Thị trường đảo chiều hay chưa là một câu hỏi khó trả lời đúng và càng khó trả lời chính xác khi nào. Nhưng với những dấu hiệu xuất hiện từ những chỉ báo đã nhiều lần đúng trong quá khứ, thì những dự đoán có thể đáng tin cậy hơn.
Sau đây là tổng hợp những tín hiệu đã dự đoán thành công các giai đoạn điều chỉnh/đảo chiều của thị trường, từ BeInCrypto.
<h2 class="wp-block-heading" id="h-1-bicoin-net-taker-volume-cho-thấy-khối-lượng-của-sell-taker-dang-ap-dảo">#1. Bicoin Net Taker Volume cho thấy khối lượng của Sell Taker đang áp đảo</h2>

Taker là những người khớp lệnh, họ sẵn sàng bán hoặc mua các lệnh cho maker đặt ta. Do đó, khi đo lường khối lượng của taker cũng có nghĩa đo lường tâm thế sẵn sàng bán hoặc mua của người giao dịch. Đó chính là động lực thúc đẩy đường giá.
@JA_Maartun đã xây dựng và theo dõi dữ liệu này, và tổng hợp lượng dữ liệu đủ để tính toán mức trung bình 30 ngày nhằm cho tín hiệu sớm hơn để cảnh báo các giai đoạn bán/mua mạnh của thị trường.
<img style="height:400px;width:640px;" decoding="async" loading="lazy" width="1920" height="1080" alt="Bitcoin Net taker Volume (30DMA). Nguồn: JA_Maartun" class="wp-image-112307 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume.jpg 1920w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-360x203.jpg 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-850x478.jpg 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-768x432.jpg 768w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-1536x864.jpg 1536w" sizes="(max-width: 1920px) 100vw, 1920px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume.jpg">Bitcoin Net taker Volume (30DMA). Nguồn: JA_Maartun

Dữ liệu cho thấy Taker Sell Volume tăng mạnh (màu đỏ) sẽ tương ứng với việc Bitcoin bước vào giai đoạn bị bán mạnh, có thể điều chỉnh hoặc đảo chiều. Ngược lại, Taker Buy Volume tăng mạnh tương ứng với đà tăng/phục hồi của Bitcoin. Trong tháng 3 này, dữ liệu Taker Sell Volume lập mức sâu gần ngang bằng với giai đoạn Bitcoin bị bán sau phê duyệt ETF hồi đầu năm.
<img style="height:400px;width:640px;" decoding="async" loading="lazy" width="1920" height="1080" alt="Net Taker Buy/Sell Volume. Nguồn: JA_Maartun" class="wp-image-112309 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day.jpg 1920w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-360x203.jpg 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-850x478.jpg 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-768x432.jpg 768w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-1536x864.jpg 1536w" sizes="(max-width: 1920px) 100vw, 1920px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day.jpg">Net Taker Buy/Sell Volume. Nguồn: JA_Maartun

Nếu quan sát trong khung ngày, JA_Maartun nhận thấy dữ liệu Net taker Buy/Sell Volume vào ngày 5/3 vừa qua (ngày BTC giảm từ 68,800 USD về 59,000 USD) là ngày mà Net Taker Volume sâu nhất lịch sử, hàm ý áp lực bán là rất mạnh mẽ. Đây như một dấu hiệu sớm của đầu tháng 3 để dự đoán khả năng tháng 3 kết thúc bằng sự điều chỉnh.
Nhìn lại quá khứ, những lần chỉ báo Net taker Buy/Sell Volume âm sâu và đột biến đều tương đương giai đoạn Bitcoin tạo đỉnh, như năm 2021.
<h2 class="wp-block-heading" id="h-2-cbbi-cho-thấy-gia-bitcoin-da-bước-vao-giai-doạn-tạo-dỉnh-nhưng-vẫn-co-thể-tang-them">#2. CBBI cho thấy giá Bitcoin đã bước vào giai đoạn tạo đỉnh nhưng vẫn có thể tăng thêm</h2>

CBBI là một chỉ báo được phát triển bởi trang colintalkscrypto. Nó không phải là một chỉ báo được tính ra trực tiếp từ dữ liệu on-chain hoặc tín hiệu kỹ thuật, nhưng nó là một chỉ số được tổng hợp từ hàng loạt các chỉ báo on-chain và kỹ thuật khác với các trọng số khác nhau.
<img style="height:400px;width:640px;" decoding="async" loading="lazy" width="1106" height="755" alt="Chỉ báo CBBI và giá Bitcoin. Nguồn: colintalkscrypto" class="wp-image-112312 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024.png 1106w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024-360x246.png 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024-850x580.png 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024-768x524.png 768w" sizes="(max-width: 1106px) 100vw, 1106px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024.png">Chỉ báo CBBI và giá Bitcoin. Nguồn: <a href="https://colintalkscrypto.com/cbbi/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">colintalkscrypto</a>

Chỉ số CBBI đã rất nhiều lần dự đoán đúng đỉnh và đáy của thị trường trong 10 năm qua. Khi CBBI vượt 90 điểm và đạt gần 100 điểm, xem như giá Bitcoin đã bước vào vùng đỉnh lớn. Ngược lại, khi CBBI giảm về dưới 10 điểm và tiến gần đến 1 điểm, xem như giá Bitcoin đã bước vào vùng đáy lớn. CBBI cũng đã vừa xác định đúng đáy của Bitcoin năm 2023.
Quan sát biến động của CBBI gần đây, thì chỉ số này đã có lúc đạt 82 điểm trong tháng 2, nhưng vẫn chưa tăng đến hơn 90 điểm. Theo logic này, CBBI cho thấy Bitcoin vẫn còn dư địa để tiếp tục tăng trong thời gian tới, cho đến khi CBBI vượt 90 điểm hoặc đạt 100 điểm. Nếu quan sát CBBI kết hợp thời điểm sự kiện Bitcoin Halving cho thấy, sau Halving giá BTC điều chỉnh nhưng rồi bước giai đoạn tăng rất mạnh mẽ.
Riêng năm 2019, CBBI dù chưa tăng đến 60 điểm nhưng Bitcoin điều chỉnh mạnh từ 14,000 USD về gần 4,000 USD. Đây là năm chịu ảnh hưởng sự kiện thiên nga đen COVID-19.
<h2 class="wp-block-heading" id="h-3-tether-dominance-usdt-d-da-nhiều-lần-dự-doan-chinh-xac-dỉnh-bitcoin">#3. Tether Dominance (USDT.D) đã nhiều lần dự đoán chính xác đỉnh Bitcoin</h2>

Tether Dominance (USDT.D) dường như là một chỉ báo rất nhạy với những giai đoạn đỉnh của giá Bitcoin. USDT.D là tỷ trọng của USDT trong tổng vốn hóa thị trường. USDT.D càng giảm càng cho thấy giá của Bitcoin và Altcoin tăng dưới sự thúc đẩy của lượng USDT được liên tục in thêm.
<img style="height:400px;width:640px;" decoding="async" loading="lazy" width="4400" height="2157" alt="Biến động của USDT.D và giá Bitcoin." class="wp-image-112317 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline.png 4400w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-360x176.png 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-850x417.png 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-768x376.png 768w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-1536x753.png 1536w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-2048x1004.png 2048w" sizes="(max-width: 4400px) 100vw, 4400px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline.png">Biến động của USDT.D và giá Bitcoin.

Bởi vì vốn hóa Tether khác nhau theo từng giai đoạn của thị trường, nên tỷ trọng &#8220;đáy&#8221; của USDT cũng khác nhau. Nhưng tỷ trọng này tăng dần một cách tuyến tính được xác định bởi đường trendline kéo dài từ 2018 cho đến nay. Và có thể nhanh chóng nhận ra, khi USDT.D giảm về trendline này thì giá Bitcoin cũng như thị trường sẽ tạo đỉnh.
So với Taker Volume và CBBI, thì USDT.D đang cho tín hiệu gần hơn bao giờ hết. Giá BTC điều chỉnh những ngày gần đây cũng vừa tương ứng với USDT.D chạm trendline tại dưới 4%. Như vậy, riêng USDT.D đang dự báo đợt điều chỉnh mạnh trong tháng 3.
Vẫn còn nhiều chỉ báo on-chain khác nhưng độ trễ khá lớn, những chỉ báo trên được BeInCrypto lựa chọn sao cho phù hợp với sự tiếp cận của đa phần nhà đầu tư.
Xem thêm: <a class="text-dark-grey-700 dark:text-white hover:no-underline" href="https://vn.beincrypto.com/learn/top-nen-tang-san-giao-dich-bitcoin-tot-nhat/">Top 8 nền tảng và sàn giao dịch Bitcoin tốt nhất năm 2024</a>

3 tín hiệu đã dự đoán thành công các giai đoạn đảo chiều của thị trường

Thị trường đảo chiều hay chưa là một câu hỏi khó trả lời đúng và càng khó trả lời chính xác khi nào. Nhưng với những dấu hiệu xuất hiện từ những chỉ báo đã nhiều lần đúng trong quá khứ, thì những dự đoán có thể đáng tin cậy hơn.
Sau đây là tổng hợp những tín hiệu đã dự đoán thành công các giai đoạn điều chỉnh/đảo chiều của thị trường, từ BeInCrypto.
<h2 class="wp-block-heading" id="h-1-bicoin-net-taker-volume-cho-thấy-khối-lượng-của-sell-taker-dang-ap-dảo">#1. Bicoin Net Taker Volume cho thấy khối lượng của Sell Taker đang áp đảo</h2>

Taker là những người khớp lệnh, họ sẵn sàng bán hoặc mua các lệnh cho maker đặt ta. Do đó, khi đo lường khối lượng của taker cũng có nghĩa đo lường tâm thế sẵn sàng bán hoặc mua của người giao dịch. Đó chính là động lực thúc đẩy đường giá.
@JA_Maartun đã xây dựng và theo dõi dữ liệu này, và tổng hợp lượng dữ liệu đủ để tính toán mức trung bình 30 ngày nhằm cho tín hiệu sớm hơn để cảnh báo các giai đoạn bán/mua mạnh của thị trường.
<img style="height:400px;width:640px;"decoding="async" loading="lazy" width="1920" height="1080" alt="Bitcoin Net taker Volume (30DMA). Nguồn: JA_Maartun" class="wp-image-112307 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume.jpg 1920w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-360x203.jpg 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-850x478.jpg 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-768x432.jpg 768w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-1536x864.jpg 1536w" sizes="(max-width: 1920px) 100vw, 1920px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume.jpg">Bitcoin Net taker Volume (30DMA). Nguồn: JA_Maartun

Dữ liệu cho thấy Taker Sell Volume tăng mạnh (màu đỏ) sẽ tương ứng với việc Bitcoin bước vào giai đoạn bị bán mạnh, có thể điều chỉnh hoặc đảo chiều. Ngược lại, Taker Buy Volume tăng mạnh tương ứng với đà tăng/phục hồi của Bitcoin. Trong tháng 3 này, dữ liệu Taker Sell Volume lập mức sâu gần ngang bằng với giai đoạn Bitcoin bị bán sau phê duyệt ETF hồi đầu năm.
<img style="height:400px;width:640px;"decoding="async" loading="lazy" width="1920" height="1080" alt="Net Taker Buy/Sell Volume. Nguồn: JA_Maartun" class="wp-image-112309 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day.jpg 1920w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-360x203.jpg 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-850x478.jpg 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-768x432.jpg 768w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day-1536x864.jpg 1536w" sizes="(max-width: 1920px) 100vw, 1920px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/bitcoin-net-taker-volume-day.jpg">Net Taker Buy/Sell Volume. Nguồn: JA_Maartun

Nếu quan sát trong khung ngày, JA_Maartun nhận thấy dữ liệu Net taker Buy/Sell Volume vào ngày 5/3 vừa qua (ngày BTC giảm từ 68,800 USD về 59,000 USD) là ngày mà Net Taker Volume sâu nhất lịch sử, hàm ý áp lực bán là rất mạnh mẽ. Đây như một dấu hiệu sớm của đầu tháng 3 để dự đoán khả năng tháng 3 kết thúc bằng sự điều chỉnh.
Nhìn lại quá khứ, những lần chỉ báo Net taker Buy/Sell Volume âm sâu và đột biến đều tương đương giai đoạn Bitcoin tạo đỉnh, như năm 2021.
<h2 class="wp-block-heading" id="h-2-cbbi-cho-thấy-gia-bitcoin-da-bước-vao-giai-doạn-tạo-dỉnh-nhưng-vẫn-co-thể-tang-them">#2. CBBI cho thấy giá Bitcoin đã bước vào giai đoạn tạo đỉnh nhưng vẫn có thể tăng thêm</h2>

CBBI là một chỉ báo được phát triển bởi trang colintalkscrypto. Nó không phải là một chỉ báo được tính ra trực tiếp từ dữ liệu on-chain hoặc tín hiệu kỹ thuật, nhưng nó là một chỉ số được tổng hợp từ hàng loạt các chỉ báo on-chain và kỹ thuật khác với các trọng số khác nhau.
<img style="height:400px;width:640px;"decoding="async" loading="lazy" width="1106" height="755" alt="Chỉ báo CBBI và giá Bitcoin. Nguồn: colintalkscrypto" class="wp-image-112312 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024.png 1106w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024-360x246.png 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024-850x580.png 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024-768x524.png 768w" sizes="(max-width: 1106px) 100vw, 1106px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/CBBI-t3-2024.png">Chỉ báo CBBI và giá Bitcoin. Nguồn: <a href="https://colintalkscrypto.com/cbbi/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">colintalkscrypto</a>

Chỉ số CBBI đã rất nhiều lần dự đoán đúng đỉnh và đáy của thị trường trong 10 năm qua. Khi CBBI vượt 90 điểm và đạt gần 100 điểm, xem như giá Bitcoin đã bước vào vùng đỉnh lớn. Ngược lại, khi CBBI giảm về dưới 10 điểm và tiến gần đến 1 điểm, xem như giá Bitcoin đã bước vào vùng đáy lớn. CBBI cũng đã vừa xác định đúng đáy của Bitcoin năm 2023.
Quan sát biến động của CBBI gần đây, thì chỉ số này đã có lúc đạt 82 điểm trong tháng 2, nhưng vẫn chưa tăng đến hơn 90 điểm. Theo logic này, CBBI cho thấy Bitcoin vẫn còn dư địa để tiếp tục tăng trong thời gian tới, cho đến khi CBBI vượt 90 điểm hoặc đạt 100 điểm. Nếu quan sát CBBI kết hợp thời điểm sự kiện Bitcoin Halving cho thấy, sau Halving giá BTC điều chỉnh nhưng rồi bước giai đoạn tăng rất mạnh mẽ.
Riêng năm 2019, CBBI dù chưa tăng đến 60 điểm nhưng Bitcoin điều chỉnh mạnh từ 14,000 USD về gần 4,000 USD. Đây là năm chịu ảnh hưởng sự kiện thiên nga đen COVID-19.
<h2 class="wp-block-heading" id="h-3-tether-dominance-usdt-d-da-nhiều-lần-dự-doan-chinh-xac-dỉnh-bitcoin">#3. Tether Dominance (USDT.D) đã nhiều lần dự đoán chính xác đỉnh Bitcoin</h2>

Tether Dominance (USDT.D) dường như là một chỉ báo rất nhạy với những giai đoạn đỉnh của giá Bitcoin. USDT.D là tỷ trọng của USDT trong tổng vốn hóa thị trường. USDT.D càng giảm càng cho thấy giá của Bitcoin và Altcoin tăng dưới sự thúc đẩy của lượng USDT được liên tục in thêm.
<img style="height:400px;width:640px;"decoding="async" loading="lazy" width="4400" height="2157" alt="Biến động của USDT.D và giá Bitcoin." class="wp-image-112317 lazy" srcset="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline.png 4400w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-360x176.png 360w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-850x417.png 850w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-768x376.png 768w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-1536x753.png 1536w, https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline-2048x1004.png 2048w" sizes="(max-width: 4400px) 100vw, 4400px" src="https://s32697.pcdn.co/wp-content/uploads/2024/03/usdt-d-trendline.png">Biến động của USDT.D và giá Bitcoin.

Bởi vì vốn hóa Tether khác nhau theo từng giai đoạn của thị trường, nên tỷ trọng &#8220;đáy&#8221; của USDT cũng khác nhau. Nhưng tỷ trọng này tăng dần một cách tuyến tính được xác định bởi đường trendline kéo dài từ 2018 cho đến nay. Và có thể nhanh chóng nhận ra, khi USDT.D giảm về trendline này thì giá Bitcoin cũng như thị trường sẽ tạo đỉnh.
So với Taker Volume và CBBI, thì USDT.D đang cho tín hiệu gần hơn bao giờ hết. Giá BTC điều chỉnh những ngày gần đây cũng vừa tương ứng với USDT.D chạm trendline tại dưới 4%. Như vậy, riêng USDT.D đang dự báo đợt điều chỉnh mạnh trong tháng 3.
Vẫn còn nhiều chỉ báo on-chain khác nhưng độ trễ khá lớn, những chỉ báo trên được BeInCrypto lựa chọn sao cho phù hợp với sự tiếp cận của đa phần nhà đầu tư.
Xem thêm: <a class="text-dark-grey-700 dark:text-white hover:no-underline" href="https://vn.beincrypto.com/learn/top-nen-tang-san-giao-dich-bitcoin-tot-nhat/">Top 8 nền tảng và sàn giao dịch Bitcoin tốt nhất năm 2024</a>