&#127919; [Khuyến nghị cổ phiếu HPG – MUA | Gi&#225; mục ti&#234;u: 33.800 đồng/cp | Upside +35%]

K&#237;nh gửi Qu&#253; Anh/Chị Nh&#224; đầu tư,

Em xin cập nhật kết quả kinh doanh qu&#253; 1/2025 của H&#242;a Ph&#225;t (HPG) như sau:

Doanh thu đạt 37.600 tỷ đồng (+22% YoY, +9% QoQ);

Lợi nhuận gộp đạt 5.424 tỷ đồng (+31% YoY, +24% QoQ);

Bi&#234;n lợi nhuận gộp cải thiện l&#234;n mức 14,4%, cho thấy hoạt động sản xuất đang hiệu quả hơn.

&#128313; Điểm nhấn t&#237;ch cực:

Nh&#224; m&#225;y Dung Quất 2 (DQ02 – Giai đoạn 1) đ&#227; đưa sản phẩm thương mại ra thị trường từ th&#225;ng 3/2025, đ&#243;ng g&#243;p t&#237;ch cực v&#224;o tăng trưởng doanh thu.

Gi&#225; th&#224;nh phẩm duy tr&#236; ổn định, trong khi gi&#225; nguy&#234;n liệu đầu v&#224;o như quặng sắt, than cốc giảm lần lượt 4% v&#224; 7% trong th&#225;ng 3.

Lợi nhuận r&#242;ng qu&#253; 1 đạt 3.350 tỷ đồng (+17% YoY, +19% QoQ).

&#128313; Triển vọng 2025:

Ch&#250;ng t&#244;i dự ph&#243;ng LNST năm 2025 đạt 18.700 tỷ đồng (+56% YoY), nhờ bi&#234;n lợi nhuận cải thiện v&#224; đ&#243;ng g&#243;p đầy đủ từ DQ02.

HPG tiếp tục l&#224; lựa chọn h&#224;ng đầu trong ng&#224;nh th&#233;p, đặc biệt trong bối cảnh ch&#237;nh s&#225;ch thuế quan mới đang ảnh hưởng đến c&#225;c doanh nghiệp chưa c&#243; chuỗi gi&#225; trị kh&#233;p k&#237;n như H&#242;a Ph&#225;t.

&#128204; Khuyến nghị: MUA
&#127919; Gi&#225; mục ti&#234;u 1 năm: 33.800 đồng/cp
&#128200; Upside +35% so với gi&#225; hiện tại

Anh/chị quan t&#226;m c&#243; thể c&#226;n nhắc gia tăng tỷ trọng khi thị trường c&#243; điều chỉnh trong ngắn hạn.

Anh chị li&#234;n hệ Zalo 0353044344 để được cập nhật th&#244;ng tin mới nhất.

🎯 [Khuyến nghị cổ phiếu HPG – MUA | Giá mục tiêu: 33.800 đồng/cp | Upside +35%]

Kính gửi Quý Anh/Chị Nhà đầu tư,

Em xin cập nhật kết quả kinh doanh quý 1/2025 của Hòa Phát (HPG) như sau:

Doanh thu đạt 37.600 tỷ đồng (+22% YoY, +9% QoQ);

Lợi nhuận gộp đạt 5.424 tỷ đồng (+31% YoY, +24% QoQ);

Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên mức 14,4%, cho thấy hoạt động sản xuất đang hiệu quả hơn.

🔹 Điểm nhấn tích cực:

Nhà máy Dung Quất 2 (DQ02 – Giai đoạn 1) đã đưa sản phẩm thương mại ra thị trường từ tháng 3/2025, đóng góp tích cực vào tăng trưởng doanh thu.

Giá thành phẩm duy trì ổn định, trong khi giá nguyên liệu đầu vào như quặng sắt, than cốc giảm lần lượt 4% và 7% trong tháng 3.

Lợi nhuận ròng quý 1 đạt 3.350 tỷ đồng (+17% YoY, +19% QoQ).

🔹 Triển vọng 2025:

Chúng tôi dự phóng LNST năm 2025 đạt 18.700 tỷ đồng (+56% YoY), nhờ biên lợi nhuận cải thiện và đóng góp đầy đủ từ DQ02.

HPG tiếp tục là lựa chọn hàng đầu trong ngành thép, đặc biệt trong bối cảnh chính sách thuế quan mới đang ảnh hưởng đến các doanh nghiệp chưa có chuỗi giá trị khép kín như Hòa Phát.

📌 Khuyến nghị: MUA
🎯 Giá mục tiêu 1 năm: 33.800 đồng/cp
📈 Upside +35% so với giá hiện tại

Anh/chị quan tâm có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khi thị trường có điều chỉnh trong ngắn hạn.

Anh chị liên hệ Zalo 0353044344 để được cập nhật thông tin mới nhất.