Dự &aacute;n khai th&aacute;c, chế biến kho&aacute;ng sản Niken - Đồng của <a class='symbol'>PC1</a> với quy m&ocirc; c&ocirc;ng suất 600.000 tấn/năm dự b&aacute;o sẽ vận h&agrave;nh thương mại v&agrave; đ&oacute;ng g&oacute;p doanh thu từ qu&yacute; I/2023, hưởng lợi khi gi&aacute; Niken vẫn đang neo ở mức cao (30.740 USD/ tấn v&agrave;o th&aacute;ng 1/2023).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230321/images/A%cc%89nh%20chu%cc%a3p%20ma%cc%80n%20hi%cc%80nh%202023-03-21%20075224.png" style="height:358px; width:550px">

<a class='symbol'>AST</a>: VNDirect khuyến nghị khả quan với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 85.700 đồng/cổ phiếu

Doanh thu qu&yacute; IV/2022 của C&ocirc;ng ty Cổ phần Dịch vụ H&agrave;ng kh&ocirc;ng Taseco (HoSE: <a class='symbol'>AST</a>) tăng 674% nhờ sản lượng kh&aacute;ch th&ocirc;ng qua c&aacute;c cảng h&agrave;ng kh&ocirc;ng tăng 534% so với c&ugrave;ng kỳ. Trong đ&oacute; kh&aacute;ch nội địa tăng 407% so với c&ugrave;ng kỳ, kh&aacute;ch quốc tế tăng 60 lần so với c&ugrave;ng kỳ, gi&uacute;p lợi nhuận r&ograve;ng qu&yacute; IV/2022 đạt 18 tỷ đồng, khiến lợi nhuận r&ograve;ng 2022 đạt 23,1 tỷ đồng, qua đ&oacute; <a class='symbol'>AST</a> vẫn đủ điều kiện để tiếp tục ni&ecirc;m yết tr&ecirc;n Sở Giao dịch Chứng kho&aacute;n TP. HCM (HoSE).

Hơn nữa, so s&aacute;nh với qu&yacute; trước, mặc d&ugrave; sản lượng kh&aacute;ch nội địa qu&yacute; IV/2022 giảm 36,4% song sản lượng kh&aacute;ch quốc tế qu&yacute; IV/2022 tăng 8,2% n&ecirc;n doanh thu/lợi nhuận tăng 16,8%/39,6%, cho thấy kết quả kinh doanh của <a class='symbol'>AST</a> c&oacute; độ tương quan cao với sự phục hồi của kh&aacute;ch quốc tế.

Mới đ&acirc;y, Việt Nam đ&atilde; được bổ sung v&agrave;o danh s&aacute;ch c&aacute;c quốc gia th&iacute; điểm cho du lịch theo đo&agrave;n của Trung Quốc bắt đầu từ ng&agrave;y 15/3/2023. Trung Quốc chiếm thị phần kh&aacute;ch quốc tế lớn nhất của Việt Nam giai đoạn trước dịch (34%), do đ&oacute; C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n VNDirect kỳ vọng v&agrave;o triển vọng phục hồi mạnh mẽ của lượng kh&aacute;ch quốc tế tới Việt Nam từ qu&yacute; II/2023, gi&uacute;p tổng sản lượng kh&aacute;ch quốc tế tăng 2.075% so với c&ugrave;ng kỳ đạt 36,9 triệu trong năm 2023 (bằng 87,9% trước dịch), sau đ&oacute; tiếp tục tăng 12,2% so với c&ugrave;ng kỳ đạt 41,4 triệu kh&aacute;ch trong năm 2024 (bằng 98,6% trước dịch).

Ngo&agrave;i ra, VNDirect kỳ vọng sản lượng kh&aacute;ch nội địa tăng 15,8% v&agrave; 7,3%, đạt 100,7 v&agrave; 108 triệu kh&aacute;ch giai đoạn 2023-2024 theo tốc độ hồi phục hiện tại. Do doanh thu mỗi cửa h&agrave;ng của <a class='symbol'>AST</a> c&oacute; độ tương quan cao với mức độ tăng trưởng sản lượng kh&aacute;ch, đặc biệt kh&aacute;ch quốc tế, VNDirect kỳ vọng doanh thu mỗi cửa h&agrave;ng của <a class='symbol'>AST</a> tăng 168,6% v&agrave; 14,9% so với c&ugrave;ng kỳ trong giai đoạn 2023-2024, gi&uacute;p doanh thu của <a class='symbol'>AST</a> tăng 169,5%/18,9% so với c&ugrave;ng kỳ trong giai đoạn 2023-2024.

VNDirect cũng kỳ vọng bi&ecirc;n lợi nhuận gộp trở lại mức trước dịch 54% gi&uacute;p lợi nhuận r&ograve;ng của <a class='symbol'>AST</a> tăng 931,6% v&agrave; 12,5% so với c&ugrave;ng kỳ trong giai đoạn 2023-2024.

VNDirect giảm dự ph&oacute;ng EPS giai đoạn 2023-2024 của <a class='symbol'>AST</a> do giảm bi&ecirc;n lợi nhuận gộp xuống 2 &ndash; 5 điểm% để ph&ugrave; hợp với cấu tr&uacute;c chi ph&iacute; năm 2022, giảm l&atilde;i tiền gửi do <a class='symbol'>AST</a> phải đầu tư nhiều hơn để phục hồi hoạt động kinh doanh, v&agrave; giảm thu nhập từ VinaCS (suất ăn h&agrave;ng kh&ocirc;ng) do c&aacute;c h&atilde;ng h&agrave;ng kh&ocirc;ng vẫn kh&oacute; khăn.

Tiềm năng tăng gi&aacute; của <a class='symbol'>AST</a> theo VNDirect gồm ch&iacute;nh s&aacute;ch visa giữa Trung Quốc v&agrave; Việt Nam ho&agrave;n to&agrave;n kh&ocirc;i phục, số lượng cửa h&agrave;ng mới v&agrave; doanh thu mỗi cửa h&agrave;ng tăng trưởng mạnh. Rủi ro giảm gi&aacute; gồm kh&ocirc;i phục ch&iacute;nh s&aacute;ch visa giữa Việt Nam &ndash; Trung Quốc chậm hơn dự kiến, v&agrave; cạnh tranh cao tới từ hoạt động b&aacute;n h&agrave;ng miễn thuế ngo&agrave;i s&acirc;n bay.

VNDirect duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu <a class='symbol'>AST</a> với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 85.700 đồng/cổ phiếu.

<a class='symbol'>DBD</a>: BVSC khuyến nghị khả quan với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 53.800 đồng/cổ phiếu

C&ocirc;ng ty Cổ phần Dược &ndash; Trang thiết bị Y tế B&igrave;nh Định (HoSE: <a class='symbol'>DBD</a>) ghi nhận doanh thu thuần trong năm 2022 đi ngang, đạt 1.555 tỷ đồng (giảm 0,2%). Trong đ&oacute;, mảng vật tư y tế ghi nhận mức sụt giảm mạnh, doanh thu mảng n&agrave;y chỉ bằng 7% so với doanh thu năm 2021 do nhu cầu thiết bị y tế (TBYT) trong 2022 giảm trong bối cảnh đại dịch Covid-19 được kiểm so&aacute;t tốt đồng thời nh&agrave; nước cũng bắt đầu siết chặt việc mua sắm TBYT tại c&aacute;c bệnh viện.

Tuy nhi&ecirc;n, mảng kinh doanh cốt l&otilde;i &ndash; thuốc tự sản xuất tăng 21%, đạt 1.439 tỷ đồng, đ&oacute;ng g&oacute;p 93% tổng doanh thu. Doanh thu k&ecirc;nh ETC v&agrave; OTC tăng trưởng lần lượt 43% v&agrave; 10%. Bi&ecirc;n l&atilde;i gộp đạt 49,4%, tăng 9,5 điểm phần trăm so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i nhờ gia tăng tỷ trọng c&aacute;c sản phẩm tự sản xuất.

Tổng chi ph&iacute; SG&amp;A tăng 33% (chủ yếu l&agrave; tăng lương cơ bản nh&acirc;n vi&ecirc;n). Lợi nhuận sau thuế của c&ocirc;ng ty đạt 244 tỷ đồng (+29%). Cả năm 2022, <a class='symbol'>DBD</a> đ&atilde; ho&agrave;n th&agrave;nh 96% chỉ ti&ecirc;u doanh thu v&agrave; vượt 39% chỉ ti&ecirc;u lợi nhuận trước thuế.

<a class='symbol'>DBD</a> vẫn đang trong tiến tr&igrave;nh thực hiện n&acirc;ng cấp nh&agrave; m&aacute;y sản xuất thuốc ung thư đạt chuẩn EU &ndash; GMP. <a class='symbol'>DBD</a> đang x&acirc;y dựng th&ecirc;m một ph&ograve;ng lab ở khu nh&agrave; m&aacute;y Nhơn Hội để ph&ugrave; hợp với ti&ecirc;u chuẩn EU &ndash; GMP, nhận chuyển giao c&ocirc;ng nghệ v&agrave; sau đ&oacute; mời đo&agrave;n chuy&ecirc;n gia từ nước ngo&agrave;i về kiểm định, thời gian kỳ vọng đạt được ti&ecirc;u chuẩn EU &ndash; GMP cho d&acirc;y chuyền thuốc ti&ecirc;m v&agrave; thuốc vi&ecirc;n lần lượt v&agrave;o qu&yacute; III/2024 v&agrave; qu&yacute; II/2025.

<a class='symbol'>DBD</a> dự kiến mở rộng độ phủ 30.000 nh&agrave; thuốc trong năm 2025 (hiện số lượng nh&agrave; thuốc l&agrave; hơn 20.000 cửa h&agrave;ng) v&agrave; tăng doanh thu l&ecirc;n 60 triệu/cửa h&agrave;ng/th&aacute;ng (hiện tại doanh thu b&igrave;nh qu&acirc;n/cửa h&agrave;ng/th&aacute;ng khoảng 35-38 triệu/cửa h&agrave;ng).

Chiến lược của <a class='symbol'>DBD</a> sẽ ch&uacute; trọng cạnh tranh về gi&aacute; v&agrave; chiết khấu lớn cho c&aacute;c nh&agrave; thuốc trong giai đoạn 2023-2025, sau giai đoạn n&agrave;y sẽ ch&uacute; trọng l&agrave;m về branding để tăng bi&ecirc;n lợi nhuận.

Trong kế hoạch sắp xếp lại doanh nghiệp nh&agrave; nước v&agrave; c&oacute; vốn nh&agrave; nước của Ch&iacute;nh phủ, <a class='symbol'>DBD</a> l&agrave; một trong số những doanh nghiệp nh&agrave; nước sẽ tho&aacute;i vốn giai đoạn 2022-2025 (hiện nh&agrave; nước đang sở hữu 13% cổ phần của <a class='symbol'>DBD</a>). B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, <a class='symbol'>DBD</a> sẽ lựa chọn một số cổ đ&ocirc;ng chiến lược tiềm năng trong thời gian tới.

C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Bảo Việt (BVSC) dự b&aacute;o kết quả kinh doanh của <a class='symbol'>DBD</a> 2023 với doanh thu thuần v&agrave; lợi nhuận sau thuế lần lượt l&agrave; 1.790 tỷ đồng (tăng 15%) v&agrave; 252 tỷ đồng (tăng 3%). Ở mức gi&aacute; hiện tại, <a class='symbol'>DBD</a> đang giao dịch tại mức P/E năm 2023 l&agrave; 12,1 lần, so với mức trung b&igrave;nh 5 năm l&agrave; 16,7 lần. BVSC duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan cho <a class='symbol'>DBD</a> với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 53.800 đồng/cổ phiếu &ndash; với tiềm năng tăng trưởng 31,7%.

<a class='symbol'>PC1</a>: MASVN khuyến nghị mua với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 34.000 đồng/cổ phiếu

Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Mirae Asset Việt Nam (MASVN), C&ocirc;ng ty Cổ phần Tập đo&agrave;n <a class='symbol'>PC1</a> (HoSE: <a class='symbol'>PC1</a>) l&agrave; doanh nghiệp h&agrave;ng đầu trong lĩnh vực x&acirc;y lắp điện tại Việt Nam, top 5 khu vực Đ&ocirc;ng Nam &Aacute; trong lĩnh vực tổng thầu EPC dự &aacute;n x&acirc;y dựng lưới điện v&agrave; dự &aacute;n đầu tư năng lượng t&aacute;i tạo (NLTT). <a class='symbol'>PC1</a> c&oacute; 26 c&ocirc;ng ty con v&agrave; 2 c&ocirc;ng ty li&ecirc;n kết gi&uacute;p <a class='symbol'>PC1</a> c&oacute; năng lực triển khai nhiều dự &aacute;n c&ugrave;ng l&uacute;c.

Qu&yacute; IV/2022, doanh thu thuần v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của <a class='symbol'>PC1</a> lần lượt đạt 2.338 tỷ đồng v&agrave; 187 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 8,2% v&agrave; 29%. Bi&ecirc;n lợi nhuận gộp tăng từ 19% l&ecirc;n 21,7% so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu nhờ bi&ecirc;n lợi nhuận gộp mảng x&acirc;y lắp v&agrave; thiết bị điện tăng 5%.

Doanh thu hoạt động x&acirc;y lắp v&agrave; thiết bị điện đạt 1.454 tỷ đồng, tăng 35%. Doanh thu b&aacute;n điện đạt 551 tỷ đồng, tăng 29%. Doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh tăng 156%, do lợi nhuận từ tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng tăng 137%.

Theo cơ chế mới của Quyết định 21/QĐ-BCT về khung gi&aacute; điện cho điện mặt trời v&agrave; điện gi&oacute; chuyển tiếp, ghi nhận mức giảm 16-28% so với gi&aacute; FIT ưu đ&atilde;i trước đ&acirc;y. <a class='symbol'>PC1</a> đ&atilde; vận h&agrave;nh 3 dự &aacute;n điện gi&oacute; Li&ecirc;n Lập, Phong Huy, Phong Nguy&ecirc;n với tổng c&ocirc;ng suất 144 MW đ&uacute;ng hạn hưởng gi&aacute; FIT ưu đ&atilde;i ở mức 8,5 cents/kWh cao hơn 17,7% so với khung gi&aacute; mới. Theo MASVN, <a class='symbol'>PC1</a> sẽ c&oacute; hiệu quả đầu tư tốt hơn.

Ngo&agrave;i ra, theo dự thảo quy hoạch điện VIII, điện gi&oacute; l&agrave; nguồn ưu ti&ecirc;n ph&aacute;t triển mạnh, tốc độ tăng trưởng h&agrave;ng năm ước đạt 29,1%/năm trong giai đoạn 2020 - 2035 v&agrave; 7,5%/năm trong giai đoạn 2035 - 2050 l&agrave; động lực tăng trưởng cho ng&agrave;nh NLTT. Mục ti&ecirc;u ph&aacute;t triển khoảng 16.121MW điện gi&oacute; tr&ecirc;n bờ v&agrave; gần bờ, khoảng 7.000MW điện gi&oacute; ngo&agrave;i khơi v&agrave;o năm 2030.

Tỷ trọng điện gi&oacute; chiếm khoảng 15,8% tổng c&ocirc;ng suất hệ thống, trong đ&oacute; điện gi&oacute; ngo&agrave;i khơi l&agrave; 4,8%. <a class='symbol'>PC1</a> đặt mục ti&ecirc;u đến năm 2025, vận h&agrave;nh hiệu quả 350 MW NLTT, lũy kế điện thương phẩm đạt 7 tỷ kWh.

Dự &aacute;n khai th&aacute;c, chế biến kho&aacute;ng sản Niken - Đồng của <a class='symbol'>PC1</a> với quy m&ocirc; c&ocirc;ng suất 600.000 tấn/năm dự b&aacute;o sẽ vận h&agrave;nh thương mại v&agrave; đ&oacute;ng g&oacute;p doanh thu từ qu&yacute; I/2023, hưởng lợi khi gi&aacute; Niken vẫn đang neo ở mức cao (30.740 USD/tấn v&agrave;o th&aacute;ng 1/2023).

Về mảng bất động sản, c&aacute;c dự &aacute;n chậm tiến độ kế hoạch 2022 (<a class='symbol'>PC1</a> Gia L&acirc;m, <a class='symbol'>PC1</a> Định C&ocirc;ng) kỳ vọng sẽ bắt đầu đ&oacute;ng g&oacute;p doanh thu v&agrave;o năm 2023, với quy m&ocirc; doanh thu dự kiến tr&ecirc;n 1.000 tỷ đồng. Ngo&agrave;i ra, dự &aacute;n khu c&ocirc;ng nghiệp Y&ecirc;n Phong 2A với tổng diện t&iacute;ch quy hoạch l&agrave; 155ha, c&oacute; thể cho thu&ecirc; trong năm 2023, với mức gi&aacute; thu&ecirc; trung b&igrave;nh đạt 130 USD/m2/chu kỳ thu&ecirc;.

Năm 2023, MASVN dự ph&oacute;ng doanh thu v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của <a class='symbol'>PC1</a> đạt 11.179 v&agrave; 864 tỷ đồng, tăng 34% v&agrave; 92% so với c&ugrave;ng kỳ. Bi&ecirc;n lợi nhuận gộp tăng từ 19,2% l&ecirc;n 20,3% nhờ đ&oacute;ng g&oacute;p từ mảng bất động sản v&agrave; mảng niken. Doanh thu hoạt động x&acirc;y lắp v&agrave; thiết bị điện đạt 6.330 tỷ đồng tăng 31%. MASVN kỳ vọng doanh thu mảng niken của <a class='symbol'>PC1</a> đạt 702 tỷ đồng.

EPS dự ph&oacute;ng năm 2023 ước đạt 3.185 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E dự ph&oacute;ng ở mức 8,6 lần. MASVN đ&aacute;nh gi&aacute; t&iacute;ch cực d&agrave;nh cho <a class='symbol'>PC1</a> nhờ vị thế h&agrave;ng đầu trong lĩnh vực x&acirc;y lắp điện; dự b&aacute;o tốc độ tăng trưởng điện ti&ecirc;u thụ đạt 8-9%/năm v&agrave; việc nh&agrave; nước ưu ti&ecirc;n đẩy nhanh tiến độ giải ng&acirc;n vốn đầu tư c&ocirc;ng.

<a href="https://vietnamfinance.vn/co-phieu-khuyen-nghi-hom-nay-213-ast-dbd-va-pc1-20180504224282078.htm">Hải Đường</a>

Dự án khai thác, chế biến khoáng sản Niken - Đồng của PC1 với quy mô công suất 600.000 tấn/năm dự báo sẽ vận hành thương mại và đóng góp doanh thu từ quý I/2023, hưởng lợi khi giá Niken vẫn đang neo ở mức cao (30.740 USD/ tấn vào tháng 1/2023).


Dự &aacute;n khai th&aacute;c, chế biến kho&aacute;ng sản Niken - Đồng của PC1 với quy m&ocirc; c&ocirc;ng suất 600.000 tấn/năm dự b&aacute;o sẽ vận h&agrave;nh thương mại v&agrave; đ&oacute;ng g&oacute;p doanh thu từ qu&yacute; I/2023, hưởng lợi khi gi&aacute; Niken vẫn đang neo ở mức cao (30.740 USD/ tấn v&agrave;o th&aacute;ng 1/2023).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20230321/images/A%cc%89nh%20chu%cc%a3p%20ma%cc%80n%20hi%cc%80nh%202023-03-21%20075224.png" style="height:358px; width:550px" />

AST: VNDirect khuyến nghị khả quan với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 85.700 đồng/cổ phiếu

Doanh thu qu&yacute; IV/2022 của C&ocirc;ng ty Cổ phần Dịch vụ H&agrave;ng kh&ocirc;ng Taseco (HoSE: AST) tăng 674% nhờ sản lượng kh&aacute;ch th&ocirc;ng qua c&aacute;c cảng h&agrave;ng kh&ocirc;ng tăng 534% so với c&ugrave;ng kỳ. Trong đ&oacute; kh&aacute;ch nội địa tăng 407% so với c&ugrave;ng kỳ, kh&aacute;ch quốc tế tăng 60 lần so với c&ugrave;ng kỳ, gi&uacute;p lợi nhuận r&ograve;ng qu&yacute; IV/2022 đạt 18 tỷ đồng, khiến lợi nhuận r&ograve;ng 2022 đạt 23,1 tỷ đồng, qua đ&oacute; AST vẫn đủ điều kiện để tiếp tục ni&ecirc;m yết tr&ecirc;n Sở Giao dịch Chứng kho&aacute;n TP. HCM (HoSE).

Hơn nữa, so s&aacute;nh với qu&yacute; trước, mặc d&ugrave; sản lượng kh&aacute;ch nội địa qu&yacute; IV/2022 giảm 36,4% song sản lượng kh&aacute;ch quốc tế qu&yacute; IV/2022 tăng 8,2% n&ecirc;n doanh thu/lợi nhuận tăng 16,8%/39,6%, cho thấy kết quả kinh doanh của AST c&oacute; độ tương quan cao với sự phục hồi của kh&aacute;ch quốc tế.

Mới đ&acirc;y, Việt Nam đ&atilde; được bổ sung v&agrave;o danh s&aacute;ch c&aacute;c quốc gia th&iacute; điểm cho du lịch theo đo&agrave;n của Trung Quốc bắt đầu từ ng&agrave;y 15/3/2023. Trung Quốc chiếm thị phần kh&aacute;ch quốc tế lớn nhất của Việt Nam giai đoạn trước dịch (34%), do đ&oacute; C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n VNDirect kỳ vọng v&agrave;o triển vọng phục hồi mạnh mẽ của lượng kh&aacute;ch quốc tế tới Việt Nam từ qu&yacute; II/2023, gi&uacute;p tổng sản lượng kh&aacute;ch quốc tế tăng 2.075% so với c&ugrave;ng kỳ đạt 36,9 triệu trong năm 2023 (bằng 87,9% trước dịch), sau đ&oacute; tiếp tục tăng 12,2% so với c&ugrave;ng kỳ đạt 41,4 triệu kh&aacute;ch trong năm 2024 (bằng 98,6% trước dịch).

Ngo&agrave;i ra, VNDirect kỳ vọng sản lượng kh&aacute;ch nội địa tăng 15,8% v&agrave; 7,3%, đạt 100,7 v&agrave; 108 triệu kh&aacute;ch giai đoạn 2023-2024 theo tốc độ hồi phục hiện tại. Do doanh thu mỗi cửa h&agrave;ng của AST c&oacute; độ tương quan cao với mức độ tăng trưởng sản lượng kh&aacute;ch, đặc biệt kh&aacute;ch quốc tế, VNDirect kỳ vọng doanh thu mỗi cửa h&agrave;ng của AST tăng 168,6% v&agrave; 14,9% so với c&ugrave;ng kỳ trong giai đoạn 2023-2024, gi&uacute;p doanh thu của AST tăng 169,5%/18,9% so với c&ugrave;ng kỳ trong giai đoạn 2023-2024.

VNDirect cũng kỳ vọng bi&ecirc;n lợi nhuận gộp trở lại mức trước dịch 54% gi&uacute;p lợi nhuận r&ograve;ng của AST tăng 931,6% v&agrave; 12,5% so với c&ugrave;ng kỳ trong giai đoạn 2023-2024.

VNDirect giảm dự ph&oacute;ng EPS giai đoạn 2023-2024 của AST do giảm bi&ecirc;n lợi nhuận gộp xuống 2 &ndash; 5 điểm% để ph&ugrave; hợp với cấu tr&uacute;c chi ph&iacute; năm 2022, giảm l&atilde;i tiền gửi do AST phải đầu tư nhiều hơn để phục hồi hoạt động kinh doanh, v&agrave; giảm thu nhập từ VinaCS (suất ăn h&agrave;ng kh&ocirc;ng) do c&aacute;c h&atilde;ng h&agrave;ng kh&ocirc;ng vẫn kh&oacute; khăn.

Tiềm năng tăng gi&aacute; của AST theo VNDirect gồm ch&iacute;nh s&aacute;ch visa giữa Trung Quốc v&agrave; Việt Nam ho&agrave;n to&agrave;n kh&ocirc;i phục, số lượng cửa h&agrave;ng mới v&agrave; doanh thu mỗi cửa h&agrave;ng tăng trưởng mạnh. Rủi ro giảm gi&aacute; gồm kh&ocirc;i phục ch&iacute;nh s&aacute;ch visa giữa Việt Nam &ndash; Trung Quốc chậm hơn dự kiến, v&agrave; cạnh tranh cao tới từ hoạt động b&aacute;n h&agrave;ng miễn thuế ngo&agrave;i s&acirc;n bay.

VNDirect duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu AST với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 85.700 đồng/cổ phiếu.

DBD: BVSC khuyến nghị khả quan với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 53.800 đồng/cổ phiếu

C&ocirc;ng ty Cổ phần Dược &ndash; Trang thiết bị Y tế B&igrave;nh Định (HoSE: DBD) ghi nhận doanh thu thuần trong năm 2022 đi ngang, đạt 1.555 tỷ đồng (giảm 0,2%). Trong đ&oacute;, mảng vật tư y tế ghi nhận mức sụt giảm mạnh, doanh thu mảng n&agrave;y chỉ bằng 7% so với doanh thu năm 2021 do nhu cầu thiết bị y tế (TBYT) trong 2022 giảm trong bối cảnh đại dịch Covid-19 được kiểm so&aacute;t tốt đồng thời nh&agrave; nước cũng bắt đầu siết chặt việc mua sắm TBYT tại c&aacute;c bệnh viện.

Tuy nhi&ecirc;n, mảng kinh doanh cốt l&otilde;i &ndash; thuốc tự sản xuất tăng 21%, đạt 1.439 tỷ đồng, đ&oacute;ng g&oacute;p 93% tổng doanh thu. Doanh thu k&ecirc;nh ETC v&agrave; OTC tăng trưởng lần lượt 43% v&agrave; 10%. Bi&ecirc;n l&atilde;i gộp đạt 49,4%, tăng 9,5 điểm phần trăm so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i nhờ gia tăng tỷ trọng c&aacute;c sản phẩm tự sản xuất.

Tổng chi ph&iacute; SG&amp;A tăng 33% (chủ yếu l&agrave; tăng lương cơ bản nh&acirc;n vi&ecirc;n). Lợi nhuận sau thuế của c&ocirc;ng ty đạt 244 tỷ đồng (+29%). Cả năm 2022, DBD đ&atilde; ho&agrave;n th&agrave;nh 96% chỉ ti&ecirc;u doanh thu v&agrave; vượt 39% chỉ ti&ecirc;u lợi nhuận trước thuế.

DBD vẫn đang trong tiến tr&igrave;nh thực hiện n&acirc;ng cấp nh&agrave; m&aacute;y sản xuất thuốc ung thư đạt chuẩn EU &ndash; GMP. DBD đang x&acirc;y dựng th&ecirc;m một ph&ograve;ng lab ở khu nh&agrave; m&aacute;y Nhơn Hội để ph&ugrave; hợp với ti&ecirc;u chuẩn EU &ndash; GMP, nhận chuyển giao c&ocirc;ng nghệ v&agrave; sau đ&oacute; mời đo&agrave;n chuy&ecirc;n gia từ nước ngo&agrave;i về kiểm định, thời gian kỳ vọng đạt được ti&ecirc;u chuẩn EU &ndash; GMP cho d&acirc;y chuyền thuốc ti&ecirc;m v&agrave; thuốc vi&ecirc;n lần lượt v&agrave;o qu&yacute; III/2024 v&agrave; qu&yacute; II/2025.

DBD dự kiến mở rộng độ phủ 30.000 nh&agrave; thuốc trong năm 2025 (hiện số lượng nh&agrave; thuốc l&agrave; hơn 20.000 cửa h&agrave;ng) v&agrave; tăng doanh thu l&ecirc;n 60 triệu/cửa h&agrave;ng/th&aacute;ng (hiện tại doanh thu b&igrave;nh qu&acirc;n/cửa h&agrave;ng/th&aacute;ng khoảng 35-38 triệu/cửa h&agrave;ng).

Chiến lược của DBD sẽ ch&uacute; trọng cạnh tranh về gi&aacute; v&agrave; chiết khấu lớn cho c&aacute;c nh&agrave; thuốc trong giai đoạn 2023-2025, sau giai đoạn n&agrave;y sẽ ch&uacute; trọng l&agrave;m về branding để tăng bi&ecirc;n lợi nhuận.

Trong kế hoạch sắp xếp lại doanh nghiệp nh&agrave; nước v&agrave; c&oacute; vốn nh&agrave; nước của Ch&iacute;nh phủ, DBD l&agrave; một trong số những doanh nghiệp nh&agrave; nước sẽ tho&aacute;i vốn giai đoạn 2022-2025 (hiện nh&agrave; nước đang sở hữu 13% cổ phần của DBD). B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, DBD sẽ lựa chọn một số cổ đ&ocirc;ng chiến lược tiềm năng trong thời gian tới.

C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Bảo Việt (BVSC) dự b&aacute;o kết quả kinh doanh của DBD 2023 với doanh thu thuần v&agrave; lợi nhuận sau thuế lần lượt l&agrave; 1.790 tỷ đồng (tăng 15%) v&agrave; 252 tỷ đồng (tăng 3%). Ở mức gi&aacute; hiện tại, DBD đang giao dịch tại mức P/E năm 2023 l&agrave; 12,1 lần, so với mức trung b&igrave;nh 5 năm l&agrave; 16,7 lần. BVSC duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan cho DBD với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 53.800 đồng/cổ phiếu &ndash; với tiềm năng tăng trưởng 31,7%.

PC1: MASVN khuyến nghị mua với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 34.000 đồng/cổ phiếu

Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Mirae Asset Việt Nam (MASVN), C&ocirc;ng ty Cổ phần Tập đo&agrave;n PC1 (HoSE: PC1) l&agrave; doanh nghiệp h&agrave;ng đầu trong lĩnh vực x&acirc;y lắp điện tại Việt Nam, top 5 khu vực Đ&ocirc;ng Nam &Aacute; trong lĩnh vực tổng thầu EPC dự &aacute;n x&acirc;y dựng lưới điện v&agrave; dự &aacute;n đầu tư năng lượng t&aacute;i tạo (NLTT). PC1 c&oacute; 26 c&ocirc;ng ty con v&agrave; 2 c&ocirc;ng ty li&ecirc;n kết gi&uacute;p PC1 c&oacute; năng lực triển khai nhiều dự &aacute;n c&ugrave;ng l&uacute;c.

Qu&yacute; IV/2022, doanh thu thuần v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của PC1 lần lượt đạt 2.338 tỷ đồng v&agrave; 187 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 8,2% v&agrave; 29%. Bi&ecirc;n lợi nhuận gộp tăng từ 19% l&ecirc;n 21,7% so với c&ugrave;ng kỳ chủ yếu nhờ bi&ecirc;n lợi nhuận gộp mảng x&acirc;y lắp v&agrave; thiết bị điện tăng 5%.

Doanh thu hoạt động x&acirc;y lắp v&agrave; thiết bị điện đạt 1.454 tỷ đồng, tăng 35%. Doanh thu b&aacute;n điện đạt 551 tỷ đồng, tăng 29%. Doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh tăng 156%, do lợi nhuận từ tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng tăng 137%.

Theo cơ chế mới của Quyết định 21/QĐ-BCT về khung gi&aacute; điện cho điện mặt trời v&agrave; điện gi&oacute; chuyển tiếp, ghi nhận mức giảm 16-28% so với gi&aacute; FIT ưu đ&atilde;i trước đ&acirc;y. PC1 đ&atilde; vận h&agrave;nh 3 dự &aacute;n điện gi&oacute; Li&ecirc;n Lập, Phong Huy, Phong Nguy&ecirc;n với tổng c&ocirc;ng suất 144 MW đ&uacute;ng hạn hưởng gi&aacute; FIT ưu đ&atilde;i ở mức 8,5 cents/kWh cao hơn 17,7% so với khung gi&aacute; mới. Theo MASVN, PC1 sẽ c&oacute; hiệu quả đầu tư tốt hơn.

Ngo&agrave;i ra, theo dự thảo quy hoạch điện VIII, điện gi&oacute; l&agrave; nguồn ưu ti&ecirc;n ph&aacute;t triển mạnh, tốc độ tăng trưởng h&agrave;ng năm ước đạt 29,1%/năm trong giai đoạn 2020 - 2035 v&agrave; 7,5%/năm trong giai đoạn 2035 - 2050 l&agrave; động lực tăng trưởng cho ng&agrave;nh NLTT. Mục ti&ecirc;u ph&aacute;t triển khoảng 16.121MW điện gi&oacute; tr&ecirc;n bờ v&agrave; gần bờ, khoảng 7.000MW điện gi&oacute; ngo&agrave;i khơi v&agrave;o năm 2030.

Tỷ trọng điện gi&oacute; chiếm khoảng 15,8% tổng c&ocirc;ng suất hệ thống, trong đ&oacute; điện gi&oacute; ngo&agrave;i khơi l&agrave; 4,8%. PC1 đặt mục ti&ecirc;u đến năm 2025, vận h&agrave;nh hiệu quả 350 MW NLTT, lũy kế điện thương phẩm đạt 7 tỷ kWh.

Dự &aacute;n khai th&aacute;c, chế biến kho&aacute;ng sản Niken - Đồng của PC1 với quy m&ocirc; c&ocirc;ng suất 600.000 tấn/năm dự b&aacute;o sẽ vận h&agrave;nh thương mại v&agrave; đ&oacute;ng g&oacute;p doanh thu từ qu&yacute; I/2023, hưởng lợi khi gi&aacute; Niken vẫn đang neo ở mức cao (30.740 USD/tấn v&agrave;o th&aacute;ng 1/2023).

Về mảng bất động sản, c&aacute;c dự &aacute;n chậm tiến độ kế hoạch 2022 (PC1 Gia L&acirc;m, PC1 Định C&ocirc;ng) kỳ vọng sẽ bắt đầu đ&oacute;ng g&oacute;p doanh thu v&agrave;o năm 2023, với quy m&ocirc; doanh thu dự kiến tr&ecirc;n 1.000 tỷ đồng. Ngo&agrave;i ra, dự &aacute;n khu c&ocirc;ng nghiệp Y&ecirc;n Phong 2A với tổng diện t&iacute;ch quy hoạch l&agrave; 155ha, c&oacute; thể cho thu&ecirc; trong năm 2023, với mức gi&aacute; thu&ecirc; trung b&igrave;nh đạt 130 USD/m2/chu kỳ thu&ecirc;.

Năm 2023, MASVN dự ph&oacute;ng doanh thu v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của PC1 đạt 11.179 v&agrave; 864 tỷ đồng, tăng 34% v&agrave; 92% so với c&ugrave;ng kỳ. Bi&ecirc;n lợi nhuận gộp tăng từ 19,2% l&ecirc;n 20,3% nhờ đ&oacute;ng g&oacute;p từ mảng bất động sản v&agrave; mảng niken. Doanh thu hoạt động x&acirc;y lắp v&agrave; thiết bị điện đạt 6.330 tỷ đồng tăng 31%. MASVN kỳ vọng doanh thu mảng niken của PC1 đạt 702 tỷ đồng.

EPS dự ph&oacute;ng năm 2023 ước đạt 3.185 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E dự ph&oacute;ng ở mức 8,6 lần. MASVN đ&aacute;nh gi&aacute; t&iacute;ch cực d&agrave;nh cho PC1 nhờ vị thế h&agrave;ng đầu trong lĩnh vực x&acirc;y lắp điện; dự b&aacute;o tốc độ tăng trưởng điện ti&ecirc;u thụ đạt 8-9%/năm v&agrave; việc nh&agrave; nước ưu ti&ecirc;n đẩy nhanh tiến độ giải ng&acirc;n vốn đầu tư c&ocirc;ng.

<a href="https://vietnamfinance.vn/co-phieu-khuyen-nghi-hom-nay-213-ast-dbd-va-pc1-20180504224282078.htm">Hải Đường</a>

Thị trường

Vietnam Finance

Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (21/3): AST, DBD và PC1

Đỗ Tín Vũ

PC1 khuyến nghị xong giảm sấp mặt. Đ&#250;ng l&#224; lều b&#225;o.

PC1 khuyến nghị xong giảm sấp mặt. Đúng là lều báo.

Anna Reyes

Thanh khoản k c&#243;,sắp tuột dốc r 

Thanh khoản k có,sắp tuột dốc r 

Đức 

v&#227;i, ph&#226;n kỳ 3 đoạn, vđv, khuyến nghị để xả h&#224;ng. 

vãi, phân kỳ 3 đoạn, vđv, khuyến nghị để xả hàng. 

The Sea

PC1 - Triển vọng từ hoạt động kinh doanh mới
Cập nhật v&#224; tham khảo th&#234;m khuyến nghị về thị trường v&#224; c&#225;c m&#227; cổ phiếu tại:
<a href="https://docs.google.com/document/d/1g42qpcil2RuEaSs39_KwqowddXH2s-VZMzB_h5CncmM/edit?usp=sharing" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">docs.google.com/.../edit?usp=sharing</a>

Mọi người ấn vào đường link để tham gia nhóm nhé https://zalo.me/g/kgllze838

Mọi người ấn vào đường link để tham gia nhóm nhé

PC1 - Triển vọng từ hoạt động kinh doanh mới
Cập nhật và tham khảo thêm khuyến nghị về thị trường và các mã cổ phiếu tại:
https://docs.google.com/document/d/1g42qpcil2RuEaSs39_KwqowddXH2s-VZMzB_h5CncmM/edit?usp=sharing

Quân Buôn Chứng

Đề nghị đừng đưa cổ phiếu khuyến nghị h&#244;m nay. Cổ phiếu n&#224;o khuyến nghị đều giảm tuột quần hết 

Đề nghị đừng đưa cổ phiếu khuyến nghị hôm nay. Cổ phiếu nào khuyến nghị đều giảm tuột quần hết 

timmotcaitenvikhongten

sắp g&#227;y trend l&#244;i ra khuyến nghị để b&#225;n nốt &#224; =))

sắp gãy trend lôi ra khuyến nghị để bán nốt à =))

F0 tập chơi

6 dòng kẻ

M&#250;c DBD kiếm 20% cổ tức đi :)

Công Nhiều Lu

VNDirect n&#243; khuyến nghị con BCG gi&#225; mục ti&#234;u 27, c&#243; căn cứ, v&#224; gi&#225; cũng c&#243; phần đ&#250;ng l&#224; 7, chỉ c&#243; điều l&#224; thiếu mất số 2. 

VNDirect nó khuyến nghị con BCG giá mục tiêu 27, có căn cứ, và giá cũng có phần đúng là 7, chỉ có điều là thiếu mất số 2. 

Khi khuyến nghị bao giờ cũng đi k&#232;m c&#226;u miễn trừ tr&#225;ch nhiệm như như th&#225;nh m&#245;m TP. Anh c&#243; quyền tư vấn cho nh&#243;m kh&#225;ch h&#224;ng của anh, nhưng khi th&#244;ng tin ra cộng đồng, v&#224; với danh nghĩa 1 tổ chức c&#243; chuy&#234;n m&#244;n th&#236; cần phải quản l&#253; lại chỗ khuyến nghị rộng r&#227;i. Cty n&#224;o khuyến nghị m&#224; to&#224;n sụp hầm th&#236; siết cấm khuyến nghị lu&#244;n cho sạch.

Khi khuyến nghị bao giờ cũng đi kèm câu miễn trừ trách nhiệm như như thánh mõm TP. Anh có quyền tư vấn cho nhóm khách hàng của anh, nhưng khi thông tin ra cộng đồng, và với danh nghĩa 1 tổ chức có chuyên môn thì cần phải quản lý lại chỗ khuyến nghị rộng rãi. Cty nào khuyến nghị mà toàn sụp hầm thì siết cấm khuyến nghị luôn cho sạch.