L&#205; DO TẠI SAO CHỌN CỔ PHIẾU PVD TRONG CẢ D&#210;NG P?
Chọn PVD v&#236; thị gi&#225; c&#242;n rẻ qu&#225; chưa tương xứng với gi&#225; trị sổ s&#225;ch cũng như kỳ vọng, gi&#225; oil đang tăng mạnh l&#224; cơ sở cho d&#242;ng P tăng mạnh.
Quay lại qu&#225; khứ, năm 2014 khi gi&#225; oil ~70 USD/th&#249;ng th&#236; gi&#225; cổ phiếu PVD sau điều chỉnh l&#224; 75k/cp, trước khi điều chỉnh ~ 90k/cp. Cần nhấn mạnh rằng gi&#225; PVD tại thời điểm đ&#243; gấp đ&#244;i gi&#225; cổ phiếu PVS.
Hiện tại gi&#225; oil &gt; 82 USD/Th&#249;ng (update 06/11/2021) th&#236; gi&#225; cổ phiếu PVD chiết khấu tốt l&#224; cơ hội cho ch&#250;ng ta chọn PVD chứ kh&#244;ng chọn PVS, thực tế gi&#225; trị sổ s&#225;ch của PVD l&#224; 33.200 &gt; PVS l&#224; 27.300.
C&#243; 02 l&#237; do khiến thị gi&#225; PVD n&#243; thấp tới vậy:
- Trong 4 năm gi&#224;n khoan TAD kh&#244;ng hoạt động, kh&#244;ng cho thu&#234; được, kh&#244;ng hoạt động dẫn đến doanh nghiệp bị lỗ, kh&#244;ng c&#243; lợi nhuận l&#224;m DN vẫn phải khấu hao chi ph&#237; n&#224;y v&#224; cả chi ph&#237; quản l&#253; n&#234;n doanh thu kh&#244;ng c&#243; m&#224; DN c&#242;n phải
b&#249; lỗ. Đ&#243; l&#224; l&#253; do n&#224;y thị gi&#225; PVD đi xuống từ đ&#243; đến nay v&#224; đ&#227; tạo đ&#225;y vững chắc năm 2020, bắt đầu hồi phục tăng trưởng trở lại.
- C&#243; 1 Đối t&#225;c chiến lược tuy&#234;n bố ph&#225; sản &#244;m theo khoản tiền 100 tỷ ở đ&#243; khiến PVD bắt buộc phải chiết khấu khoản n&#224;y m&#224; kh&#244;ng đ&#242;i được.

C&#243; 04 l&#237; do khiến PVD trở th&#224;nh DN d&#242;ng P được kỳ vọng nhất:
- Gi&#224;n khoan TAD đ&#227; k&#253; hợp đồng cho h&#227;ng Shell thu&#234; khoan 6 năm tại Brunei bắt đầu triển khai từ qu&#253; II/2021 &amp; gia hạn th&#234;m 4 năm nữa nếu đạt được c&#225;c điều kiện (Như vậy sơ sơ 10 năm nữa PVD đ&#227; c&#243; sẵn nguồn thu). Do đ&#243; t&#237;nh nhanh ri&#234;ng lợi nhuận mang lại cho PVD l&#224; rất lớn lại quay trở lại thời ho&#224;ng kim của năm 2014. Dự b&#225;o 2022 l&#224; năm l&#227;i lớn của PVD, đưa thị gi&#225; cp n&#224;y tiến về v&#249;ng 4x-5x.
- Gi&#224;n khoan PV Drilling V hiện c&#243; gi&#225; cho thu&#234; khoảng 90.000 USD/ng&#224;y cho 6 năm đầu ti&#234;n v&#224; cơ hội tăng gi&#225; sau đ&#243;, ước t&#237;nh c&#243; thể thu lợi nhuận khoảng 8 triệu USD cho cả v&#242;ng đời dự &#225;n. Nh&#226;n nhanh 2.7 triệu USD/th&#225;ng v&#224; 32.4 triệu USD/12 th&#225;ng. Vậy doanh thu h&#224;ng năm của PVD tăng rất nhiều v&#224; lợi nhuận cũng tăng mạnh.
- Nh&#224; nước mục ti&#234;u tho&#225;i vốn &gt;50% tại PVD v&#224;o thời điểm thuận lợi th&#236; gi&#225; tho&#225;i vốn được căn cứ l&#224; gi&#225; trị sổ s&#225;ch 33.200.
- Bitexco r&#243;t vốn đầu tư mỏ dầu Hải Sư Trắng v&#224; Hải Sư Đen, C&#244;ng ty Điều h&#224;nh chung Thăng Long - JOC (Thăng Long - JOC) đang điều h&#224;nh hoạt động tại mỏ Hải Sư Trắng v&#224; Hải Sư Đen với sản lượng khoảng 10.000 th&#249;ng dầu/ng&#224;y. Ph&#225;p nh&#226;n n&#224;y được th&#224;nh lập dựa tr&#234;n mối hợp t&#225;c giữa Tập đo&#224;n Dầu kh&#237; Việt Nam (PVN) v&#224; Talisman Energy Inc (Canada) từ năm 2005, nhằm điều h&#224;nh chung hợp đồng dầu kh&#237; L&#244; 15-2/01. L&#244; dầu kh&#237; n&#224;y c&#243; diện t&#237;ch khoảng 2.800 km2, nằm ở khu vực trung t&#226;m của bể Cửu Long, l&#224; bể trầm t&#237;ch c&#243; tiềm năng dầu kh&#237; cao nằm dọc bờ biển Vũng T&#224;u, B&#236;nh Thuận. Bitexco tham gia v&#224;o lĩnh vực năng lượng từ năm 2002, hiện đang hợp t&#225;c với một số đối t&#225;c nghi&#234;n cứu c&#225;c cơ hội đầu tư v&#224;o c&#244;ng nghiệp dầu kh&#237; tại Việt Nam v&#224; c&#225;c nước kh&#225;c như Indonesia, Myanmar, Peru, Nga…Tập đo&#224;n n&#224;y hiện đang sở hữu 15% cổ phần trong li&#234;n doanh khai th&#225;c
gi&#224;n khoan CTC1 mỏ C&#225; Tầm, l&#244; 09/3-12 c&#249;ng với Việt – Nga Vietsovpetro (VSP), Tổng C&#244;ng ty Thăm d&#242; Khai th&#225;c Dầu kh&#237; (PVEP). Việc &#244;ng lớn Bitexco mua quyền khai th&#225;c 02 mỏ lớn n&#224;y l&#224; t&#237;n hiệu t&#237;ch cực cho ng&#224;nh P hiện tại.
Nhận định: Target ngắn hạn d&#224;nh cho PVD l&#224; ~ 33.200 đ/cp, target d&#224;i hơn l&#224; 4x-5x cho năm 2022. Đ&#226;y được coi l&#224; 1 trong những cổ phiếu chiến lược của Qu&#253; IV v&#224; trong năm 2022 đối với d&#242;ng P.
Tất cả c&#225;c khuyến nghị mua hay b&#225;n cổ phiếu ch&#233;m gi&#243; tr&#234;n diễn đ&#224;n l&#224; mang t&#237;nh chủ quan, em miễn trừ mọi tr&#225;ch nhiệm li&#234;n quan tới quyết định mua b&#225;n cổ phiếu của mọi người nh&#233;. Th&#244;ng tin chỉ mang t&#237;nh tham khảo, c&#225;c b&#225;c bổ sung th&#234;m cho em &#253; c&#242;n thiếu nha &#128535; &#128535; :*
Nguồn: FB Thao Tran

LÍ DO TẠI SAO CHỌN CỔ PHIẾU PVD TRONG CẢ DÒNG P?
Chọn PVD vì thị giá còn rẻ quá chưa tương xứng với giá trị sổ sách cũng như kỳ vọng, giá oil đang tăng mạnh là cơ sở cho dòng P tăng mạnh.
Quay lại quá khứ, năm 2014 khi giá oil ~70 USD/thùng thì giá cổ phiếu PVD sau điều chỉnh là 75k/cp, trước khi điều chỉnh ~ 90k/cp. Cần nhấn mạnh rằng giá PVD tại thời điểm đó gấp đôi giá cổ phiếu PVS.
Hiện tại giá oil > 82 USD/Thùng (update 06/11/2021) thì giá cổ phiếu PVD chiết khấu tốt là cơ hội cho chúng ta chọn PVD chứ không chọn PVS, thực tế giá trị sổ sách của PVD là 33.200 > PVS là 27.300.
Có 02 lí do khiến thị giá PVD nó thấp tới vậy:
- Trong 4 năm giàn khoan TAD không hoạt động, không cho thuê được, không hoạt động dẫn đến doanh nghiệp bị lỗ, không có lợi nhuận làm DN vẫn phải khấu hao chi phí này và cả chi phí quản lý nên doanh thu không có mà DN còn phải
bù lỗ. Đó là lý do này thị giá PVD đi xuống từ đó đến nay và đã tạo đáy vững chắc năm 2020, bắt đầu hồi phục tăng trưởng trở lại.
- Có 1 Đối tác chiến lược tuyên bố phá sản ôm theo khoản tiền 100 tỷ ở đó khiến PVD bắt buộc phải chiết khấu khoản này mà không đòi được.

Có 04 lí do khiến PVD trở thành DN dòng P được kỳ vọng nhất:
- Giàn khoan TAD đã ký hợp đồng cho hãng Shell thuê khoan 6 năm tại Brunei bắt đầu triển khai từ quý II/2021 & gia hạn thêm 4 năm nữa nếu đạt được các điều kiện (Như vậy sơ sơ 10 năm nữa PVD đã có sẵn nguồn thu). Do đó tính nhanh riêng lợi nhuận mang lại cho PVD là rất lớn lại quay trở lại thời hoàng kim của năm 2014. Dự báo 2022 là năm lãi lớn của PVD, đưa thị giá cp này tiến về vùng 4x-5x.
- Giàn khoan PV Drilling V hiện có giá cho thuê khoảng 90.000 USD/ngày cho 6 năm đầu tiên và cơ hội tăng giá sau đó, ước tính có thể thu lợi nhuận khoảng 8 triệu USD cho cả vòng đời dự án. Nhân nhanh 2.7 triệu USD/tháng và 32.4 triệu USD/12 tháng. Vậy doanh thu hàng năm của PVD tăng rất nhiều và lợi nhuận cũng tăng mạnh.
- Nhà nước mục tiêu thoái vốn >50% tại PVD vào thời điểm thuận lợi thì giá thoái vốn được căn cứ là giá trị sổ sách 33.200.
- Bitexco rót vốn đầu tư mỏ dầu Hải Sư Trắng và Hải Sư Đen, Công ty Điều hành chung Thăng Long - JOC (Thăng Long - JOC) đang điều hành hoạt động tại mỏ Hải Sư Trắng và Hải Sư Đen với sản lượng khoảng 10.000 thùng dầu/ngày. Pháp nhân này được thành lập dựa trên mối hợp tác giữa Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) và Talisman Energy Inc (Canada) từ năm 2005, nhằm điều hành chung hợp đồng dầu khí Lô 15-2/01. Lô dầu khí này có diện tích khoảng 2.800 km2, nằm ở khu vực trung tâm của bể Cửu Long, là bể trầm tích có tiềm năng dầu khí cao nằm dọc bờ biển Vũng Tàu, Bình Thuận. Bitexco tham gia vào lĩnh vực năng lượng từ năm 2002, hiện đang hợp tác với một số đối tác nghiên cứu các cơ hội đầu tư vào công nghiệp dầu khí tại Việt Nam và các nước khác như Indonesia, Myanmar, Peru, Nga…Tập đoàn này hiện đang sở hữu 15% cổ phần trong liên doanh khai thác
giàn khoan CTC1 mỏ Cá Tầm, lô 09/3-12 cùng với Việt – Nga Vietsovpetro (VSP), Tổng Công ty Thăm dò Khai thác Dầu khí (PVEP). Việc ông lớn Bitexco mua quyền khai thác 02 mỏ lớn này là tín hiệu tích cực cho ngành P hiện tại.
Nhận định: Target ngắn hạn dành cho PVD là ~ 33.200 đ/cp, target dài hơn là 4x-5x cho năm 2022. Đây được coi là 1 trong những cổ phiếu chiến lược của Quý IV và trong năm 2022 đối với dòng P.
Tất cả các khuyến nghị mua hay bán cổ phiếu chém gió trên diễn đàn là mang tính chủ quan, em miễn trừ mọi trách nhiệm liên quan tới quyết định mua bán cổ phiếu của mọi người nhé. Thông tin chỉ mang tính tham khảo, các bác bổ sung thêm cho em ý còn thiếu nha 😗 😗 :*
Nguồn: FB Thao Tran

Bùi Văn Đức

Quoc Khanh Le

Thắng Vương