h&igrave;nh như HP &ndash; Kh&acirc;m Ch&acirc;u hay HP &ndash; Quảng Ch&acirc;u. Điều n&agrave;y sẽ gi&uacute;p HAH từng bước n&acirc;ng cao thị phần vận tải container trong khu vực v&agrave; đưa danh tiếng của HAH ra thị trường quốc tế.

VNDirect dự ph&oacute;ng doanh thu thuần HAH giảm 17% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2023 trước khi tăng lại 31% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2024 do kỳ vọng gi&aacute; cước của HAH giảm hơn 20% trong năm 2023 theo biến động gi&aacute; cước vận tải biển to&agrave;n cầu, tuy nhi&ecirc;n c&oacute; thể tăng hơn 10% trong năm 2024 khi khi nhu cầu vận chuyển h&agrave;ng h&oacute;a hồi phục trở lại v&agrave; dự b&aacute;o sản lượng hoạt động khai th&aacute;c t&agrave;u HAH giảm 5% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2023 trước khi tăng 25% so với c&ugrave;ng kỳ trong 2024 nhờ c&ocirc;ng suất t&agrave;u được bổ sung tăng 23% khi HAH nhận th&ecirc;m 2 t&agrave;u mới giai đoạn cuối 2023-2024. Theo đ&oacute;, lợi nhuận r&ograve;ng HAH lần lượt đạt 449/516 tỷ đồng trong năm 2023-2024.

VNDirect cũng đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HAH với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 41.200đồng/cổ phiếu theo phương ph&aacute;p định gi&aacute; DCF. Động lực tăng gi&aacute; tiềm năng l&agrave; tăng trưởng doanh thu trong d&agrave;i hạn nhờ khả năng khai th&aacute;c mạnh mẽ đến từ đội t&agrave;u của doanh nghiệp. Rủi ro giảm gi&aacute; bao gồm nhu cầu vận chuyển h&agrave;ng h&oacute;a nội địa suy yếu so với dự kiến ảnh hưởng tới doanh thu của doanh nghiệp.

<a href="https://vietnamfinance.vn/co-phieu-khuyen-nghi-hom-nay-59-pvs-ppc-va-hah-20180504224288476.htm">Minh Tuệ</a>