SSI đưa ra gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 51.100 đồng/cổ phiếu đối với cổ phiếu <a class='symbol'>VGC</a> khi điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu xuống 12% so với 13,5% như trước đ&oacute; v&agrave; n&acirc;ng P/E mục ti&ecirc;u ng&agrave;nh vật liệu x&acirc;y dựng từ 10x l&ecirc;n 12x.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20230922/images/image.png" style="height:396px; width:587px">

<a class='symbol'>VHC</a>: Khuyến nghị nắm giữ, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 90.900 đồng/cổ phiếu

So với b&aacute;o c&aacute;o trước đ&oacute;, C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n BIDV (BSC) dự b&aacute;o DTT v&agrave; LNST &ndash; CĐTS của C&ocirc;ng ty Cổ phần Vĩnh Ho&agrave;n (HoSE: <a class='symbol'>VHC</a>) trong năm 2023 lần luợt đạt 10.216 tỷ đồng (giảm 22% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 1.281 tỷ đồng (giảm 36% so với c&ugrave;ng kỳ) thay đổi lần lượt -1%/-1% so với b&aacute;o c&aacute;o trước đ&oacute;, tương đương EPS fw 2023 = 6.987 đồng/cổ phiếu, P/E fw 2023 = 12 lần.

Đ&aacute;nh gi&aacute; về triển vọng kinh doanh năm 2023, BSC cho rằng doanh thu c&aacute; tra xuất khẩu qu&yacute; III/2023 c&oacute; thể sẽ ghi nhận giảm so với qu&yacute; II/2023 do gi&aacute; c&aacute; tra xuất khẩu giảm trong T8.

Tuy nhi&ecirc;n, BSC cho rằng c&aacute; tra xuất khẩu sẽ hồi phục trong qu&yacute; IV/2023 v&agrave; k&eacute;o d&agrave;i sang 2024 nhờ: nhu cầu hồi phục v&agrave; mức tồn kho thấp tại thị trường Mỹ: gi&aacute; c&aacute; giống tăng do nguồn cung bị bo hẹp l&agrave; điểm hỗ trợ cho gi&aacute; c&aacute; tra xuất khẩu.

Năm 2024, BSC dự b&aacute;o DTT v&agrave; LNST &ndash; CĐTS lần lượt đạt 12.038 tỷ đồng (tăng 18% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 1.667 tỷ đồng (tăng 30% so với c&ugrave;ng kỳ), thay đổi lần lượt +1%/+0% tương đương EPS fw = 9.089 đồng/cổ phiếu, PE Fw 2024 = 9,2 lần.

Ở thời điểm hiện tại, BSC đưa ra khuyến nghị nắm giữ cho <a class='symbol'>VHC</a> với mức gi&aacute; mục ti&ecirc;u 90.900 đồng/cổ phiếu (tương đương upside7% so với gi&aacute; ng&agrave;y 21/09/2023) dựa tr&ecirc;n: triển vọng phục hồi trong qu&yacute; IV/2023 k&eacute;o d&agrave;i sang 2024; P/E trung b&igrave;nh trong giai đoạn hồi phục 9 -10 lần.

<a class='symbol'>SZC</a>: Khuyến nghị mua, gi&aacute; mục ti&ecirc;u năm 2023 l&agrave; 48.300 đồng/cổ phiếu

C&ocirc;ng ty Cổ phần Sonadezi Ch&acirc;u Đức (HoSE: <a class='symbol'>SZC</a>) l&agrave; nh&agrave; ph&aacute;t triển KCN h&agrave;ng đầu tại tỉnh B&agrave; Rịa &ndash; Vũng T&agrave;u (BR-VT), với quỹ đất thương phẩm c&ograve;n lại khoảng 560 ha, xếp thứ ba tại khu vực miền Nam.

Gi&aacute; cho thu&ecirc; KCN Ch&acirc;u Đức dự b&aacute;o tăng mạnh trong giai đoạn 2023-2025, với CAGR bằng 8% nhờ: tỷ lệ lấp đầy KCN tại TP. HCM v&agrave; c&aacute;c tỉnh th&agrave;nh vệ tinh đ&atilde; ở mức cao (tr&ecirc;n 86%); hạ tầng giao th&ocirc;ng tại BR-VT được đẩy mạnh đầu tư; gi&aacute; cho thu&ecirc; KCN Ch&acirc;u Đức vẫn ở mức thấp so với c&aacute;c KCN kh&aacute;c trong c&ugrave;ng khu vực.

Trong năm 2023, BSC dự b&aacute;o <a class='symbol'>SZC</a> ghi nhận doanh thu thuần của <a class='symbol'>SZC</a> đạt 1.124 tỷ đồng (tăng 31% so với c&ugrave;ng kỳ), LNST của cổ đ&ocirc;ng c&ocirc;ng ty mẹ đạt 375 tỷ đồng (tăng 89% so với c&ugrave;ng kỳ), tương đương EPS fwd 2023 = 3.121 đồng/cổ phiếu, P/E fwd = 12,3x, &nbsp;P/B fwd = 2,4x.

Trong năm 2024, BSC dự b&aacute;o <a class='symbol'>SZC</a> ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.351 tỷ đồng (tăng 20% so với c&ugrave;ng kỳ), LNST của cổ đ&ocirc;ng c&ocirc;ng ty mẹ đạt 459 tỷ đồng (tăng 22% so với c&ugrave;ng kỳ), tương đương EPS fwd 2024 = 3.825 đồng/cổ phiếu, P/E fwd = 10,1x, P/B fwd = 2,0x.

BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu <a class='symbol'>SZC</a> với gi&aacute; trị hợp l&yacute; năm 2023 l&agrave; 48.300 đồng/cổ phiếu (Upside 25% so với gi&aacute; đ&oacute;ng cửa ng&agrave;y 19/09/2023), dựa tr&ecirc;n phương ph&aacute;p định gi&aacute; từng phần SOTP.

<a class='symbol'>VGC</a>: Gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 51.100 đồng/cổ phiếu

Về d&agrave;i hạn, Tổng c&ocirc;ng ty Viglacera &ndash; CTCP (HoSE: <a class='symbol'>VGC</a>) c&oacute; thể duy tr&igrave; bi&ecirc;n lợi nhuận cao từ 740 ha đất KCN, cộng với việc c&ocirc;ng ty tiếp tục mở rộng sản xuất k&iacute;nh x&acirc;y dựng (mở rộng k&iacute;nh si&ecirc;u trắng tại nh&agrave; m&aacute;y Ph&uacute; Mỹ) v&agrave; c&ocirc;ng suất đ&aacute; granite v&agrave; gốm (nh&agrave; m&aacute;y Eurotile sẽ đi v&agrave;o hoạt động v&agrave;o cuối năm 2023).

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n SSI sử dụng phương ph&aacute;p SOTP v&agrave; đưa ra gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 51.100 đồng/cổ phiếu đối với cổ phiếu <a class='symbol'>VGC</a> khi điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu xuống 12% so với 13,5% như trước đ&oacute; v&agrave; n&acirc;ng P/E mục ti&ecirc;u ng&agrave;nh vật liệu x&acirc;y dựng từ 10x l&ecirc;n 12x.

SSI cũng khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu <a class='symbol'>VGC</a> sau khi gi&aacute; cổ phiếu tăng 21,5% kể từ khuyến nghị gần nhất.

<a href="https://vietnamfinance.vn/co-phieu-khuyen-nghi-hom-nay-229-vhc-szc-va-vgc-20180504224289168.htm">Minh Tuệ</a>

SSI đưa ra giá mục tiêu là 51.100 đồng/cổ phiếu đối với cổ phiếu VGC khi điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu xuống 12% so với 13,5% như trước đó và nâng P/E mục tiêu ngành vật liệu xây dựng từ 10x lên 12x.

SSI đưa ra gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 51.100 đồng/cổ phiếu đối với cổ phiếu VGC khi điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu xuống 12% so với 13,5% như trước đ&oacute; v&agrave; n&acirc;ng P/E mục ti&ecirc;u ng&agrave;nh vật liệu x&acirc;y dựng từ 10x l&ecirc;n 12x.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20230922/images/image.png" style="height:396px; width:587px" />

VHC: Khuyến nghị nắm giữ, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 90.900 đồng/cổ phiếu

So với b&aacute;o c&aacute;o trước đ&oacute;, C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n BIDV (BSC) dự b&aacute;o DTT v&agrave; LNST &ndash; CĐTS của C&ocirc;ng ty Cổ phần Vĩnh Ho&agrave;n (HoSE: VHC) trong năm 2023 lần luợt đạt 10.216 tỷ đồng (giảm 22% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 1.281 tỷ đồng (giảm 36% so với c&ugrave;ng kỳ) thay đổi lần lượt -1%/-1% so với b&aacute;o c&aacute;o trước đ&oacute;, tương đương EPS fw 2023 = 6.987 đồng/cổ phiếu, P/E fw 2023 = 12 lần.

Đ&aacute;nh gi&aacute; về triển vọng kinh doanh năm 2023, BSC cho rằng doanh thu c&aacute; tra xuất khẩu qu&yacute; III/2023 c&oacute; thể sẽ ghi nhận giảm so với qu&yacute; II/2023 do gi&aacute; c&aacute; tra xuất khẩu giảm trong T8.

Tuy nhi&ecirc;n, BSC cho rằng c&aacute; tra xuất khẩu sẽ hồi phục trong qu&yacute; IV/2023 v&agrave; k&eacute;o d&agrave;i sang 2024 nhờ: nhu cầu hồi phục v&agrave; mức tồn kho thấp tại thị trường Mỹ: gi&aacute; c&aacute; giống tăng do nguồn cung bị bo hẹp l&agrave; điểm hỗ trợ cho gi&aacute; c&aacute; tra xuất khẩu.

Năm 2024, BSC dự b&aacute;o DTT v&agrave; LNST &ndash; CĐTS lần lượt đạt 12.038 tỷ đồng (tăng 18% so với c&ugrave;ng kỳ) v&agrave; 1.667 tỷ đồng (tăng 30% so với c&ugrave;ng kỳ), thay đổi lần lượt +1%/+0% tương đương EPS fw = 9.089 đồng/cổ phiếu, PE Fw 2024 = 9,2 lần.

Ở thời điểm hiện tại, BSC đưa ra khuyến nghị nắm giữ cho VHC với mức gi&aacute; mục ti&ecirc;u 90.900 đồng/cổ phiếu (tương đương upside7% so với gi&aacute; ng&agrave;y 21/09/2023) dựa tr&ecirc;n: triển vọng phục hồi trong qu&yacute; IV/2023 k&eacute;o d&agrave;i sang 2024; P/E trung b&igrave;nh trong giai đoạn hồi phục 9 -10 lần.

SZC: Khuyến nghị mua, gi&aacute; mục ti&ecirc;u năm 2023 l&agrave; 48.300 đồng/cổ phiếu

C&ocirc;ng ty Cổ phần Sonadezi Ch&acirc;u Đức (HoSE: SZC) l&agrave; nh&agrave; ph&aacute;t triển KCN h&agrave;ng đầu tại tỉnh B&agrave; Rịa &ndash; Vũng T&agrave;u (BR-VT), với quỹ đất thương phẩm c&ograve;n lại khoảng 560 ha, xếp thứ ba tại khu vực miền Nam.

Gi&aacute; cho thu&ecirc; KCN Ch&acirc;u Đức dự b&aacute;o tăng mạnh trong giai đoạn 2023-2025, với CAGR bằng 8% nhờ: tỷ lệ lấp đầy KCN tại TP. HCM v&agrave; c&aacute;c tỉnh th&agrave;nh vệ tinh đ&atilde; ở mức cao (tr&ecirc;n 86%); hạ tầng giao th&ocirc;ng tại BR-VT được đẩy mạnh đầu tư; gi&aacute; cho thu&ecirc; KCN Ch&acirc;u Đức vẫn ở mức thấp so với c&aacute;c KCN kh&aacute;c trong c&ugrave;ng khu vực.

Trong năm 2023, BSC dự b&aacute;o SZC ghi nhận doanh thu thuần của SZC đạt 1.124 tỷ đồng (tăng 31% so với c&ugrave;ng kỳ), LNST của cổ đ&ocirc;ng c&ocirc;ng ty mẹ đạt 375 tỷ đồng (tăng 89% so với c&ugrave;ng kỳ), tương đương EPS fwd 2023 = 3.121 đồng/cổ phiếu, P/E fwd = 12,3x, &nbsp;P/B fwd = 2,4x.

Trong năm 2024, BSC dự b&aacute;o SZC ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.351 tỷ đồng (tăng 20% so với c&ugrave;ng kỳ), LNST của cổ đ&ocirc;ng c&ocirc;ng ty mẹ đạt 459 tỷ đồng (tăng 22% so với c&ugrave;ng kỳ), tương đương EPS fwd 2024 = 3.825 đồng/cổ phiếu, P/E fwd = 10,1x, P/B fwd = 2,0x.

BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu SZC với gi&aacute; trị hợp l&yacute; năm 2023 l&agrave; 48.300 đồng/cổ phiếu (Upside 25% so với gi&aacute; đ&oacute;ng cửa ng&agrave;y 19/09/2023), dựa tr&ecirc;n phương ph&aacute;p định gi&aacute; từng phần SOTP.

VGC: Gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 51.100 đồng/cổ phiếu

Về d&agrave;i hạn, Tổng c&ocirc;ng ty Viglacera &ndash; CTCP (HoSE: VGC) c&oacute; thể duy tr&igrave; bi&ecirc;n lợi nhuận cao từ 740 ha đất KCN, cộng với việc c&ocirc;ng ty tiếp tục mở rộng sản xuất k&iacute;nh x&acirc;y dựng (mở rộng k&iacute;nh si&ecirc;u trắng tại nh&agrave; m&aacute;y Ph&uacute; Mỹ) v&agrave; c&ocirc;ng suất đ&aacute; granite v&agrave; gốm (nh&agrave; m&aacute;y Eurotile sẽ đi v&agrave;o hoạt động v&agrave;o cuối năm 2023).

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n SSI sử dụng phương ph&aacute;p SOTP v&agrave; đưa ra gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 51.100 đồng/cổ phiếu đối với cổ phiếu VGC khi điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu xuống 12% so với 13,5% như trước đ&oacute; v&agrave; n&acirc;ng P/E mục ti&ecirc;u ng&agrave;nh vật liệu x&acirc;y dựng từ 10x l&ecirc;n 12x.

SSI cũng khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu VGC sau khi gi&aacute; cổ phiếu tăng 21,5% kể từ khuyến nghị gần nhất.

<a href="https://vietnamfinance.vn/co-phieu-khuyen-nghi-hom-nay-229-vhc-szc-va-vgc-20180504224289168.htm">Minh Tuệ</a>

Doanh nghiệp

Vietnam Finance

Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay 22/9: VHC, SZC và VGC

Nguyễn Thanh Nhi

_$_FullMG_$_

Khuyến c&#225;i ĐCM nh&#224; m&#224;y 

Thanh lý Vải - Lưới Địa Kỹ Thuật HDPE

Duc Anh Do

M&#233; đang cầm SZC mới đau, khuyến nghị g&#236; ko biết. Bớt bớt lại.

Mé đang cầm SZC mới đau, khuyến nghị gì ko biết. Bớt bớt lại.

Đi ngược Xu Hướng

Đang y&#234;n đang l&#224;nh lại khuyến nghị. dcm :)))

Đang yên đang lành lại khuyến nghị. dcm :)))

Dương Đình Việt

Ok m&#250;c SZC qu&#225; mạnh , k&#233;o phụ l&#225;i

Ok múc SZC quá mạnh , kéo phụ lái

viet nguyen

Dư cho ch&#250;ng m&#224;y th&#225;o cống &#224;